Анализ внутренних арбитражных действий при выпуске токенов на Solana
Резюме
Этот отчет исследует общую и высоко координированную модель мем-токенов на Solana: разработчики токенов переводят SOL на определенные кошельки, чтобы эти кошельки могли купить токены в том же блоке, в котором токены были запущены. Сосредоточив внимание на четкой цепочке финансирования между разработчиками и покупателями, мы зафиксировали группу высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайной и не является пограничным поведением. Только за последний месяц таким образом было извлечено более 15,000 SOL реализованной прибыли из более чем 15,000 выпусков токена, с участием более 4,600 кошельков покупателей и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыльности ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Основные находки:
Финансируемые покупатели с помощью развертывателя имеют системный, прибыльный и обычно автоматизированный характер, и активность наиболее сосредоточена в рабочие часы в США.
Многокошельковая структура ферм очень распространена, часто используют временные кошельки и совместные выходы для моделирования реального спроса.
Методы сокрытия постоянно усовершенствуются, такие как многопроходные цепочки средств и многоподписные сделки на покупку, чтобы избежать обнаружения.
Несмотря на ограничения, наш фильтр для капитала все же может захватить наиболее очевидные и повторяющиеся случаи «инсайдерского» поведения в большом масштабе.
Этот отчет предлагает набор практических эвристических методов, помогающих командам протоколов и фронтендам в реальном времени идентифицировать, отмечать и реагировать на подобные действия.
Несмотря на то, что анализ охватывал лишь подмножество действий по покупке в одном блоке, его масштаб, структура и рентабельность указывают на то, что выпуск токена Solana активно контролируется синергетической сетью, а существующие меры защиты совершенно недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, свидетельствующего о совместном манипулировании мем-токенами на Solana, особенно в случаях, когда разработчики предоставляют средства определённым кошелькам в момент выхода токена на тот же блок. Мы разделим проблему на следующие этапы:
Фильтрация покупки в одном блоке
Определение кошелька, связанного с развертывателем
Связать покупку с прибылью от токена
Оценка масштаба и поведения кошелька
Следы активности машины
Анализ поведения выхода
Сосредоточение на самых очевидных угрозах
Мы сначала оценили масштаб покупки токенов в одном блоке на платформе выпуска токена, и результаты были шокирующими: более 50% токенов были куплены при создании блока - покупка в одном блоке превратилась из маргинального случая в доминирующую модель выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы ввели строгую фильтрацию в окончательном показателе: учитываются только покупки, при которых между кошельками развертывателя и покупателя были прямые переводы SOL до выхода на рынок. Это позволяет нам с уверенностью выделить: кошельки, напрямую контролируемые развертывателем; кошельки, действующие под руководством развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек депонента отправляет 1,2 SOL трем различным кошелькам, а затем выпускает токен. Три кошелька-участника завершили покупку в одном и том же блоке, где был создан токен, опередив более широкий рынок. Затем они быстро продали, получив прибыль, и произвели согласованный молниеносный выход. Это типичный пример финансирования кошельков покупателей заранее для манипуляции токенами, который был прямо зафиксирован нашим методом цепочки капитала. Несмотря на простоту приемов, это в массовом порядке происходило при тысячах выпусков.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с несколькими покупками токенов. Эта сущность не вносила средства непосредственно в кошелек покупателя, а передавала SOL через 5-7 промежуточных кошельков до окончательного кошелька покупателя, таким образом завершая покупку в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают лишь некоторые предварительные переводы от отправителя, но не захватывают всю цепочку переводов к конечному кошельку покупателя. Эти транзитные кошельки обычно "однократного использования", предназначены только для передачи SOL, что затрудняет установление связи через простые запросы. Этот пробел не является недостатком дизайна, а обусловлен компромиссами в вычислительных ресурсах - отслеживание многошаговых денежных путей в больших объемах данных, хотя и осуществимо, но требует значительных затрат. Поэтому текущее исполнение отдает предпочтение высоконадежным, прямым связям для поддержания ясности и воспроизводимости.
Открытие
Сосредоточившись на подмножестве "покупка в одном блоке + прямые финансовые цепочки", мы раскрыли широкий, структурированный и высокодоходный совместный действия на блокчейне. Все данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Совершенно обычное и систематическое приобретение, финансируемое тем же блоком и его разработчиком.
За последний месяц подтверждено более 15,000 токенов, которые были куплены прямо после выхода на блокчейн.
Включает более 4600 кошельков покупателей, более 10400 развертывателей
Занимает около 1,75% объема выпуска токена на платформе выпуска токенов.
Это действие приносит большую прибыль
Прямо полученные средства от кошелька покупателя реализовали чистую прибыль >15,000 SOL
Успех покупки 87%, очень мало неудачных сделок
Типичная прибыль от одного кошелька 1-100 SOL, некоторые превышают 500 SOL
Повторное развертывание и покупка указывают на фермерскую сеть
Многие развертыватели используют новые кошельки для массового создания десятков и сотен Токенов
Некоторые кошельки покупателей выполняют сотни покупок в течение одного дня
Наблюдается структура "центр-радиус": один кошелек инвестирует в несколько кошельков покупателей, все покупают один и тот же токен.
Покупка демонстрирует временные модели, ориентированные на человека
Активный пик с 14:00 до 23:00 по UTC; с 00:00 до 08:00 по UTC почти остановлен.
Соответствует рабочему времени США, что означает ручное/по расписанию срабатывание, а не глобальную круглосуточную автоматизацию.
Одноразовый кошелек и многоподписные транзакции путают собственность
Разработчик одновременно вносит средства в несколько кошельков и подписывает покупку в одной транзакции.
Эти временные кошельки больше не будут подписывать никаких транзакций
Разработчик разбивает начальную покупку на 2-4 кошелька, маскируя реальный спрос
Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
Скорость выхода - время от первой покупки до окончательной продажи
Количество продаж - количество независимых сделок на продажу, использованных для выхода
данные заключение
Скорость выхода
55% покупки были проданы полностью за 1 минуту
85% за 5 минут распродажа
11% завершено за 15 секунд
Количество продаж
Более 90% кошельков покупателей используют только 1-2 продажи для выхода
Очень редко используется прогрессивная распродажа
Тренд прибыли
Самые прибыльные это<1 минута выхода из кошелька, затем<5 минут
Более длительное удержание или множественная продажа, хотя средняя прибыль за одну сделку немного выше, но количество крайне малое, что ограничивает вклад в общую прибыль.
объяснение
Эти модели показывают: финансируемые развертывателем покупки не являются торговыми операциями, а представляют собой автоматизированные, низкорисковые стратегии извлечения.
Быстрая покупка → Быстрая продажа → Полный выход
Одна продажа означает полное безразличие к колебаниям цен, просто использование возможности для продажи.
Немногие более сложные стратегии выхода являются исключением, нетрадиционной моделью.
Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию извлечения, основанную на непрерывном, структурированном и высокоприбыльном выпуске токена Solana: покупка в одном блоке, финансируемая развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к кошелькам покупателей, мы зафиксировали группу действий в стиле инсайдеров, используя высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть покупок в одном блоке, его масштаб и модель указывают на то, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четкими намерениями. Важность этой стратегии проявляется в:
Искажение ранних рыночных сигналов, чтобы токен казался более привлекательным или конкурентоспособным
Угроза розничным инвесторам - они становятся жертвами ликвидности, не подозревая об этом.
Ослабление доверия к открытым выпускам токенов, особенно на платформах выпуска токенов, стремящихся к скорости и удобству.
Для смягчения этой проблемы необходимо не только пассивное сопротивление, но и лучшие эвристики, предупреждения на переднем плане, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: предоставил надежный, воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных согласованных действий. Но это всего лишь начало. Настоящая проблема заключается в выявлении сильно запутанных, постоянно эволюционирующих стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не извлечение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
3
Поделиться
комментарий
0/400
Web3ProductManager
· 10ч назад
смотря на метрики удержания пользователей, это поведение в виде сэндвича убивает продуктово-рыночную соответствие sol... воронка конверсии в данный момент фактически мертва
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiHeir
· 10ч назад
Несомненно, это снова знакомые характеристики возмущения листьев дерева Меркла.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTRegretter
· 10ч назад
Эта волна снова Крупные инвесторы играют с розничным инвестором.
Выпуск токена Solana: 15000 SOL были использованы для арбитража, высоко координированная группа контролирует рынок
Анализ внутренних арбитражных действий при выпуске токенов на Solana
Резюме
Этот отчет исследует общую и высоко координированную модель мем-токенов на Solana: разработчики токенов переводят SOL на определенные кошельки, чтобы эти кошельки могли купить токены в том же блоке, в котором токены были запущены. Сосредоточив внимание на четкой цепочке финансирования между разработчиками и покупателями, мы зафиксировали группу высоконадежных арбитражных действий.
Анализ показывает, что эта стратегия не является случайной и не является пограничным поведением. Только за последний месяц таким образом было извлечено более 15,000 SOL реализованной прибыли из более чем 15,000 выпусков токена, с участием более 4,600 кошельков покупателей и более 10,400 развертывателей. Эти кошельки демонстрируют аномально высокий уровень успеха (87% прибыльности ), быстрые способы выхода и структурированные операционные модели.
Основные находки:
Несмотря на то, что анализ охватывал лишь подмножество действий по покупке в одном блоке, его масштаб, структура и рентабельность указывают на то, что выпуск токена Solana активно контролируется синергетической сетью, а существующие меры защиты совершенно недостаточны.
Методология
Данный анализ направлен на выявление поведения, свидетельствующего о совместном манипулировании мем-токенами на Solana, особенно в случаях, когда разработчики предоставляют средства определённым кошелькам в момент выхода токена на тот же блок. Мы разделим проблему на следующие этапы:
Сосредоточение на самых очевидных угрозах
Мы сначала оценили масштаб покупки токенов в одном блоке на платформе выпуска токена, и результаты были шокирующими: более 50% токенов были куплены при создании блока - покупка в одном блоке превратилась из маргинального случая в доминирующую модель выпуска.
Чтобы уменьшить количество ложных срабатываний и выделить истинное совместное поведение, мы ввели строгую фильтрацию в окончательном показателе: учитываются только покупки, при которых между кошельками развертывателя и покупателя были прямые переводы SOL до выхода на рынок. Это позволяет нам с уверенностью выделить: кошельки, напрямую контролируемые развертывателем; кошельки, действующие под руководством развертывателя; кошельки, имеющие внутренние каналы.
Исследование случая 1: Прямое финансирование
Кошелек депонента отправляет 1,2 SOL трем различным кошелькам, а затем выпускает токен. Три кошелька-участника завершили покупку в одном и том же блоке, где был создан токен, опередив более широкий рынок. Затем они быстро продали, получив прибыль, и произвели согласованный молниеносный выход. Это типичный пример финансирования кошельков покупателей заранее для манипуляции токенами, который был прямо зафиксирован нашим методом цепочки капитала. Несмотря на простоту приемов, это в массовом порядке происходило при тысячах выпусков.
Исследование случая 2: Многоуровневое финансирование
Некоторый кошелек связан с несколькими покупками токенов. Эта сущность не вносила средства непосредственно в кошелек покупателя, а передавала SOL через 5-7 промежуточных кошельков до окончательного кошелька покупателя, таким образом завершая покупку в одном блоке.
Наши существующие методы обнаруживают лишь некоторые предварительные переводы от отправителя, но не захватывают всю цепочку переводов к конечному кошельку покупателя. Эти транзитные кошельки обычно "однократного использования", предназначены только для передачи SOL, что затрудняет установление связи через простые запросы. Этот пробел не является недостатком дизайна, а обусловлен компромиссами в вычислительных ресурсах - отслеживание многошаговых денежных путей в больших объемах данных, хотя и осуществимо, но требует значительных затрат. Поэтому текущее исполнение отдает предпочтение высоконадежным, прямым связям для поддержания ясности и воспроизводимости.
Открытие
Сосредоточившись на подмножестве "покупка в одном блоке + прямые финансовые цепочки", мы раскрыли широкий, структурированный и высокодоходный совместный действия на блокчейне. Все данные охватывают период с 15 марта по настоящее время:
Выходное поведение
Чтобы глубже понять, как эти кошельки выходят, мы разбили данные по двум основным поведенческим измерениям:
данные заключение
Скорость выхода
Количество продаж
Тренд прибыли
объяснение
Эти модели показывают: финансируемые развертывателем покупки не являются торговыми операциями, а представляют собой автоматизированные, низкорисковые стратегии извлечения.
Заключение
Данный отчет раскрывает стратегию извлечения, основанную на непрерывном, структурированном и высокоприбыльном выпуске токена Solana: покупка в одном блоке, финансируемая развертывателем. Отслеживая прямые переводы SOL от развертывателя к кошелькам покупателей, мы зафиксировали группу действий в стиле инсайдеров, используя высокопроизводительную архитектуру Solana для совместного арбитража.
Хотя этот метод захватывает только часть покупок в одном блоке, его масштаб и модель указывают на то, что это не случайная спекуляция, а операторы с привилегированным положением, повторяемой системой и четкими намерениями. Важность этой стратегии проявляется в:
Для смягчения этой проблемы необходимо не только пассивное сопротивление, но и лучшие эвристики, предупреждения на переднем плане, барьеры на уровне протокола, а также постоянные усилия по картированию и мониторингу совместного поведения. Инструменты для обнаружения уже существуют - проблема в том, готова ли экосистема действительно их использовать.
Этот отчет сделал первый шаг: предоставил надежный, воспроизводимый фильтр для выявления самых очевидных согласованных действий. Но это всего лишь начало. Настоящая проблема заключается в выявлении сильно запутанных, постоянно эволюционирующих стратегий и создании культуры на блокчейне, которая вознаграждает прозрачность, а не извлечение.