Анализ инвестиционных путей в Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время криптовалютный рынок пережил резкие колебания, что вызвало переосмысление инвестиционных стратегий в Web3. В этой статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
Первичный рынок путь
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Управляющая команда фонда отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, а инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вкладывают средства и получают общий доход.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать стартовые инвестиции в 1 000 000 долларов США. Средства, как правило, блокируются на 3-5 лет, и выйти из них в любое время невозможно.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токена проекта на вторичный рынок для выхода. В случае медвежьего рынка период выхода может удлиниться.
Активность стратегии
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной работы команды управления фонда. Активность внутри фонда зависит от способности команды и глубины управления после инвестирования.
Модель дохода
Высокий риск, высокая доходность, захват альфа-доходности проекта после его запуска за счет раннего входа по низкой оценке. Однако в условиях медвежьего рынка доходность фонда может значительно колебаться и даже обнулиться.
Соответствие требованиям
Большинство криптофондов используют офшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募资 фонда и условия хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящие группы людей
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность в блокировке, особенно для тех, кто не обладает прямыми исследовательскими способностями в проектах и желает осуществлять распределение активов через команду фонда.
Вторичный рынок путь
Инвестиции на вторичном рынке подразумевают операции по покупке и продаже уже上市代币, маркет-мейкингу, хеджированию и арбитражу через публичные торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования на крипторынке.
Потребность в капитале
Крайне гибкий, может адаптироваться от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того, чтобы действительно получить хорошую прибыль, необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Выходной цикл
Активы можно торговать и корректировать портфель в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако рыночная волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические комбинации и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления через структурированные продукты.
Модель дохода
Основные источники прибыли приходят от арбитража волатильности, захвата трендов и событийного трейдинга. Доходность обладает высокой волатильностью, но системный риск можно снизить с помощью профессиональных стратегий.
Соответствующее уведомление
Необходимо использовать соответствующую торговую платформу, обращать внимание на соблюдение налогового законодательства в трансакциях через границу, выбирать подходящую структуру для снижения налогового бремени. Также следует учитывать соблюдение законодательства при использовании трастов и количественных фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих навыками стратегического проектирования и мониторинга рынка, а также для высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков. Инвесторы, не обладающие торговым опытом, могут участвовать косвенно через продукты с количественными стратегиями.
Инкубационный путь
Инвестиции в форме инкубации акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы не только предоставляют финансирование, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Помимо финансирования, необходимо предоставить поддержку в виде нефинансовых ресурсов.
Период выхода
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темпы разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговом продвижении.
Модель дохода
Основная часть поступает от крупных токенов или долей, полученных на ранних этапах. Успешные проекты могут принести доход в десятки раз больше, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Соответствие требованиям
Необходимо обратить внимание на соответствие законодательства места выпуска токенов проекта, проектирование структуры акционерного капитала, а также возможные связанные сделки акционеров, раскрытие интересов и другие вопросы.
Подходящие группы людей
Подходит для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту среди высококвалифицированных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинации, исполнения стратегий и управления рисками криптоактивов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать различные комбинации стратегий в зависимости от предпочтений по риску.
Период выхода
В среднесрочной и краткосрочной перспективе, большинство продуктов имеют гибкое окно выхода, но некоторые могут иметь минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Низкий и средний, полагаясь на профессиональную управленческую команду для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать инвестиционное направление в зависимости от своей склонности к риску.
Модель дохода
Получение стабильной прибыли с помощью диверсификационной стратегии, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Соответствующее уведомление
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящие группы людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение норм и долгосрочную доходность, особенно для тех, кто не обладает прямыми инвестиционными исследованиями или не желает тратить много времени и усилий.
Заключение
Экосистема инвестиций Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционных путей должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и ожидаемым целям. Структурные изменения на рынке отражают то, что вся отрасль движется к более зрелой и рациональной стадии развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
7
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoAdventurer
· 11ч назад
Какие высокие барьеры, неудачники опять будут разыгрываемы как лохи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCry
· 11ч назад
Теперь зарабатывать стало сложнее.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeNightmare
· 11ч назад
Я разорился только из-за этого газа.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller
· 11ч назад
Снова проведите собственное исследование (DYOR), да?
Анализ четырех путей инвестирования в Web3: от Первичного рынка до структурированных стратегий
Анализ инвестиционных путей в Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время криптовалютный рынок пережил резкие колебания, что вызвало переосмысление инвестиционных стратегий в Web3. В этой статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
Первичный рынок путь
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, участвующие в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Управляющая команда фонда отвечает за отбор проектов и разработку инвестиционных стратегий, а инвесторы выступают в качестве ограниченных партнеров, вкладывают средства и получают общий доход.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100 000 долларов США, а лучшие фонды могут требовать стартовые инвестиции в 1 000 000 долларов США. Средства, как правило, блокируются на 3-5 лет, и выйти из них в любое время невозможно.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем от 1 до 3 лет, зависит от выхода токена проекта на вторичный рынок для выхода. В случае медвежьего рынка период выхода может удлиниться.
Активность стратегии
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной работы команды управления фонда. Активность внутри фонда зависит от способности команды и глубины управления после инвестирования.
Модель дохода
Высокий риск, высокая доходность, захват альфа-доходности проекта после его запуска за счет раннего входа по низкой оценке. Однако в условиях медвежьего рынка доходность фонда может значительно колебаться и даже обнулиться.
Соответствие требованиям
Большинство криптофондов используют офшорную структуру и ориентированы на квалифицированных инвесторов. Инвесторы должны подтвердить соответствие募资 фонда и условия хранения, чтобы избежать юридических рисков.
Подходящие группы людей
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность в блокировке, особенно для тех, кто не обладает прямыми исследовательскими способностями в проектах и желает осуществлять распределение активов через команду фонда.
Вторичный рынок путь
Инвестиции на вторичном рынке подразумевают операции по покупке и продаже уже上市代币, маркет-мейкингу, хеджированию и арбитражу через публичные торговые рынки. Это самый гибкий и рыночный способ инвестирования на крипторынке.
Потребность в капитале
Крайне гибкий, может адаптироваться от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того, чтобы действительно получить хорошую прибыль, необходимы зрелая стратегия и система управления рисками.
Выходной цикл
Активы можно торговать и корректировать портфель в любое время, обладают полной ликвидностью. Однако рыночная волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать стратегические комбинации и корректировать их в зависимости от рыночной динамики. Также можно снизить интенсивность активного управления через структурированные продукты.
Модель дохода
Основные источники прибыли приходят от арбитража волатильности, захвата трендов и событийного трейдинга. Доходность обладает высокой волатильностью, но системный риск можно снизить с помощью профессиональных стратегий.
Соответствующее уведомление
Необходимо использовать соответствующую торговую платформу, обращать внимание на соблюдение налогового законодательства в трансакциях через границу, выбирать подходящую структуру для снижения налогового бремени. Также следует учитывать соблюдение законодательства при использовании трастов и количественных фондов.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих навыками стратегического проектирования и мониторинга рынка, а также для высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков. Инвесторы, не обладающие торговым опытом, могут участвовать косвенно через продукты с количественными стратегиями.
Инкубационный путь
Инвестиции в форме инкубации акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы не только предоставляют финансирование, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Помимо финансирования, необходимо предоставить поддержку в виде нефинансовых ресурсов.
Период выхода
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы напрямую влияют на направление проекта, темпы разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговом продвижении.
Модель дохода
Основная часть поступает от крупных токенов или долей, полученных на ранних этапах. Успешные проекты могут принести доход в десятки раз больше, но также сопряжены с высокими рисками исполнения.
Соответствие требованиям
Необходимо обратить внимание на соответствие законодательства места выпуска токенов проекта, проектирование структуры акционерного капитала, а также возможные связанные сделки акционеров, раскрытие интересов и другие вопросы.
Подходящие группы людей
Подходит для инвесторов, обладающих промышленными ресурсами, производственными возможностями и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту среди высококвалифицированных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами или фондовые структуры для комбинации, исполнения стратегий и управления рисками криптоактивов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать различные комбинации стратегий в зависимости от предпочтений по риску.
Период выхода
В среднесрочной и краткосрочной перспективе, большинство продуктов имеют гибкое окно выхода, но некоторые могут иметь минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Низкий и средний, полагаясь на профессиональную управленческую команду для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать инвестиционное направление в зависимости от своей склонности к риску.
Модель дохода
Получение стабильной прибыли с помощью диверсификационной стратегии, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Соответствующее уведомление
Необходимо убедиться, что выбранная платформа или фонд соответствуют местным нормативным требованиям, обращая внимание на соблюдение налогового законодательства при трансакциях через границу и требования KYC/AML.
Подходящие группы людей
Подходит для высокообеспеченных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение норм и долгосрочную доходность, особенно для тех, кто не обладает прямыми инвестиционными исследованиями или не желает тратить много времени и усилий.
Заключение
Экосистема инвестиций Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционных путей должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и ожидаемым целям. Структурные изменения на рынке отражают то, что вся отрасль движется к более зрелой и рациональной стадии развития.