Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблема MEV, стоящая за этим
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем-токены с ошибками в написании имен знаменитостей, такие как BONK и Dogewifhat, стали объектом преследования крипто-пользователей. Среди них Dogewifhat также вышел на несколько основных торговых платформ, его рыночная капитализация превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный крипто-художником Darkfarms, вырос более чем на 47 раз за 24 часа, объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако с ростом популярности мемов возникли и некоторые проблемы. Пользователи, покупающие мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвичей, что приводит к завышению цены покупки и потерям. Такие атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV на самом деле? Каково его влияние на экосистему блокчейна? И как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
MEV и его торговые стратегии
MEV изначально означало ценность, которую могут извлечь майнеры, то есть майнеры получают дополнительную прибыль, перераспределяя транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейна концепция MEV расширилась на все публичные сети и стала максимальной извлекаемой ценностью.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который администраторы блокчейн-сетей взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в развитии блокчейн-сетей и стабильности экосистемы экономики.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование разницы в ценах между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в онлайновом кредитовании ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли путем покупки и продажи до и после пользовательской сделки.
Кроме того, существуют такие мероприятия, как предварительная покупка токенов IDO и INO, чеканка NFT и другие, которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
Solana использует механизм консенсуса PoS, большинство узлов-валидаторов расположены в высокопроизводительных дата-центрах. Валидации необходимо уничтожить 50% от сборов за транзакции, что побуждает их обрабатывать как можно больше транзакций в отведенное время.
Solana создает блок примерно каждые 400 миллисекунд. Ранее, из-за того что Solana использует механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", возможности MEV в основном зависели от низкой задержки, а не от высоких сборов.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana ввела несколько новых механизмов:
Приоритетная комиссия за газ: снижает количество мусорных транзакций за счет повышения комиссии за приоритет транзакций, позволяя пользователям справедливо конкурировать за приоритет подтверждения транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Ethereum, вводящий механизмы аукциона для mempool и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций валидаторам, работающим на Jito-Solana, и делать ставки, при этом пакет транзакций с самой высокой ставкой будет обрабатываться в первую очередь.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка. Однако в недавнем буме мем-токенов, атаки сэндвичем, инициированные через Jito, создали значительные неудобства для обычных пользователей.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, Jito направляет Solana валидаторов выбирать свой клиент через MEV, что увеличивает разнообразие клиентов; использование MEV может помочь спасти активы пользователей и протоколов; доходы, полученные от MEV, могут быть перераспределены, что принесет пользу всей экосистеме блокчейна.
С развитием технологий блокчейн оптимизация механизма MEV станет важной задачей для повышения эффективности и справедливости сети. В будущем мы, возможно, увидим больше инновационных решений MEV, которые помогут сбалансировать интересы всех сторон и способствовать здоровому развитию экосистемы блокчейн.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
За кулисами волны Meme-токенов в экосистеме Solana: Проблемы MEV и стратегии их решения
Всплеск мем-токенов в экосистеме Solana и проблема MEV, стоящая за этим
В последнее время мем-токены в экосистеме Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем-токены с ошибками в написании имен знаменитостей, такие как BONK и Dogewifhat, стали объектом преследования крипто-пользователей. Среди них Dogewifhat также вышел на несколько основных торговых платформ, его рыночная капитализация превысила 3 миллиарда долларов. 15 марта токен BOME, инициированный крипто-художником Darkfarms, вырос более чем на 47 раз за 24 часа, объем торгов превысил 300 миллионов долларов.
Однако с ростом популярности мемов возникли и некоторые проблемы. Пользователи, покупающие мем-токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто становятся жертвами атак сэндвичей, что приводит к завышению цены покупки и потерям. Такие атаки относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV на самом деле? Каково его влияние на экосистему блокчейна? И как Solana справляется с проблемами, вызванными MEV?
MEV и его торговые стратегии
MEV изначально означало ценность, которую могут извлечь майнеры, то есть майнеры получают дополнительную прибыль, перераспределяя транзакции в блоках. С развитием технологии блокчейна концепция MEV расширилась на все публичные сети и стала максимальной извлекаемой ценностью.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который администраторы блокчейн-сетей взимают с обычных пользователей. Хотя это кажется бременем, MEV играет важную роль в развитии блокчейн-сетей и стабильности экосистемы экономики.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование разницы в ценах между различными ликвидными пулами для арбитража, что помогает сбалансировать цены активов.
Ликвидация: в онлайновом кредитовании ликвидация нездоровых маржинальных позиций для поддержания стабильной работы протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цен AMM для получения прибыли путем покупки и продажи до и после пользовательской сделки.
Кроме того, существуют такие мероприятия, как предварительная покупка токенов IDO и INO, чеканка NFT и другие, которые также могут использовать MEV для получения прибыли.
! Сумасшедшее увлечение BOME, разбор проблемы MEV за повальным увлечением мемами Solana
MEV-механизм Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, большинство узлов-валидаторов расположены в высокопроизводительных дата-центрах. Валидации необходимо уничтожить 50% от сборов за транзакции, что побуждает их обрабатывать как можно больше транзакций в отведенное время.
Solana создает блок примерно каждые 400 миллисекунд. Ранее, из-за того что Solana использует механизм обработки транзакций по принципу "первый пришел - первый обслужен", возможности MEV в основном зависели от низкой задержки, а не от высоких сборов.
Чтобы справиться с проблемой MEV, Solana ввела несколько новых механизмов:
Приоритетная комиссия за газ: снижает количество мусорных транзакций за счет повышения комиссии за приоритет транзакций, позволяя пользователям справедливо конкурировать за приоритет подтверждения транзакций.
Jito-Solana: аналог Flashbot для Ethereum, вводящий механизмы аукциона для mempool и пространства блоков. Пользователи могут отправлять пакеты транзакций валидаторам, работающим на Jito-Solana, и делать ставки, при этом пакет транзакций с самой высокой ставкой будет обрабатываться в первую очередь.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом верификации Solana, занимая 66% рынка. Однако в недавнем буме мем-токенов, атаки сэндвичем, инициированные через Jito, создали значительные неудобства для обычных пользователей.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить. Исследования должны сосредоточиться на том, как использовать MEV для выгоды всех сторон в экосистеме. Например, Jito направляет Solana валидаторов выбирать свой клиент через MEV, что увеличивает разнообразие клиентов; использование MEV может помочь спасти активы пользователей и протоколов; доходы, полученные от MEV, могут быть перераспределены, что принесет пользу всей экосистеме блокчейна.
С развитием технологий блокчейн оптимизация механизма MEV станет важной задачей для повышения эффективности и справедливости сети. В будущем мы, возможно, увидим больше инновационных решений MEV, которые помогут сбалансировать интересы всех сторон и способствовать здоровому развитию экосистемы блокчейн.