Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового биткойн-ETF в январе и выбор поддерживающего шифрование правительства США в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна возросла почти на 1 триллион долларов, к концу года приблизившись к 2 триллионам долларов и составив 62% от общего роста рынка. Всплеск мемкойнов и токенов ИИ также способствовал росту биткойна, эти токены доминировали на блокчейне, особенно в сети Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные возможности для венчурных инвестиций. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не привлекли значительного нового внимания или капитала. Компании инфраструктуры сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений. Хотя новые тенденции, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi-TradFi и пересечения с шифрованием AI, внушают надежду, они все еще находятся на стадии зарождения. Макроэкономические давления препятствуют высокорискованным вложениям, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала.
В четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, было осуществлено 2153 сделки. Ожидается, что к 2025 году годовой объем инвестиций превысит 18 миллиардов долларов, но все еще останется ниже уровней 2021 и 2022 годов.
Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные меры по интеграции DeFi и TradFi станут ключевыми областями для будущих инноваций. Эти факторы в сочетании с новыми тенденциями могут способствовать возрождению венчурного капитала.
С января 2023 года корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиционного капитала в шифрование стартапов заметно ослабла. Возможные причины включают колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности, изменение рыночного нарратива в пользу биткойна, а также общее снижение рискового капитала.
В 2024 году инфраструктура стала ведущей в шифрование венчурных инвестиций, привлекшей более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание инвестиций уделяется расширению блокчейн-сетей через решения L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов финансирования, что немного выше, чем в 2023 году. Несмотря на снижение активности на рынке NFT, NFT и игры остаются в центре внимания, количество сделок превышает 610. Финансирование корпоративного блокчейна резко снизилось на 69%, до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование демонстрирует устойчивость, за последние два года было собрано 3,3 миллиарда долларов. Рост обусловлен новыми тенденциями, такими как SocialFi, шифрование AI и DePIN. DePIN становится быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигая более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше по сравнению с предыдущим годом. Примеры DeFi на основе биткойнов являются ключевым двигателем.
Шифрование индустрия все еще сильно сосредоточена на начальной стадии финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, а поздние инвестиции - 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
В 2024 году Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures - более 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures - по примерно 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures - по более 50; Polychain Capital и Amber Group продолжают активность с более чем 40 инвестициями.
Среди ангельских инвесторов наиболее активен Sandeep Nailwal, который участвовал в более чем 40 инвестициях; Paul Taylor и DCF God — более 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos и Balaji Srinivasan — более 25; Mert Mumtaz также довольно активен.
В 2024 году сбор средств венчурных фондов снизился до минимума за шесть лет, 865 фондов собрали в общей сложности 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Шифрование рискового финансирования испытывает давление, инвесторы сокращают свои обязательства перед фондами, занимающимися шифрованием. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало наименьшей годовой суммой с 2020 года. Медианная и средняя величины фондов снизились до минимального уровня с 2017 года.
С 2018 года средние фонды (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов) доминируют в финансировании рисковых инвестиций в шифрование. Крупные фонды (от 1 миллиарда долларов и выше) сталкиваются с трудностями развертывания и рисками оценки в 2023 и 2024 годах. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-горизонты за пределы сферы шифрования.
Среди 10 фондов, которые собрали более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient и Zama. Эти проекты охватывают различные области, такие как блокчейн-инфраструктура, услуги и приложения.
Будущие ключевые тенденции включают интеграцию AI, DeFi на Bitcoin и специализированные блокчейны. 0G Labs и Sentient лидируют в области AI, Babylon усиливает роль Bitcoin в DeFi. Ожидается запуск основных сетей от Monad, Berachain и Story Protocol.
В целом, в 2024 году рынок рисковых инвестиций в шифрование демонстрирует осторожный оптимизм, наблюдается восстановление инвестиционной активности и рост интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее доминирование новых фондов указывает на то, что отрасль созревает. Несмотря на временное снижение рисковых инвестиций и удлинение периодов финансирования, внимание к ранним рисковым инвестициям и новые тренды, такие как интеграция ИИ, подчеркивают потенциальную силу отрасли и предвещают возможное появление нового роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
7
Поделиться
комментарий
0/400
TxFailed
· 8ч назад
по правде говоря, инфраструктура все еще оплачивает счета, пока все гоняются за мемами... классическая ошибка
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletManager
· 07-22 04:41
Братья, давайте займемся мультиподпиской! ETF подъём на борт, не волнуйтесь, активы будут в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTFreezer
· 07-21 15:31
Фондов уже не достать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
InfraVibes
· 07-21 15:31
Фонд избегания капитала предпочитает покупать токены напрямую
Посмотреть ОригиналОтветить0
LucidSleepwalker
· 07-21 15:31
Сонное бродяжничество не имеет смысла, просто хочу заняться токенами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropATM
· 07-21 15:30
Сейчас играть? Не забудь позвать меня в следующем году.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SleepyArbCat
· 07-21 15:30
Недавние проекты инфраструктуры действительно жестко собирают газ... Я устал.
2024 шифрование венчурного капитала: доминирование инфраструктуры, инновационный минимум в привлечении средств
Обзор рисковых инвестиций в шифрование за 2024 год: активные инфраструктурные проекты, слабый сбор средств
В 2024 году рынок шифрования испытал значительный рост, в основном благодаря ключевым вехам, таким как запуск спотового биткойн-ETF в январе и выбор поддерживающего шифрование правительства США в ноябре. Рыночная капитализация ликвидных шифрованных валют к концу года достигла 3,4 триллиона долларов, что на 88% больше по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация биткойна возросла почти на 1 триллион долларов, к концу года приблизившись к 2 триллионам долларов и составив 62% от общего роста рынка. Всплеск мемкойнов и токенов ИИ также способствовал росту биткойна, эти токены доминировали на блокчейне, особенно в сети Solana.
Несмотря на восстановление рынка, сфера шифрования венчурного капитала по-прежнему сталкивается с вызовами. Основные тенденции, такие как биткойн, мемкоины и токены AI agent, предлагают ограниченные возможности для венчурных инвестиций. Ранее популярные области, такие как DeFi, игры, метавселенная и NFT, не привлекли значительного нового внимания или капитала. Компании инфраструктуры сталкиваются с жесткой конкуренцией со стороны традиционных финансовых учреждений. Хотя новые тенденции, такие как стабильные монеты, токенизация, интеграция DeFi-TradFi и пересечения с шифрованием AI, внушают надежду, они все еще находятся на стадии зарождения. Макроэкономические давления препятствуют высокорискованным вложениям, непропорционально влияя на индустрию шифрования венчурного капитала.
В четвертом квартале 2024 года венчурные инвесторы вложили 3,5 миллиарда долларов в стартапы в сфере шифрования и блокчейна, что на 46% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Общая сумма инвестиций за год составила 11,5 миллиарда долларов, было осуществлено 2153 сделки. Ожидается, что к 2025 году годовой объем инвестиций превысит 18 миллиардов долларов, но все еще останется ниже уровней 2021 и 2022 годов.
Институционализация биткойна, рост стабильных монет и потенциальные регуляторные меры по интеграции DeFi и TradFi станут ключевыми областями для будущих инноваций. Эти факторы в сочетании с новыми тенденциями могут способствовать возрождению венчурного капитала.
С января 2023 года корреляция между ценой биткойна и объемом инвестиционного капитала в шифрование стартапов заметно ослабла. Возможные причины включают колебания институциональных инвесторов из-за неопределенности в регулировании и рыночной волатильности, изменение рыночного нарратива в пользу биткойна, а также общее снижение рискового капитала.
В 2024 году инфраструктура стала ведущей в шифрование венчурных инвестиций, привлекшей более 610 сделок на сумму 5,5 миллиарда долларов, что на 57% больше по сравнению с прошлым годом. Основное внимание инвестиций уделяется расширению блокчейн-сетей через решения L2, повышению скорости, снижению затрат и масштабируемости. Модульные технологии получили значительное финансирование, а ликвидные стейкинговые протоколы и инструменты для разработчиков остаются ключевыми приоритетами.
NFT и игровые стартапы привлекли 2,5 миллиарда долларов финансирования, что немного выше, чем в 2023 году. Несмотря на снижение активности на рынке NFT, NFT и игры остаются в центре внимания, количество сделок превышает 610. Финансирование корпоративного блокчейна резко снизилось на 69%, до 164 миллионов долларов.
Web3 финансирование демонстрирует устойчивость, за последние два года было собрано 3,3 миллиарда долларов. Рост обусловлен новыми тенденциями, такими как SocialFi, шифрование AI и DePIN. DePIN становится быстрорастущей вертикальной областью, привлекая более 260 сделок и почти 1 миллиард долларов финансирования.
DeFi в 2024 году сильно восстанавливается, достигая более 530 сделок по финансированию, что на 85% больше по сравнению с предыдущим годом. Примеры DeFi на основе биткойнов являются ключевым двигателем.
Шифрование индустрия все еще сильно сосредоточена на начальной стадии финансирования. Ранние сделки составляют 60% капитальных вложений, а поздние инвестиции - 40%, что значительно выше 15% третьего квартала.
В 2024 году Animoca Brands лидирует с более чем 100 инвестициями; OKX Ventures - более 80; Cogigent Ventures, Binance Labs и Foresight Ventures - по примерно 60; The Spartan Group, Big Brain Holdings и Robot Ventures - по более 50; Polychain Capital и Amber Group продолжают активность с более чем 40 инвестициями.
Среди ангельских инвесторов наиболее активен Sandeep Nailwal, который участвовал в более чем 40 инвестициях; Paul Taylor и DCF God — более 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos и Balaji Srinivasan — более 25; Mert Mumtaz также довольно активен.
В 2024 году сбор средств венчурных фондов снизился до минимума за шесть лет, 865 фондов собрали в общей сложности 104,7 миллиарда долларов, что на 18% меньше по сравнению с прошлым годом. Шифрование рискового финансирования испытывает давление, инвесторы сокращают свои обязательства перед фондами, занимающимися шифрованием. 79 новых фондов собрали 5,1 миллиарда долларов, что стало наименьшей годовой суммой с 2020 года. Медианная и средняя величины фондов снизились до минимального уровня с 2017 года.
С 2018 года средние фонды (от 100 миллионов до 500 миллионов долларов) доминируют в финансировании рисковых инвестиций в шифрование. Крупные фонды (от 1 миллиарда долларов и выше) сталкиваются с трудностями развертывания и рисками оценки в 2023 и 2024 годах. Известные фонды, такие как Pantera Capital и Standard Crypto, по-прежнему активны, расширяя свои бизнес-горизонты за пределы сферы шифрования.
Среди 10 фондов, которые собрали более 100 миллионов долларов в 2024 году, крупнейшим закрытым фондом является Fund III, управляемый Paradigm.
Инвестиционные проекты, на которые стоит обратить внимание в 2024 году, включают Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient и Zama. Эти проекты охватывают различные области, такие как блокчейн-инфраструктура, услуги и приложения.
Будущие ключевые тенденции включают интеграцию AI, DeFi на Bitcoin и специализированные блокчейны. 0G Labs и Sentient лидируют в области AI, Babylon усиливает роль Bitcoin в DeFi. Ожидается запуск основных сетей от Monad, Berachain и Story Protocol.
В целом, в 2024 году рынок рисковых инвестиций в шифрование демонстрирует осторожный оптимизм, наблюдается восстановление инвестиционной активности и рост интереса со стороны институциональных инвесторов. Переход к средним фондам и продолжающее доминирование новых фондов указывает на то, что отрасль созревает. Несмотря на временное снижение рисковых инвестиций и удлинение периодов финансирования, внимание к ранним рисковым инвестициям и новые тренды, такие как интеграция ИИ, подчеркивают потенциальную силу отрасли и предвещают возможное появление нового роста.