Инсайты крипторынка: торговая мудрость опытного инвестора

На волатильном крипторынке один инвестор FOF с богатым опытом работы в семейных офисах поделился своими взглядами. Этот специалист в течение последних пяти-шести лет занимался распределением активов семейных офисов с технологическим уклоном.

Бычий рынок 2020 года разжег его страсть к шифрованию. В тот год они вложили небольшую сумму в несколько венчурных проектов, связанных с цифровыми активами, и получили впечатляющую прибыль. Этот опыт не только принес значительные доходы, но и открыл ему двери в мир шифрования.

Его уникальный опыт позволяет ему видеть полную картину рынка с макроэкономической точки зрения, четко различать способы инвестирования различных участников, какие стратегии могут быть прибыльными и как со временем меняются прибыльные стратегии.

Общие черты отличных трейдеров

При оценке фондов и генеральных партнеров этот инвестор в основном обращает внимание на три ключевых фактора: производительность, команду и стратегию.

Что касается производительности, он подчеркнул, что необходимы надежные данные. В вторичном рынке шифрования информация часто недостаточно прозрачна, поэтому истинность производительности, ее устойчивость и анализ атрибуции прошлых доходов особенно важны.

"Хотя прошлые достижения не могут полностью представлять будущее, ключевым моментом является способность различать, какие прошлые достижения могут предсказать будущее поведение, а какие нет."

Говоря о команде, он разделил ее на три ключевых момента:

1. Честность - это основа. Независимо от того, идет ли речь о собственных сделках или управлении активами, необходимо сохранять честность, соблюдать дисциплину и противостоять искушениям.

2. Личное вовлечение крайне важно. Даже после достижения успеха, основная команда не должна полностью отстраняться от линии торговли. Лучшие торговые команды обычно остаются небольшими, основные члены не превышают пяти человек, и лидеры должны участвовать лично.

3. Глобальное видение и способность к постоянной эволюции. Столкнувшись со структурными изменениями на рынке, основатели должны иметь смелость вносить корректировки и настойчиво их реализовывать, что определяет устойчивость команды к рискам и потенциал для роста.

В конце концов, стратегия должна соответствовать текущему рыночному спросу и тенденциям развития отрасли.

Он отметил, что вторичный рынок в области шифрования все еще значительно отличается от традиционного вторичного рынка, начиная от создания бэкэнда и управления клиентами, заканчивая сложностью стратегий и требованиями к соблюдению норм. Но это также означает огромные возможности для развития.

Секреты постоянного прогресса

1. Поддерживайте связь с рынком, но одновременно имейте свое мнение. Отличные трейдеры обладают сильной концентрацией и могут оставаться сосредоточенными в потоке информации.

2. Развивайте более высокие уровни восприятия. Наблюдение за положением и мышлением различных участников с высоты помогает ответить на многие давно мучающие вопросы.

3. Обладание "улицей умом" (Street Smart). Многие стратегии, способные создать удивительную сверхприбыль, часто исходят от тонкого рыночного чутья трейдеров и их понимания закономерностей.

4. Учитесь у выдающихся людей. В текущей неопределенной рыночной среде крайне важно искать руководство у людей, способных мыслить на высоком уровне.

Как учреждения должны распределять шифрование активов

Стратегии распределения активов институциональных инвесторов в шифрование варьируются в зависимости от характеристик и предпочтений капитала. Этот инвестор предпочитает инвестиции на вторичном рынке и делит их на четыре категории:

1. Майнинг и долгосрочное удержание
2. Техническая торговля, включая графический анализ и количественные стратегии
3. Сделки, основанные на субъективных оценках и "ценности"
4. Инвестиции в DeFi больше напоминают мышление продуктового менеджера.

Диверсифицированные стратегии получения прибыли

С учетом постоянной эволюции отрасли, участники и стратегии получения прибыли на каждом этапе меняются. В текущем цикле он наблюдает три типа стратегий, которые показывают хорошие результаты:

1. Стратегия усиления на основе монет:

   • TVL игра: безрисковая арбитраж через стекинг и получение аирдропов
   • Квантовая торговля: хорошая ликвидность, большой объем, контролируемый риск

2. Покупка BTC со скидкой или участие в майнинге

3. Стратегия, которая периодически обыгрывает BTC, такая как CTA (следование за трендом)

Рекомендуемое чтение

Чтобы углубить понимание рынка, он рекомендовал следующие книги:

1. «Принципы профессионального спекулирования»: систематическое объяснение торговой системы
2. Исторические книги о центральных банках и денежно-кредитной политике, такие как «Алхимик»
3. Обсуждение литературных произведений о человеческой природе, таких как китайские романы эпохи Мин и Цин и французские короткие рассказы

Этот инвестор подчеркивает, что хотя технические факторы важны, человеческие факторы играют более ключевую роль в функционировании рынка. Читая эти произведения, можно лучше понять человеческую природу и тем самым принимать более мудрые решения в сложных отношениях интересов.