Шифрование мира: фрагментация ликвидности: вызовы и пути решения
С учетом значительных успехов, достигнутых в индустрии шифрования в повышении пропускной способности сделок, новые блокчейны и сайдчейны предлагают более быстрый и экономичный опыт транзакций. Однако этот прогресс также создал новую ключевую проблему: фрагментация ликвидности, то есть капитал и пользователи распределяются по все более сложным сетям блокчейнов.
Недавно основатель Эфириума подчеркнул в своем блоге, что успешное расширение привело к неожиданным проблемам координации. Из-за резкого увеличения числа блокчейн-сетей, значительная часть ценности распределена среди них, и пользователи каждый день сталкиваются с громоздкими кросс-цепочными операциями, обменами токенов и переключениями между кошельками. Эта проблема затрагивает не только Эфириум, но и почти все блокчейн-экосистемы. Даже самые современные новые блокчейны могут стать трудноподключаемыми Ликвидность-островами.
Суть фрагментации ликвидности заключается в том, что трейдеры, инвесторы или децентрализованные финансовые (DeFi) приложения не могут использовать единый пул активов. Каждая блокчейн или сайдчейн обладает независимой ликвидностью, и такая изоляция создает множество неудобств для пользователей, особенно для тех, кто не обладает достаточными техническими знаниями. Чрезмерное переключение сетей, создание специализированных кошельков и оплата множества торговых сборов - это далеко не бесшовный процесс. Кроме того, ограниченная ликвидность в изолированных пулах может привести к увеличению ценовых различий и проскальзыванию при торговле.
Хотя многие пользователи используют кросс-цепочные мосты для перевода средств, эти мосты часто становятся целью хакерских атак, вызывая опасения по поводу безопасности. Если ликвидность переводится слишком сложно или риск слишком высок, DeFi трудно будет стать мейнстримом. В то же время, проекты вынуждены разворачивать свои решения на нескольких сетях, чтобы не быть вытесненными с рынка.
Существует мнение, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к немногим доминирующим региональным блокчейнам или централизованным биржам, что противоречит изначальной цели децентрализации блокчейна.
Чтобы решить эту проблему, в отрасли предложено множество решений. Кросс-чейн мосты и обернутые активы достигли базовой взаимной совместимости, но пользовательский опыт все еще нуждается в улучшении. Кросс-чейн агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но обычно не интегрируют базовую Ликвидность, а просто помогают пользователям ориентироваться. Некоторые экосистемы реализовали взаимную совместимость в рамках своей структуры, но в более широком шифрование-сообществе они остаются независимыми системами.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую единицу. Чтобы действительно унифицировать Ликвидность, любые новые цепочки или подсети должны "встраиваться" на уровне основ. В противном случае это только увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователям нужно будет обнаружить и соединить. Поскольку стороны рассматривают друг друга как конкурентов, целенаправленно создавая изоляцию и усугубляя фрагментацию, эта проблема становится еще более сложной.
Интеграция ликвидности на базовом уровне является эффективным решением. Этот подход напрямую встраивает функции мостов и маршрутизации в основную инфраструктуру цепочки. В некоторых протоколах первого уровня и специализированных рамках интероперабельность рассматривается как основополагающий элемент, а не как дополнительная функция. Узлы валидаторов автоматически обрабатывают межцепочечные соединения, позволяя новым цепям или боковым сетям немедленно запускаться и получать доступ к ликвидности более широких экосистем. Это снижает зависимость от сторонних мостов, уменьшая риски безопасности и трение для пользователей.
Вызовы, с которыми сталкивается Эфириум в области гетерогенных решений второго уровня, подчеркивают важность интеграции. Разные мотивации участников приводят к рассеиванию ликвидности. Модель интегрированного базового уровня объединяет эти компоненты, обеспечивая свободное движение средств без необходимости переключения пользователей между несколькими кошельками, мостовыми решениями или сводками.
Интегрированный механизм маршрутизации объединяет перемещение активов, имитируя единый пул ликвидности. Путем захвата небольшой части общего потока ликвидности, а не взимая плату с пользователей за каждую сделку, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики могут мгновенно получить доступ к совместной базе ликвидности, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или неожиданных расходов.
Стоит отметить, что проблема фрагментации не ограничивается только экосистемой Ethereum. Независимо от того, на какой платформе разрабатывается проект, если Ликвидность изолирована, он столкнется с риском фрагментации. С увеличением количества протоколов, исследующих решения на базовом уровне, будущие сети, как ожидается, больше не будут дальше разделять капитал, а наоборот, будут способствовать его унификации.
Ясный принцип таков: без связности пропускная способность не имеет значения. Пользователи хотят иметь возможность бесшовно получать доступ к децентрализованным приложениям, играм и финансовым услугам, не задумываясь о деталях базовой технологии. Если опыт работы с новой цепочкой будет таким же, как на знакомой сети, то принятие будет более гладким.
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объемах торговых операций, выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепей создается для повышения скорости, тем более рассредоточенными становятся преимущества экосистемы. Каждая новая цепь, предназначенная для увеличения производительности, создает очередной изолированный капитал.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предоставляет ясный путь для решения этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают межцепочечные соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не распыляя пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели зависит от того, как измеряется и улучшается плавность потока ценности по всей экосистеме.
Хотя техническая основа этого метода уже существует, мы должны серьезно реализовать эти меры и особенно обратить внимание на безопасность и пользовательский опыт. Только так мы сможем действительно достичь единства ликвидности в мире шифрования и предоставить пользователям бесшовный опыт использования блокчейна.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
Ymkao
· 20ч назад
Сидите крепко, скоро На луну 🛫
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoAdventurer
· 20ч назад
Смеюсь до слёз, опять придётся терять деньги на оплату учебы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseFOMOguy
· 07-23 02:59
Кто решает, тот и разоряется
Посмотреть ОригиналОтветить0
ThatsNotARugPull
· 07-22 20:11
Слепо предполагаю, что это ведет джетт хахах
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainDecoder
· 07-22 05:28
Кросс-чейн масштабируемость — это ложный тезис, это уже было опровергнуто в статьях.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenDustCollector
· 07-22 05:26
Ах, каждый день я мучаюсь с кроссчейн мостом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 07-22 05:23
Что за высокие амбиции, всё равно будут играть для лохов.
Шифрование мира: фрагментация ликвидности — глубокий анализ проблем и решений
Шифрование мира: фрагментация ликвидности: вызовы и пути решения
С учетом значительных успехов, достигнутых в индустрии шифрования в повышении пропускной способности сделок, новые блокчейны и сайдчейны предлагают более быстрый и экономичный опыт транзакций. Однако этот прогресс также создал новую ключевую проблему: фрагментация ликвидности, то есть капитал и пользователи распределяются по все более сложным сетям блокчейнов.
Недавно основатель Эфириума подчеркнул в своем блоге, что успешное расширение привело к неожиданным проблемам координации. Из-за резкого увеличения числа блокчейн-сетей, значительная часть ценности распределена среди них, и пользователи каждый день сталкиваются с громоздкими кросс-цепочными операциями, обменами токенов и переключениями между кошельками. Эта проблема затрагивает не только Эфириум, но и почти все блокчейн-экосистемы. Даже самые современные новые блокчейны могут стать трудноподключаемыми Ликвидность-островами.
Суть фрагментации ликвидности заключается в том, что трейдеры, инвесторы или децентрализованные финансовые (DeFi) приложения не могут использовать единый пул активов. Каждая блокчейн или сайдчейн обладает независимой ликвидностью, и такая изоляция создает множество неудобств для пользователей, особенно для тех, кто не обладает достаточными техническими знаниями. Чрезмерное переключение сетей, создание специализированных кошельков и оплата множества торговых сборов - это далеко не бесшовный процесс. Кроме того, ограниченная ликвидность в изолированных пулах может привести к увеличению ценовых различий и проскальзыванию при торговле.
Хотя многие пользователи используют кросс-цепочные мосты для перевода средств, эти мосты часто становятся целью хакерских атак, вызывая опасения по поводу безопасности. Если ликвидность переводится слишком сложно или риск слишком высок, DeFi трудно будет стать мейнстримом. В то же время, проекты вынуждены разворачивать свои решения на нескольких сетях, чтобы не быть вытесненными с рынка.
Существует мнение, что фрагментация может заставить пользователей вернуться к немногим доминирующим региональным блокчейнам или централизованным биржам, что противоречит изначальной цели децентрализации блокчейна.
Чтобы решить эту проблему, в отрасли предложено множество решений. Кросс-чейн мосты и обернутые активы достигли базовой взаимной совместимости, но пользовательский опыт все еще нуждается в улучшении. Кросс-чейн агрегаторы могут маршрутизировать токены через ряд обменов, но обычно не интегрируют базовую Ликвидность, а просто помогают пользователям ориентироваться. Некоторые экосистемы реализовали взаимную совместимость в рамках своей структуры, но в более широком шифрование-сообществе они остаются независимыми системами.
Корень проблемы заключается в том, что каждая цепочка рассматривает себя как независимую единицу. Чтобы действительно унифицировать Ликвидность, любые новые цепочки или подсети должны "встраиваться" на уровне основ. В противном случае это только увеличит еще одну область Ликвидности, которую пользователям нужно будет обнаружить и соединить. Поскольку стороны рассматривают друг друга как конкурентов, целенаправленно создавая изоляцию и усугубляя фрагментацию, эта проблема становится еще более сложной.
Интеграция ликвидности на базовом уровне является эффективным решением. Этот подход напрямую встраивает функции мостов и маршрутизации в основную инфраструктуру цепочки. В некоторых протоколах первого уровня и специализированных рамках интероперабельность рассматривается как основополагающий элемент, а не как дополнительная функция. Узлы валидаторов автоматически обрабатывают межцепочечные соединения, позволяя новым цепям или боковым сетям немедленно запускаться и получать доступ к ликвидности более широких экосистем. Это снижает зависимость от сторонних мостов, уменьшая риски безопасности и трение для пользователей.
Вызовы, с которыми сталкивается Эфириум в области гетерогенных решений второго уровня, подчеркивают важность интеграции. Разные мотивации участников приводят к рассеиванию ликвидности. Модель интегрированного базового уровня объединяет эти компоненты, обеспечивая свободное движение средств без необходимости переключения пользователей между несколькими кошельками, мостовыми решениями или сводками.
Интегрированный механизм маршрутизации объединяет перемещение активов, имитируя единый пул ликвидности. Путем захвата небольшой части общего потока ликвидности, а не взимая плату с пользователей за каждую сделку, такие протоколы уменьшают трение и способствуют движению капитала по всей сети. Разработчики могут мгновенно получить доступ к совместной базе ликвидности, в то время как конечные пользователи могут избежать использования множества инструментов или неожиданных расходов.
Стоит отметить, что проблема фрагментации не ограничивается только экосистемой Ethereum. Независимо от того, на какой платформе разрабатывается проект, если Ликвидность изолирована, он столкнется с риском фрагментации. С увеличением количества протоколов, исследующих решения на базовом уровне, будущие сети, как ожидается, больше не будут дальше разделять капитал, а наоборот, будут способствовать его унификации.
Ясный принцип таков: без связности пропускная способность не имеет значения. Пользователи хотят иметь возможность бесшовно получать доступ к децентрализованным приложениям, играм и финансовым услугам, не задумываясь о деталях базовой технологии. Если опыт работы с новой цепочкой будет таким же, как на знакомой сети, то принятие будет более гладким.
Сообщество шифрования, сосредоточенное на объемах торговых операций, выявляет неожиданный парадокс: чем больше цепей создается для повышения скорости, тем более рассредоточенными становятся преимущества экосистемы. Каждая новая цепь, предназначенная для увеличения производительности, создает очередной изолированный капитал.
Внедрение интероперабельности непосредственно в инфраструктуру блокчейна предоставляет ясный путь для решения этой проблемы. Когда протоколы автоматически обрабатывают межцепочечные соединения и эффективно маршрутизируют активы, разработчики могут масштабироваться, не распыляя пользовательскую базу или капитал. Успех этой модели зависит от того, как измеряется и улучшается плавность потока ценности по всей экосистеме.
Хотя техническая основа этого метода уже существует, мы должны серьезно реализовать эти меры и особенно обратить внимание на безопасность и пользовательский опыт. Только так мы сможем действительно достичь единства ликвидности в мире шифрования и предоставить пользователям бесшовный опыт использования блокчейна.