Практические токены и Мем-токены: Анализ будущих тенденций рынка

В последнее время, с появлением новых платформ, рынок криптовалют прошел через несколько волн хайпа вокруг Meme токенов, который продолжается с апреля 2024 года до начала 2025 года. Однако после резкого падения цены на один известный Токен, инвесторы начали заново оценивать инвестиционную стоимость утилитарных токенов.

Утилитарные токены обычно используются в качестве средств оплаты за транзакции в протоколах или блокчейн-экосистемах. Многие проекты также отражают свои основные показатели через выкуп или уничтожение токенов. Так, в условиях изменения рыночной среды, могут ли утилитарные токены принести более высокую доходность?

Централизованные биржевые токены демонстрируют большую стабильность

После всплеска популярности мем-токенов, связанные области быстро начали развиваться, но всего через месяц началось охлаждение, и к 1 февраля доходность уже изменилась. Вслед за этим цена мем-токенов продолжала падать. Другие области, такие как публичные блокчейны, DeFi и токены инфраструктуры, также испытали аналогичное движение.

Однако в это время биткойн и токены централизованных бирж (CEX) оставались относительно стабильными, а токены CEX даже показали рост цен.

Анализ производительности CEX Токенов

Глубокий анализ показывает: из 8 основных CEX токенов в этом году 7 показали лучшие результаты, чем биткойн, из которых 6 достигли положительной ценовой отдачи. Одна торговая платформа на раннем этапе показала значительный рост, в то время как токен другой биржи достиг наибольшего годового роста.

Так почему же токены CEX ведут себя более стабильно?

Анализ доходов от CEX токенов

Одной из возможных причин является то, что доходы CEX токенов выше (здесь доход подразумевает сумму сжигания или выкупа токена). За последний год средний доход CEX токенов в соотношении с рыночной капитализацией составил 0,12, что более чем в два раза превышает значение в области DeFi.

Отношение дохода и прибыли от CEX токенов

Как упоминалось ранее, среди этих CEX токенов токен одной из бирж показал наибольшую стабильность, отражая значительную ценовую доходность, связанную с соотношением доходов к рыночной капитализации в период с 1 января 2025 года по 18 марта. Однако это не означает, что каждый токен будет следовать той же тенденции. Например, токен другой биржи находится в правом нижнем углу, так как его доходность в 2024 году была высокой, но эта доходность не может быть поддержана в 2025 году.

Стоит отметить, что некоторые биржи в прошлом году не опубликовали никаких объявлений о сжигании или выкупе Токенов.

Резюме

В период снижения рынка цены в области CEX могут оставаться устойчивыми из-за ожиданий доходов. Тем не менее, при рассмотрении различных бирж множество других факторов продолжает влиять на изменения цен токенов.

Метод исследования

В данном исследовании выбрано 57 Токенов из 100 проектов с наивысшей капитализацией, включая:

• Подтвердите наличие данных о доходах или расходах токена
• Подтвердите, что токены без дохода (например, мем-токены)

Не включая:

• Упаковка Токен
• Мостовой токен
• Биткойн
• Хард-форк биткойна