Ethereum ETF Staking: открытие нового века в крипторынке
Эпоха Staking Эфирного ETF может быть на подходе. От повторного подтверждения США своей "технологической нейтральности" в регулировании до публикации нового дорожной карты виртуальных активов в Гонконге, улучшение регуляторной среды создало обширное пространство для Staking Эфирного ETF. В то же время, глобальный капитал сталкивается с проблемой "дефицита активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно интегрируется с тенденцией институционализации крипторынка. В настоящее время Staking Эфирного ETF больше не является вопросом "состоится ли это", а является соревнованием "с какой скоростью будет перестроен рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking — это механизм, при котором управляющий фондом или хранитель осуществляет онchain-ставку ETH, находящегося в распоряжении, для получения дополнительного дохода на основе спотового ETF Ethereum. Этот способ обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссионные за транзакции.
Спотовый ETF на Ethereum в основном отслеживает цену ETH и удерживает эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет осуществлять Стейкинг, его модель доходности кардинально изменится — помимо дохода от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать доход от Стейкинга, не нужно самостоятельно запускать узлы проверки.
2. Принцип работы и характеристики
После перехода Ethereum на PoS для того, чтобы стать валидатором, необходимо заложить 32 ETH для обеспечения безопасности сети и получения вознаграждения, в настоящее время годовая доходность составляет около 3%-5%.
Ethereum спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, доверения соблюдающим требованиям биржам для хранения и централизованного стекинга, распределения доходов между инвесторами в зависимости от доли инвестиций.
Основные характеристики включают:
Увеличение доходности: по сравнению с простым удерживанием ETH, стейкинг может принести дополнительную годовую доходность в 4%-5%.
Соответствующее хранение: выполнение Staking через регулируемые депозитарные учреждения, снижение рисков управления приватными ключами.
Гибкий выход: доли ETF могут торговаться на вторичном рынке, дивиденды имеют фиксированный срок, что обеспечивает высокую гибкость.
Если ETF на Эфир Staking будет одобрен, это не только обновит рынок ETH, но и преобразит всю структуру рынка цифровых активов.
1. Привлечение традиционных долгосрочных инвестиций
В настоящее время институциональные инвесторы занимают выжидательную позицию относительно крипторынка, в основном из-за высокой волатильности, недостатка финансовых деривативов, однородной модели доходности в соответствии с правилами и неясности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Эфир значительно изменит эту ситуацию, сделав инвестиции в ETH более подходящими для институциональных инвесторов. Для долгосрочных капиталовложений, таких как пенсионные фонды, страховые средства, семейные офисы и суверенные фондов благосостояния, механизм Staking ETH предлагает свойства, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные средства вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство ETH Staking как "безсрочного доходного актива" идеально соответствует потребностям в сопоставлении сроков для пенсий и других учреждений, становясь потенциальным качественным инструментом для альтернативного размещения активов.
2. Ужесточение поставок, благоприятно для цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, ETH Staking похож на модель "заморозки", когда большое количество ETH блокируется в узлах валидации, уменьшая рыночное предложение.
Если Ethereum ETF Staking будет одобрен и широко принят, это может привести к следующим последствиям:
Институциональные средства продолжают поступать, увеличивая долю Staking Эфира.
Заморозка Эфира приводит к уменьшению доступного для торговли ETH, создавая эффект сжатия предложения.
После входа институциональных инвесторов их стратегия распределения будет обеспечивать постоянную поддержку покупок для Эфир.
3. Развитие экосистемы стекинга
Одобрение стейкинга ETF по Эфиру окажет глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Расширение рынка соответствующего залога: способствует появлению большего числа соответствующих провайдеров Staking, повышая прозрачность и уровень профессионализма рынка залога.
ETF-изация активов PoS: открытие пути для ETF-изации других активов PoS (таких как Solana, Avalanche, Polkadot и т.д.).
Развитие рынка ликвидного стекинга: содействие инновациям в DeFi-приложениях на основе LST, таким как кредитование, производные инструменты, стратегии оптимизации доходности и т. д.
Для цифровых активов, получивших лицензию на соответствие в Гонконге, ETF Staking откроет новые рыночные возможности. Эти биржи могут:
Предоставление комплексной инфраструктуры для стекинга: охватывает услуги стекинга, хранение, поддержку ликвидности и подключение к институциональным клиентам.
Укрепление преимуществ соблюдения норм: предоставление продуктов Staking, соответствующих требованиям соблюдения норм международных организаций.
Соединение с традиционными финансовыми рынками: сотрудничество с банками, управляющими активами, эмитентами ETF для обеспечения соблюдения нормативных требований при входе институциональных инвесторов.
С развитием Staking ETF на Эфир, лицензированные биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по стейкингу получат выгоду от расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации крипторынка.
Три. Изменение регулирования и его влияние
1. США: от консервативного к постепенному открытию
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ранее занимала довольно консервативную позицию в отношении регулирования шифрования активов, особенно в области Staking, многократно ставя под сомнение, связано ли механика PoS с признаками ценных бумаг.
Однако в последнее время в США началась либерализация регулирования шифрования. Республиканцы в Конгрессе склоняются к смягчению контроля над шифровальной отраслью, считая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области шифровальных финансов. Если SEC в конечном итоге одобрит ETF на Эфир Staking, это подаст важный сигнал рынку:
Модель PoS Эфира получила официальное признание в рамках регулирования США.
Устранение барьеров для входа институциональных средств повышает инвестиционную привлекательность ETH как "институционального актива".
Поворот политики SEC может не только повлиять на продвижение ETH Staking ETF, но также открыть путь для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации всей шифрования индустрии.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области ETF на криптоактивы. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Ethereum, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торгах. В области стекинга регулирующая политика Гонконга также демонстрирует открытость, новая дорожная карта в основном определила направление продвижения стекинга.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
Привлечение глобальных инвесторов в сфере шифрования и институциональных средств в рынок Гонконга, укрепление статуса Гонконга как азиатского центра криптофинансов.
Способствовать превращению Гонконга в ведущий мировой рынок Staking ETF, закладывая основу для будущей ETF-реализации других PoS-активов.
Шифрование активов, управление отраслью, соблюдение норм, содействие местным регулируемым биржам как ключевой инфраструктуре.
Политика крипторынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных институтов, размещающих криптоактивы. Если Staking ETF на Эфире сначала будет реализован в Гонконге, это дополнительно привлечет глобальный капитал для инвестиций в криптоактивы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов
В условиях изменения регуляторной среды, комплаентные биржи сыграют ключевую роль в продвижении и применении ETF Staking. Основные преимущества этих бирж включают:
Соответствующая лицензия: способность предоставлять соответствующие продукты институциональным инвесторам.
Универсальное обслуживание: включает в себя услуги Staking, хранение, поддержку ликвидности и взаимодействие с учреждениями, создавая полный бизнес-замкнутый цикл.
Глубокая интеграция с регуляторной рамкой: предоставление продуктов Staking, соответствующих требованиям институциональной комплаенс.
С продвижением Staking Ethereum ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального регулирования. Постепенное открытие регулирования будет напрямую способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию PoS-активов и прокладывая путь к зрелости всей криптоиндустрии.
Четыре. Проблемы и перспективы
Несмотря на то, что ETF Staking открывает огромные возможности для воображения на рынке, существуют некоторые проблемы и риски:
Риск ликвидности: Стейкинг блокирует часть ETH, в условиях крайнего рынка ETF может столкнуться с кризисом ликвидности.
Риски централизации: большая часть услуг Staking предоставляется несколькими учреждениями, что может повлиять на весь рынок.
Регуляторная неопределенность: необходимо обратить внимание на конкретное содержание регулирования, особенно на определение свойств ценных бумаг дохода и вопросы защиты инвесторов.
Устойчивость доходности: с увеличением ставки стейкинга ETH доходность может постепенно снижаться, что повлияет на привлекательность.
Тем не менее, внедрение Ethereum ETF Staking может стать ключевым фактором, способствующим новому притоку средств на рынок. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, открывая новые возможности для институционального процесса всего крипторынка, соблюдения норм PoS активов и зрелости рынка Staking. Эта трансформация может способствовать тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных капитальных рынках, привлекая значительные долгосрочные инвестиции, а также окажет глубокое влияние на цену ETH и всю экосистему Staking.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей стандартизации и прозрачности рынка ETH Staking, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на PoS-активы на рынке, что позволит крипторынку действительно глубоко интегрироваться с глобальной финансовой системой и вступить в новую эпоху "приносящих доход+регулируемых альтернативных инвестиционных активов".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
4
Поделиться
комментарий
0/400
MemecoinTrader
· 9ч назад
ngmi с этим хайпом вокруг ETF... реальный альфа в деривативах стейкинга сейчас, честно говоря
Посмотреть ОригиналОтветить0
MevWhisperer
· 9ч назад
BTC уже одобрили, ETH не может быть хуже?
Посмотреть ОригиналОтветить0
HalfBuddhaMoney
· 9ч назад
Так что организации снова требуют защитный сбор с неудачников?
Ethereum ETF Staking ведет новую эру на крипторынке, институциональные средства поднимаются на борт.
Ethereum ETF Staking: открытие нового века в крипторынке
Эпоха Staking Эфирного ETF может быть на подходе. От повторного подтверждения США своей "технологической нейтральности" в регулировании до публикации нового дорожной карты виртуальных активов в Гонконге, улучшение регуляторной среды создало обширное пространство для Staking Эфирного ETF. В то же время, глобальный капитал сталкивается с проблемой "дефицита активов", и спрос на доходные цифровые активы постепенно интегрируется с тенденцией институционализации крипторынка. В настоящее время Staking Эфирного ETF больше не является вопросом "состоится ли это", а является соревнованием "с какой скоростью будет перестроен рынок".
Один. Обзор Staking Эфирного ETF
1. Основные понятия
Ethereum ETF Staking — это механизм, при котором управляющий фондом или хранитель осуществляет онchain-ставку ETH, находящегося в распоряжении, для получения дополнительного дохода на основе спотового ETF Ethereum. Этот способ обеспечивает безопасность сети, участвуя в механизме PoS Ethereum, одновременно зарабатывая блоковые награды и комиссионные за транзакции.
Спотовый ETF на Ethereum в основном отслеживает цену ETH и удерживает эквивалентное количество ETH в качестве базового актива. Если ETF сможет осуществлять Стейкинг, его модель доходности кардинально изменится — помимо дохода от колебаний цены ETH, инвесторы также смогут получать доход от Стейкинга, не нужно самостоятельно запускать узлы проверки.
2. Принцип работы и характеристики
После перехода Ethereum на PoS для того, чтобы стать валидатором, необходимо заложить 32 ETH для обеспечения безопасности сети и получения вознаграждения, в настоящее время годовая доходность составляет около 3%-5%.
Ethereum спотовый ETF Staking требует от управляющего фонда привлечения средств для покупки ETH, доверения соблюдающим требованиям биржам для хранения и централизованного стекинга, распределения доходов между инвесторами в зависимости от доли инвестиций.
Основные характеристики включают:
Два, рыночные возможности, предоставляемые ETF Staking
Если ETF на Эфир Staking будет одобрен, это не только обновит рынок ETH, но и преобразит всю структуру рынка цифровых активов.
1. Привлечение традиционных долгосрочных инвестиций
В настоящее время институциональные инвесторы занимают выжидательную позицию относительно крипторынка, в основном из-за высокой волатильности, недостатка финансовых деривативов, однородной модели доходности в соответствии с правилами и неясности глобального регулирования.
Одобрение Staking ETF на Эфир значительно изменит эту ситуацию, сделав инвестиции в ETH более подходящими для институциональных инвесторов. Для долгосрочных капиталовложений, таких как пенсионные фонды, страховые средства, семейные офисы и суверенные фондов благосостояния, механизм Staking ETH предлагает свойства, аналогичные "цифровым устойчивым доходным облигациям".
Глобальные финансовые рынки сталкиваются с "дефицитом активов", доходность фиксированных доходов в развитых странах снижается, традиционные долгосрочные средства вынуждены искать новые направления для инвестиций. Свойство ETH Staking как "безсрочного доходного актива" идеально соответствует потребностям в сопоставлении сроков для пенсий и других учреждений, становясь потенциальным качественным инструментом для альтернативного размещения активов.
2. Ужесточение поставок, благоприятно для цены Эфира
С точки зрения спроса и предложения, ETH Staking похож на модель "заморозки", когда большое количество ETH блокируется в узлах валидации, уменьшая рыночное предложение.
Если Ethereum ETF Staking будет одобрен и широко принят, это может привести к следующим последствиям:
3. Развитие экосистемы стекинга
Одобрение стейкинга ETF по Эфиру окажет глубокое влияние на всю экосистему PoS:
Для цифровых активов, получивших лицензию на соответствие в Гонконге, ETF Staking откроет новые рыночные возможности. Эти биржи могут:
С развитием Staking ETF на Эфир, лицензированные биржи, депозитарные учреждения и провайдеры услуг по стейкингу получат выгоду от расширения рынка, что будет способствовать зрелости и институционализации крипторынка.
Три. Изменение регулирования и его влияние
1. США: от консервативного к постепенному открытию
Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) ранее занимала довольно консервативную позицию в отношении регулирования шифрования активов, особенно в области Staking, многократно ставя под сомнение, связано ли механика PoS с признаками ценных бумаг.
Однако в последнее время в США началась либерализация регулирования шифрования. Республиканцы в Конгрессе склоняются к смягчению контроля над шифровальной отраслью, считая, что США должны сохранять конкурентоспособность в области шифровальных финансов. Если SEC в конечном итоге одобрит ETF на Эфир Staking, это подаст важный сигнал рынку:
Поворот политики SEC может не только повлиять на продвижение ETH Staking ETF, но также открыть путь для ETF других PoS блокчейнов и ускорить процесс финансовизации всей шифрования индустрии.
2. Гонконг: активно принимает шифрование финансов
По сравнению с США, Гонконг демонстрирует более открытую и инклюзивную позицию в области ETF на криптоактивы. Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга уже одобрила несколько спотовых ETF на биткойн и Ethereum, позволяя местным инвесторам законно участвовать в торгах. В области стекинга регулирующая политика Гонконга также демонстрирует открытость, новая дорожная карта в основном определила направление продвижения стекинга.
Если Гонконг первым одобрит Staking ETF на Эфир, это приведет к следующим последствиям:
Политика крипторынка Гонконга более склонна к интеграции с традиционной финансовой системой, что делает его важным узлом для международных институтов, размещающих криптоактивы. Если Staking ETF на Эфире сначала будет реализован в Гонконге, это дополнительно привлечет глобальный капитал для инвестиций в криптоактивы на азиатском рынке.
3. Роль регулирующих органов
В условиях изменения регуляторной среды, комплаентные биржи сыграют ключевую роль в продвижении и применении ETF Staking. Основные преимущества этих бирж включают:
С продвижением Staking Ethereum ETF от США до Гонконга отражается изменение глобального регулирования. Постепенное открытие регулирования будет напрямую способствовать институционализации рынка цифровых активов, ускоряя финансовизацию PoS-активов и прокладывая путь к зрелости всей криптоиндустрии.
Четыре. Проблемы и перспективы
Несмотря на то, что ETF Staking открывает огромные возможности для воображения на рынке, существуют некоторые проблемы и риски:
Тем не менее, внедрение Ethereum ETF Staking может стать ключевым фактором, способствующим новому притоку средств на рынок. Его влияние выйдет за пределы самого рынка ETH, открывая новые возможности для институционального процесса всего крипторынка, соблюдения норм PoS активов и зрелости рынка Staking. Эта трансформация может способствовать тому, что ETH станет важной альтернативной классом активов на глобальных капитальных рынках, привлекая значительные долгосрочные инвестиции, а также окажет глубокое влияние на цену ETH и всю экосистему Staking.
Участие регулируемых бирж будет способствовать дальнейшей стандартизации и прозрачности рынка ETH Staking, предоставляя институциональным инвесторам более безопасные и эффективные инвестиционные каналы. В будущем мы можем стать свидетелями появления большего количества ETF на PoS-активы на рынке, что позволит крипторынку действительно глубоко интегрироваться с глобальной финансовой системой и вступить в новую эпоху "приносящих доход+регулируемых альтернативных инвестиционных активов".