Убытки от управления рисками: проблемы управления рисками на платформах торговли цифровой валютой
Концепция риска происходит от итальянского языка и изначально относилась к объективной опасности в природе. В современном обществе риск больше воспринимается как выбор, который зависит от нашей свободы.
Финансовый историк Питер Бернс в своей работе указывает, что независимо от того, процветают или падают компании, растут или падают фондовые рынки, или происходят войны и экономические упадки, эти события всегда происходят неожиданно для людей, но, кажется, повторяются снова и снова.
В качестве основного поставщика ликвидности на рынке цифровых денег одним из ключевых элементов биржи является управление рисками. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как хранение активов, сопоставление сделок, клиринг и публикация информации, а также интегрируют характеристики таких учреждений, как брокеры и фонды, что делает их финансовыми центрами.
Профессионалы отрасли в целом считают, что управление рисками в блокчейн-индустрии явно недостаточно. Это приводит к таким трагедиям в отрасли, как кража с бирж. Как эффективно управлять рисками стало важной темой, требующей постоянного внимания со стороны всей отрасли.
Разнообразие рисков
Наиболее трудным для крипторынка является системный риск, вызванный политикой. Изменения в регулирующей политике напрямую влияют на волатильность всего рынка.
Участники рынка могут управлять несистемными рисками, включая технические риски, операционные риски, риски ликвидности, риски доверия и моральные риски.
Отдел управления рисками тесно связан со всеми этапами биржи. Один из опытных специалистов отрасли отметил, что отдел управления рисками занимает высокое положение в компании, постоянно контролирует различные рисковые проекты и поддерживает тесные связи с другими отделами.
Однако, быстрая фаза развития управления рисками неизбежно будет сдерживать скорость роста. Текущая ситуация с управлением рисками в отрасли не идеальна.
Руководитель управления рисками известной торговой платформы отметил, что многие средние и мелкие торговые платформы все еще имеют недостатки в осознании рисков. Высокопоставленный чиновник другой платформы цифровых финансовых услуг также выразил аналогичную точку зрения, считая, что в отрасли управление рисками на физических, системных и управленческих уровнях относительно недостаточно.
Несомненно, если отрасль блокчейн хочет войти в мейнстрим, торговая платформа, находящаяся в центре отрасли, должна должным образом решить проблему "Управление рисками".
Безопасность активов: ключевая цель управления рисками
В 2019 году потери активов, понесенные платформами цифровых денег, составили 283 миллиона долларов США. Несмотря на то, что инцидент с Mt.Gox произошел много лет назад, случаи "исчезновения" цифровых валют по-прежнему имеют место, и вопросы безопасности активов по-прежнему остаются одной из самых обсуждаемых тем среди специалистов в этой области.
Для решения этой проблемы несколько бирж приняли ряд мер. К ним относятся создание строгой финансовой аудитории и системы мониторинга в режиме реального времени, использование разделения горячих и холодных кошельков и аппаратных кошельков для защиты активов, создание механизма предварительной компенсации для пользователей, а также создание фонда защиты пользователей.
Некоторые платформы также акцентируют внимание на实时 и批量对账, проводя实时监иторы, оценку и отслеживание блокчейн-адресов. В то же время они также придают большое значение повышению образовательного уровня пользователей и повышению их осведомленности о рисках.
Услуги по хранению активов являются важным средством обеспечения безопасности активов и ключевым применением опыта традиционной финансовой отрасли в блокчейн-индустрии. Один из экспертов отрасли предложил, что малые и средние блокчейн-компании с недостаточными техническими возможностями должны рассмотреть возможность привлечения сторонних услуг хранения или приобретения соответствующей страховки для повышения уровня безопасности хранения активов.
Помимо внешних мер, моральный риск самой платформы также является ключевым фактором безопасности активов. Эксперты рекомендуют платформе выбирать максимально открытую и прозрачную политику, приглашая коллег для мониторинга, чтобы уменьшить вероятность присвоения клиентских активов.
Соответствие: устранение неопределенности
Столкнувшись с многочисленными неопределенностями, цифровые деньги платформы активно принимают регуляцию и соблюдение норм, что становится необходимым шагом для уменьшения политических и юридических рисков. Согласно имеющимся данным, ведущие платформы торговли цифровой валютой в отрасли уже создали системы управления рисками различной степени соблюдения, охватывающие все этапы — до, во время и после.
Некоторые платформы создали стандартизированные системы KYC/AML по борьбе с отмыванием денег, установили строгие принципы открытия счетов и стандарты предварительной проверки. Некоторые платформы имеют финансовые лицензии в определенных регионах и находятся под контролем местных финансовых регуляторов. Другие платформы распределяют риски соблюдения норм через дистрибутивную операционную модель, получая лицензии в нескольких странах и регионах и открывая торговые каналы для фиатной валюты.
Кроме того, некоторые платформы сотрудничают с различными глобальными компаниями по соблюдению AML/KYC и другими консультационными компаниями для усиления управления соблюдением. Внутри платформы также создан отдельный отдел соблюдения, ответственный за проверку соблюдения на различных продуктовых и бизнес-линиях, предоставляющий рекомендации по управлению рисками и юридические мнения.
Технический риск-менеджмент: создание защитника безопасности платформы
Для торговой платформы проблемы технической безопасности являются наиболее распространёнными проблемами управления рисками, и даже ведущие платформы не могут полностью их избежать. Например, в последнее время несколько известных бирж стали жертвами DDoS-атак, что привело к различным последствиям.
Чтобы справиться с этими вызовами, все платформы инвестируют значительные ресурсы в техническое управление рисками. Некоторые платформы реализуют количественный мониторинг рыночных рисков и автоматическое хеджирование стратегий для различных бизнесов, включая Торговлю цифровой валютой и кредитование, создают системы кибербезопасности, соблюдения нормативных требований, защиты личных данных и технические системы управления рисками в соответствии с требованиями лицензированных организаций, а также нанимают ведущие мировые внешние компании для проведения IT-аудита и консультаций.
Некоторые платформы разработали систему управления рисками на основе больших данных в блокчейн-индустрии, которая обеспечивает всесторонний мониторинг рисков в реальном времени по шести параметрам: устройствам, местоположению, поведению, отношениям, привычкам и учетным записям. Кроме того, платформы создали完善 систему управления рисками и методы, основанные на конкретном анализе данных, для построения вычислений в реальном времени, а также для интеллектуального обнаружения с использованием онлайн-моделей машинного обучения, чтобы оценить риски и обеспечить безопасность активов пользователей и платформы.
Внутренний риск-менеджмент: важный аспект, который нельзя игнорировать
Согласно статистике, почти 2/3 проблем с кибербезопасностью вызваны неосторожностью сотрудников. Поэтому внутренняя безопасность в блокчейн-компаниях важнее внешней, так как большинство инцидентов безопасности происходит из-за сговора внутри компании или из-за хакеров, которые долгое время находятся внутри, знакомясь с внутренней структурой, прежде чем атаковать.
Все крупные платформы придают большое значение стандартизации процессов в области внутреннего контроля, а также четкому распределению обязанностей, управлению правами и регулярным аудитам.
Некоторые платформы обеспечили полную изоляцию систем и прав, используя различные компоненты и процессы управления правами и информацией, реализуя минимизацию управления информационными правами. На некоторых платформах, помимо периодического обучения сотрудников по управлению рисками, также проводятся внутренние "фишинговые проверки", такие как отправка имитирующих фишинговых писем всем сотрудникам для создания системы предупреждений для тех, кто пренебрегает управлением рисками.
Также платформа внедряет "модель нулевого доверия", предполагая, что каждая операция, как внешняя, так и внутренняя, может нести риски и требует проверки через систему управления рисками в реальном времени. В то же время создание внутренней системы данных, системы сверки в реальном времени и внутреннего управления рисками также рассматривается как необходимые меры.
Заимствование опыта традиционных финансов
Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше, чем в традиционных финансах. С одной стороны, волатильность рынка цифровых денег превышает большинство традиционных финансовых активов; с другой стороны, информационный поток и поток средств в блокчейн-платежах объединены, а анонимность сильнее, поэтому после вывода средств их трудно вернуть.
Некоторые специалисты, которые пришли из традиционных финансовых учреждений, заимствовали в своих компаниях множество мер из опыта традиционных финансов и интернет-сферы. Это именно те ценные уроки, которые блокчейн-индустрии срочно необходимо изучить в области Управление рисками.
Некоторые эксперты указывают на то, что эффективное извлечение информации из блокчейна и преобразование её в показатели для управления рисками является важным направлением, над которым необходимо работать в области блокчейна. Также есть мнение, что зрелая структура отрасли должна заключаться в разделении торговли и активов, где разные стороны отвечают за расчет, клиринг и хранение активов, а все стороны совместно аудируют все счета.
Исследования показывают, что команды безопасности криптовалютных бирж в среднем составляют 13% от общего числа сотрудников и тратят в среднем 17% бюджета на обеспечение безопасной работы биржи. Учитывая прибыльность и потенциал роста платформы цифровых валют, очевидно, что необходимо рассмотреть долгосрочные перспективы, инвестировать больше средств и привлекать больше высококвалифицированных специалистов по управлению рисками для создания более современного и совершенного механизма управления рисками.
Как сказал один из экспертов отрасли, инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные издержки. Чем строже управление рисками, тем больше ресурсов необходимо вложить, и, возможно, больше бизнес-возможностей будет упущено, но это может снизить вероятность потерь существующих активов. Платформы, которые ценят репутацию компании и долгосрочные интересы, естественно, будут больше заботиться о безопасности активов клиентов.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
4 Лайков
Награда
4
4
Поделиться
комментарий
0/400
MetaverseLandlord
· 10ч назад
Риски? Мир криптовалют еще кому-то интересен?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkItAll
· 10ч назад
Получить ликвидацию就是最大的风控
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTArchaeologist
· 11ч назад
Риск-менеджмент — это как положить Кошелек в холодильник.
Вызовы управления рисками на платформе торговли цифровой валютой: безопасность активов и соответствие становятся ключевыми.
Убытки от управления рисками: проблемы управления рисками на платформах торговли цифровой валютой
Концепция риска происходит от итальянского языка и изначально относилась к объективной опасности в природе. В современном обществе риск больше воспринимается как выбор, который зависит от нашей свободы.
Финансовый историк Питер Бернс в своей работе указывает, что независимо от того, процветают или падают компании, растут или падают фондовые рынки, или происходят войны и экономические упадки, эти события всегда происходят неожиданно для людей, но, кажется, повторяются снова и снова.
В качестве основного поставщика ликвидности на рынке цифровых денег одним из ключевых элементов биржи является управление рисками. Эти платформы объединяют в себе множество функций, таких как хранение активов, сопоставление сделок, клиринг и публикация информации, а также интегрируют характеристики таких учреждений, как брокеры и фонды, что делает их финансовыми центрами.
Профессионалы отрасли в целом считают, что управление рисками в блокчейн-индустрии явно недостаточно. Это приводит к таким трагедиям в отрасли, как кража с бирж. Как эффективно управлять рисками стало важной темой, требующей постоянного внимания со стороны всей отрасли.
Разнообразие рисков
Наиболее трудным для крипторынка является системный риск, вызванный политикой. Изменения в регулирующей политике напрямую влияют на волатильность всего рынка.
Участники рынка могут управлять несистемными рисками, включая технические риски, операционные риски, риски ликвидности, риски доверия и моральные риски.
Отдел управления рисками тесно связан со всеми этапами биржи. Один из опытных специалистов отрасли отметил, что отдел управления рисками занимает высокое положение в компании, постоянно контролирует различные рисковые проекты и поддерживает тесные связи с другими отделами.
Однако, быстрая фаза развития управления рисками неизбежно будет сдерживать скорость роста. Текущая ситуация с управлением рисками в отрасли не идеальна.
Руководитель управления рисками известной торговой платформы отметил, что многие средние и мелкие торговые платформы все еще имеют недостатки в осознании рисков. Высокопоставленный чиновник другой платформы цифровых финансовых услуг также выразил аналогичную точку зрения, считая, что в отрасли управление рисками на физических, системных и управленческих уровнях относительно недостаточно.
Несомненно, если отрасль блокчейн хочет войти в мейнстрим, торговая платформа, находящаяся в центре отрасли, должна должным образом решить проблему "Управление рисками".
Безопасность активов: ключевая цель управления рисками
В 2019 году потери активов, понесенные платформами цифровых денег, составили 283 миллиона долларов США. Несмотря на то, что инцидент с Mt.Gox произошел много лет назад, случаи "исчезновения" цифровых валют по-прежнему имеют место, и вопросы безопасности активов по-прежнему остаются одной из самых обсуждаемых тем среди специалистов в этой области.
Для решения этой проблемы несколько бирж приняли ряд мер. К ним относятся создание строгой финансовой аудитории и системы мониторинга в режиме реального времени, использование разделения горячих и холодных кошельков и аппаратных кошельков для защиты активов, создание механизма предварительной компенсации для пользователей, а также создание фонда защиты пользователей.
Некоторые платформы также акцентируют внимание на实时 и批量对账, проводя实时监иторы, оценку и отслеживание блокчейн-адресов. В то же время они также придают большое значение повышению образовательного уровня пользователей и повышению их осведомленности о рисках.
Услуги по хранению активов являются важным средством обеспечения безопасности активов и ключевым применением опыта традиционной финансовой отрасли в блокчейн-индустрии. Один из экспертов отрасли предложил, что малые и средние блокчейн-компании с недостаточными техническими возможностями должны рассмотреть возможность привлечения сторонних услуг хранения или приобретения соответствующей страховки для повышения уровня безопасности хранения активов.
Помимо внешних мер, моральный риск самой платформы также является ключевым фактором безопасности активов. Эксперты рекомендуют платформе выбирать максимально открытую и прозрачную политику, приглашая коллег для мониторинга, чтобы уменьшить вероятность присвоения клиентских активов.
Соответствие: устранение неопределенности
Столкнувшись с многочисленными неопределенностями, цифровые деньги платформы активно принимают регуляцию и соблюдение норм, что становится необходимым шагом для уменьшения политических и юридических рисков. Согласно имеющимся данным, ведущие платформы торговли цифровой валютой в отрасли уже создали системы управления рисками различной степени соблюдения, охватывающие все этапы — до, во время и после.
Некоторые платформы создали стандартизированные системы KYC/AML по борьбе с отмыванием денег, установили строгие принципы открытия счетов и стандарты предварительной проверки. Некоторые платформы имеют финансовые лицензии в определенных регионах и находятся под контролем местных финансовых регуляторов. Другие платформы распределяют риски соблюдения норм через дистрибутивную операционную модель, получая лицензии в нескольких странах и регионах и открывая торговые каналы для фиатной валюты.
Кроме того, некоторые платформы сотрудничают с различными глобальными компаниями по соблюдению AML/KYC и другими консультационными компаниями для усиления управления соблюдением. Внутри платформы также создан отдельный отдел соблюдения, ответственный за проверку соблюдения на различных продуктовых и бизнес-линиях, предоставляющий рекомендации по управлению рисками и юридические мнения.
Технический риск-менеджмент: создание защитника безопасности платформы
Для торговой платформы проблемы технической безопасности являются наиболее распространёнными проблемами управления рисками, и даже ведущие платформы не могут полностью их избежать. Например, в последнее время несколько известных бирж стали жертвами DDoS-атак, что привело к различным последствиям.
Чтобы справиться с этими вызовами, все платформы инвестируют значительные ресурсы в техническое управление рисками. Некоторые платформы реализуют количественный мониторинг рыночных рисков и автоматическое хеджирование стратегий для различных бизнесов, включая Торговлю цифровой валютой и кредитование, создают системы кибербезопасности, соблюдения нормативных требований, защиты личных данных и технические системы управления рисками в соответствии с требованиями лицензированных организаций, а также нанимают ведущие мировые внешние компании для проведения IT-аудита и консультаций.
Некоторые платформы разработали систему управления рисками на основе больших данных в блокчейн-индустрии, которая обеспечивает всесторонний мониторинг рисков в реальном времени по шести параметрам: устройствам, местоположению, поведению, отношениям, привычкам и учетным записям. Кроме того, платформы создали完善 систему управления рисками и методы, основанные на конкретном анализе данных, для построения вычислений в реальном времени, а также для интеллектуального обнаружения с использованием онлайн-моделей машинного обучения, чтобы оценить риски и обеспечить безопасность активов пользователей и платформы.
Внутренний риск-менеджмент: важный аспект, который нельзя игнорировать
Согласно статистике, почти 2/3 проблем с кибербезопасностью вызваны неосторожностью сотрудников. Поэтому внутренняя безопасность в блокчейн-компаниях важнее внешней, так как большинство инцидентов безопасности происходит из-за сговора внутри компании или из-за хакеров, которые долгое время находятся внутри, знакомясь с внутренней структурой, прежде чем атаковать.
Все крупные платформы придают большое значение стандартизации процессов в области внутреннего контроля, а также четкому распределению обязанностей, управлению правами и регулярным аудитам.
Некоторые платформы обеспечили полную изоляцию систем и прав, используя различные компоненты и процессы управления правами и информацией, реализуя минимизацию управления информационными правами. На некоторых платформах, помимо периодического обучения сотрудников по управлению рисками, также проводятся внутренние "фишинговые проверки", такие как отправка имитирующих фишинговых писем всем сотрудникам для создания системы предупреждений для тех, кто пренебрегает управлением рисками.
Также платформа внедряет "модель нулевого доверия", предполагая, что каждая операция, как внешняя, так и внутренняя, может нести риски и требует проверки через систему управления рисками в реальном времени. В то же время создание внутренней системы данных, системы сверки в реальном времени и внутреннего управления рисками также рассматривается как необходимые меры.
Заимствование опыта традиционных финансов
Требования к управлению рисками на рынке цифровых денег могут быть выше, чем в традиционных финансах. С одной стороны, волатильность рынка цифровых денег превышает большинство традиционных финансовых активов; с другой стороны, информационный поток и поток средств в блокчейн-платежах объединены, а анонимность сильнее, поэтому после вывода средств их трудно вернуть.
Некоторые специалисты, которые пришли из традиционных финансовых учреждений, заимствовали в своих компаниях множество мер из опыта традиционных финансов и интернет-сферы. Это именно те ценные уроки, которые блокчейн-индустрии срочно необходимо изучить в области Управление рисками.
Некоторые эксперты указывают на то, что эффективное извлечение информации из блокчейна и преобразование её в показатели для управления рисками является важным направлением, над которым необходимо работать в области блокчейна. Также есть мнение, что зрелая структура отрасли должна заключаться в разделении торговли и активов, где разные стороны отвечают за расчет, клиринг и хранение активов, а все стороны совместно аудируют все счета.
Исследования показывают, что команды безопасности криптовалютных бирж в среднем составляют 13% от общего числа сотрудников и тратят в среднем 17% бюджета на обеспечение безопасной работы биржи. Учитывая прибыльность и потенциал роста платформы цифровых валют, очевидно, что необходимо рассмотреть долгосрочные перспективы, инвестировать больше средств и привлекать больше высококвалифицированных специалистов по управлению рисками для создания более современного и совершенного механизма управления рисками.
Как сказал один из экспертов отрасли, инвестиции в управление рисками можно рассматривать как альтернативные издержки. Чем строже управление рисками, тем больше ресурсов необходимо вложить, и, возможно, больше бизнес-возможностей будет упущено, но это может снизить вероятность потерь существующих активов. Платформы, которые ценят репутацию компании и долгосрочные интересы, естественно, будут больше заботиться о безопасности активов клиентов.