Семейные офисы в эпоху Web3: как распределить шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" элитного круга постепенно становятся "центром управления активами" в глазах людей с высоким уровнем благосостояния. Особенно после появления новых инвестиционных областей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подхожу ли я для участия через семейный офис? Как его построить? Как установить структуру и пути распределения в условиях высокой волатильности и сложности криптомира?
В этой статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы как инвестиционный путь, с акцентом на ответы на три ключевых вопроса:
Кто подходит для использования пути семейного офиса для входа в Web3?
Как создать "работающую" структуру семейного офиса?
Как семейным офисам установить стратегию инвестиций в Web3 и способы ее реализации?
Кто подходит для "пути семейного офиса"?
Не всем нужны семейные офисы, их суть заключается в обслуживании "управления сложностью".
Если ваши активы сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционный путь относительно прост (например, продукты с фиксированным доходом, недвижимость, внутренние фонды), то возможности управления семейным офисом могут значительно превышать ваши потребности, что может привести к избыточной структуре и высокими затратами.
Но если вы принадлежите к одной из следующих категорий людей, семейный офис является почти единственным путем, который может сочетать безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, а также затрагивают разные валюты, счета и юридические лица.
Существует необходимость в трансграничной структуре: включая, но не ограничиваясь, зарубежными иммигрантами, оффшорными компаниями, статусом налогового резидента, не являющимся гражданином Китая, а также такими сценариями, как зарубежные инвестиции, планирование идентификации, распределение членов семьи и т.д.
Инвестиционные предпочтения структурированных продуктов: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, документы о доходах, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты все чаще доступны только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимы долгосрочные управленческие способности: надеемся, что через услуги по распределению активов будет способствовать межпоколенческому наследованию, продолжению семейной воли или распределению долгосрочных активов, таких как RWA, которые находятся в "строительном, операционном и выходном периодах".
Общая черта этих групп заключается в том, что активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а для преодоления циклов; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейных офисов больше не является ярлыком идентичности, а является практическим инструментом.
Как построить "работающий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основная задача заключается в "решении реальных проблем". Многие люди понимают семейный офис как "покупку пакета услуг" у трастов, юридических компаний и профессиональных учреждений. Но действительно полезный семейный офис обязательно должен быть "индивидуально разработан" в соответствии с вашей семейной структурой, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 семейный офис "с возможностью использования" должен, по крайней мере, ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Цели установлены четко
Вы собираетесь для налоговой оптимизации, настройки транснациональной идентичности? Или для получения квалификации для инвестиций в проект? Или же для того, чтобы обеспечить следующему поколению набор шифрования активов? Четкое определение цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
Выбор подходящего
SFO (Единственный семейный офис): объем средств более 30 миллионов юаней, рекомендуется рассмотреть возможность создания независимой команды, обладающей способностью к самостоятельной работе;
MFO (Многофамильный офис): средства составляют около 10 миллионов юаней, можно рассмотреть возможность сотрудничества с профессиональными сервисными организациями, которые предоставляют услуги управления, соблюдения норм и исследований.
VFO (Виртуальный семейный офис): средства пока недостаточны для независимого создания, можно реализовать легкую работу через аутсорсинговую сеть, состоящую из юридических фирм, трастовых учреждений и финансовых консультантов;
Кросс-границы SFO (например, учрежденный в Сингапуре): часто используется для решения проблем идентификации, налогообложения и инвестиционных каналов, является самым распространенным вариантом для китайских семей в настоящее время.
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Оффшорные холдинговые компании (такие как BVI/Cayman/SPV), используемые для управления и финансирования;
Траст или фондовая структура, используемая для налоговой оптимизации и наследственного планирования;
Юридические консультанты и команда по соблюдению норм для постоянного мониторинга и корректировки;
Инвестиционный контейнерный счет для интеграции с Web3 проектами, такими как корпоративные кошельки, специальные доверительные счета и т.д.
Профессиональная ресурсная конфигурация
Не всегда богатство позволяет создать семейный офис. Необходимо также соответствие с юридическими, налоговыми, финансовыми и техническими консультантами, чтобы обеспечить соответствие структуры и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание сущности в Сингапуре, формируя финансовую команду сотрудничества внутри страны, создавая "взаимодействие внутри и снаружи".
Создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структурная рамка
Уточнить статус налогового резидента, структуру членов семьи, пути наследования;
Создание контролирующих организаций, трастов или SPV внутри страны/за границей (в зависимости от типа активов и места их хранения);
Решение вопросов соблюдения законодательства в отношении владения активами, налоговой отчетности и трансграничного обращения.
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в зарубежных проектах RWA, отсутствие структуры равно "без канала".
Второй уровень: механизм управления и система полномочий
Определить механизмы семейного совета (например, инвестиционный комитет, завещание, соглашение о долях);
Создание внутренней и внешней консультативной системы (разделение ролей в области права, налогообложения, инвестиций, управления и т.д.);
Разработать механизмы авторизации и процессы контроля, чтобы обеспечить "есть ответственные, есть исполнители, есть коррекция".
Этот уровень определяет, является ли семейный офис "работоспособным". Если все зависит от индивидуальных решений, то в случае непредвиденной ситуации или выхода семейный офис становится бессмысленным.
Третий уровень: стратегии распределения активов
Установить долгосрочные пропорции конфигурации (например, RWA 40%, VC-классы 30%, цифровые активы 10%, наличные и ликвидность 20%);
Соответствие ритму жизненного цикла различных активов (период строительства, период блокировки, период выхода);
Установите механизмы фиксации прибыли и ограничения убытков, механизмы управления рисками.
Этот уровень является ключевым для выживания семейного офиса на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не означает просто смену аккаунта для инвестирования в проекты, а подразумевает перестройку вашей роли, пути и стратегии. Четкое оформление структуры - это только отправная точка, настоящая суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высоким техническим порогом и изменчивым регулированием, поэтому необходимо применять "структурированный дизайн" для их преодоления.
Установить инвестиционный статус
Подключение идентификации в проектах Web3 обычно включает:
Прямой юридическое лицо (компания): оффшорная компания, созданная согласно SFO, заключает инвестиционное соглашение;
SPV Holding: активы, удерживаемые через третью сторону SPV, и контроль над правом голоса;
Бенефициар траста: создание траста через семейный офис для владения токенами или акциями, чтобы облегчить налоговую оптимизацию и планирование между поколениями.
Рекомендуется, чтобы семейные офисы в соответствии с законодательством места расположения проекта сотрудничали с юридическими и комплаенс-организациями для установления идентичности, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной квалификации субъектов".
сопоставить типы активов
Типы Web3-активов, подходящие для семейных офисов, включают:
RWA (Реальные мирные активы): такие как токенизированные облигации, недвижимость, соглашения о разделе доходов и т.д.;
Структурированные фонды: такие как токены дохода, повторные залоговые соглашения, сертификаты дохода и т.д.;
Активы класса прав: такие как токены конвертируемых облигаций, токены дивидендов, токены управления DAO и т.д.;
Не рекомендуется участвовать в проектах, которые являются чисто спекулятивными и не имеют реальной поддержки активов, структуры управления и механизма выхода.
Установите инвестиционный ритм и механизмы управления рисками
Главное отличие инвестиций в Web3 от традиционных PE/VC заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы при распределении активов:
Установите "приемлемый срок блокировки" и окно выхода;
Разработать механизм "поэтапного финансирования", привязать освобождение средств к прогрессу проекта;
Настройка пула "реинвестирования доходов" для дополнительных вложений в качественные проекты;
Четко определить темпы налоговой отчетности, установить механизмы отчетности и аудита.
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Высший семейный офис, не только инвестор.
В проекте RWA семейные офисы могут выполнять роли аудиторов, представителей по управлению, хранителей и т.д.;
В DAO семейные офисы могут участвовать в управлении через стекинг токенов, настраивая "стратегический кошелек" для голосования;
В цепочечной протоколе семейные офисы могут выступать в качестве долгосрочных LP, доверителей и экологических партнеров, встроенных в процесс сотрудничества.
Такие "встраиваемые инвестиции" не только увеличивают определенность доходности, но и облегчают формирование информационного преимущества и возможности реинвестирования.
Распространенные заблуждения и советы по избежанию ошибок
В текущий момент, когда Web3 входит в фазу глубокой воды, инвестирование больше не сводится к вопросу "можно ли инвестировать", а к вопросу "в каком статусе и каким образом инвестировать".
Семейный офис является структурным носителем, который может обеспечить долгосрочные управленческие способности, законное распределение активов и пути их движения. Он позволяет инвесторам быть не просто ставками, но и проектировщиками структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, сталкиваясь с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ложное представление 1: Рассматривать семейный офис как прикрытие
Создана компания, но нет законных путей, нет финансовых потоков, нет налоговой отчетности, в конечном итоге трудно получить одобрение банка и регуляторов.
Ошибка 2: отсутствие инвестиционных управленческих возможностей
Установлен только один юридический аккаунт, но нет бюджета и механизма перераспределения, в конечном итоге инвестиции не могут быть эффективно отслежены и.adjusted.
Ошибка 3: слепое стремление к доходу, игнорирование границ соблюдения норм
Участвовал в "нелицензионном дивидендном проекте", и как только вмешается регулятор, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Поэтому, рекомендуется установить механизм, который должен как минимум включать следующее после создания семейного офиса:
Годовой инвестиционный план + Обзор анализа;
Четкий механизм проверки соответствия + аудита;
Профессиональная команда + постоянные юридические консультации.
В то же время, напоминаем, что семейный офис подходит не всем. Он требует соответствия объемам капитала, долгосрочной воли и кооперационных ресурсов, чтобы действительно функционировать.
Ключевым вопросом, стоит ли идти по пути семейного офиса, является не "Есть ли у меня деньги", а "Нужна ли мне структура для выполнения управленческих задач в разные периоды?"
Если ответ положительный, семейный офис — это не просто контейнер для богатства, но и ваша долгосрочная база для структурных инвестиций в Web3.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
4
Поделиться
комментарий
0/400
not_your_keys
· 14ч назад
Зачем искать офис с DeFi? Люди только создают проблемы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugpullAlertOfficer
· 23ч назад
Ох, еще один проект по высококлассному сбору неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RamenDeFiSurvivor
· 23ч назад
Понимающие понимают, играть в это нужно начинать как минимум с 10k.
Посмотреть ОригиналОтветить0
defi_detective
· 23ч назад
Без денег о каком-то семейном офисе и говорить нечего.
Руководство по созданию семейного офиса: как настроить шифрование активов в эпоху Web3
Семейные офисы в эпоху Web3: как распределить шифрование активов?
В последние годы семейные офисы из "эксклюзивных управляющих активами" элитного круга постепенно становятся "центром управления активами" в глазах людей с высоким уровнем благосостояния. Особенно после появления новых инвестиционных областей, таких как Web3 и RWA, все больше инвесторов начинают задумываться: подхожу ли я для участия через семейный офис? Как его построить? Как установить структуру и пути распределения в условиях высокой волатильности и сложности криптомира?
В этой статье с практической точки зрения будет глубоко рассмотрено, как семейные офисы могут быть созданы, использованы и оптимизированы как инвестиционный путь, с акцентом на ответы на три ключевых вопроса:
Кто подходит для "пути семейного офиса"?
Не всем нужны семейные офисы, их суть заключается в обслуживании "управления сложностью".
Если ваши активы сосредоточены, частота сделок низка, а инвестиционный путь относительно прост (например, продукты с фиксированным доходом, недвижимость, внутренние фонды), то возможности управления семейным офисом могут значительно превышать ваши потребности, что может привести к избыточной структуре и высокими затратами.
Но если вы принадлежите к одной из следующих категорий людей, семейный офис является почти единственным путем, который может сочетать безопасность, структурированность и рост:
Большой объем активов, сложная структура: инвестиционные активы превышают десять миллионов юаней и охватывают акции, недвижимость, зарубежные фонды, цифровые активы, а также затрагивают разные валюты, счета и юридические лица.
Существует необходимость в трансграничной структуре: включая, но не ограничиваясь, зарубежными иммигрантами, оффшорными компаниями, статусом налогового резидента, не являющимся гражданином Китая, а также такими сценариями, как зарубежные инвестиции, планирование идентификации, распределение членов семьи и т.д.
Инвестиционные предпочтения структурированных продуктов: фондовые токены в Web3, конвертируемые облигации, документы о доходах, токенизированные акции и другие новые структурированные продукты все чаще доступны только для "квалифицированных инвесторов" или юридических лиц.
Необходимы долгосрочные управленческие способности: надеемся, что через услуги по распределению активов будет способствовать межпоколенческому наследованию, продолжению семейной воли или распределению долгосрочных активов, таких как RWA, которые находятся в "строительном, операционном и выходном периодах".
Общая черта этих групп заключается в том, что активы не предназначены для достижения краткосрочной прибыли, а для преодоления циклов; инвестиции не являются спекуляцией в одной точке, а структурным участием. В этом контексте структура управления семейных офисов больше не является ярлыком идентичности, а является практическим инструментом.
Как построить "работающий" семейный офис, на что обратить внимание?
Структура семейного офиса не является универсальной. Его основная задача заключается в "решении реальных проблем". Многие люди понимают семейный офис как "покупку пакета услуг" у трастов, юридических компаний и профессиональных учреждений. Но действительно полезный семейный офис обязательно должен быть "индивидуально разработан" в соответствии с вашей семейной структурой, портфелем активов и инвестиционными целями.
В контексте Web3 семейный офис "с возможностью использования" должен, по крайней мере, ответить на следующие четыре уровня вопросов:
Цели установлены четко
Вы собираетесь для налоговой оптимизации, настройки транснациональной идентичности? Или для получения квалификации для инвестиций в проект? Или же для того, чтобы обеспечить следующему поколению набор шифрования активов? Четкое определение цели является отправной точкой для проектирования структуры и распределения ресурсов.
Выбор подходящего
Архитектура и юридический дизайн
Типичная структура семейного офиса обычно включает:
Профессиональная ресурсная конфигурация
Не всегда богатство позволяет создать семейный офис. Необходимо также соответствие с юридическими, налоговыми, финансовыми и техническими консультантами, чтобы обеспечить соответствие структуры и успешное осуществление инвестиций. Многие семейные офисы выбирают создание сущности в Сингапуре, формируя финансовую команду сотрудничества внутри страны, создавая "взаимодействие внутри и снаружи".
Создание семейного офиса можно условно разделить на три уровня:
Первый уровень: идентичность и структурная рамка
Этот уровень является "законным удостоверением личности" для всех инвестиционных действий в Web3. Особенно когда вы участвуете в зарубежных проектах RWA, отсутствие структуры равно "без канала".
Второй уровень: механизм управления и система полномочий
Этот уровень определяет, является ли семейный офис "работоспособным". Если все зависит от индивидуальных решений, то в случае непредвиденной ситуации или выхода семейный офис становится бессмысленным.
Третий уровень: стратегии распределения активов
Этот уровень является ключевым для выживания семейного офиса на рынке.
Как семейные офисы могут участвовать в инвестициях в Web3?
Когда мы говорим о "участии в Web3 через семейный офис", это не означает просто смену аккаунта для инвестирования в проекты, а подразумевает перестройку вашей роли, пути и стратегии. Четкое оформление структуры - это только отправная точка, настоящая суть заключается в "как инвестировать".
Инвестиции в Web3 характеризуются высокой волатильностью, высоким техническим порогом и изменчивым регулированием, поэтому необходимо применять "структурированный дизайн" для их преодоления.
Установить инвестиционный статус
Подключение идентификации в проектах Web3 обычно включает:
Рекомендуется, чтобы семейные офисы в соответствии с законодательством места расположения проекта сотрудничали с юридическими и комплаенс-организациями для установления идентичности, чтобы избежать упущенных инвестиционных возможностей из-за "недостаточной квалификации субъектов".
сопоставить типы активов
Типы Web3-активов, подходящие для семейных офисов, включают:
Не рекомендуется участвовать в проектах, которые являются чисто спекулятивными и не имеют реальной поддержки активов, структуры управления и механизма выхода.
Установите инвестиционный ритм и механизмы управления рисками
Главное отличие инвестиций в Web3 от традиционных PE/VC заключается в неопределенности ритма. Семейные офисы должны учитывать следующие механизмы при распределении активов:
Участие в управлении и глубокое сотрудничество
Высший семейный офис, не только инвестор.
Такие "встраиваемые инвестиции" не только увеличивают определенность доходности, но и облегчают формирование информационного преимущества и возможности реинвестирования.
Распространенные заблуждения и советы по избежанию ошибок
В текущий момент, когда Web3 входит в фазу глубокой воды, инвестирование больше не сводится к вопросу "можно ли инвестировать", а к вопросу "в каком статусе и каким образом инвестировать".
Семейный офис является структурным носителем, который может обеспечить долгосрочные управленческие способности, законное распределение активов и пути их движения. Он позволяет инвесторам быть не просто ставками, но и проектировщиками структур, участниками управления и хранителями ценности.
Однако многие новые семейные офисы, сталкиваясь с Web3, легко попадают в следующие заблуждения:
Ложное представление 1: Рассматривать семейный офис как прикрытие
Создана компания, но нет законных путей, нет финансовых потоков, нет налоговой отчетности, в конечном итоге трудно получить одобрение банка и регуляторов.
Ошибка 2: отсутствие инвестиционных управленческих возможностей
Установлен только один юридический аккаунт, но нет бюджета и механизма перераспределения, в конечном итоге инвестиции не могут быть эффективно отслежены и.adjusted.
Ошибка 3: слепое стремление к доходу, игнорирование границ соблюдения норм
Участвовал в "нелицензионном дивидендном проекте", и как только вмешается регулятор, это приведет к заморозке средств или штрафам.
Поэтому, рекомендуется установить механизм, который должен как минимум включать следующее после создания семейного офиса:
В то же время, напоминаем, что семейный офис подходит не всем. Он требует соответствия объемам капитала, долгосрочной воли и кооперационных ресурсов, чтобы действительно функционировать.
Ключевым вопросом, стоит ли идти по пути семейного офиса, является не "Есть ли у меня деньги", а "Нужна ли мне структура для выполнения управленческих задач в разные периоды?"
Если ответ положительный, семейный офис — это не просто контейнер для богатства, но и ваша долгосрочная база для структурных инвестиций в Web3.