Апрельский рынок шифрования значительно колебался. После того как биткойн достиг исторического максимума в марте, цена испытала резкие колебания. В начале месяца биткойн упал более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. В течение месяца цена несколько раз колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений рыночных настроений. Эти тенденции согласуются с изменениями ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предвещает это снижение, снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн указывает на предстоящую коррекцию. Для многих наблюдателей изменение рыночного настроения делает эту коррекцию, казалось бы, неизбежной, и за пределами торгового времени ETF в США произошло явное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает нам о том, что, хотя многие рассматривают BTC как "хранение стоимости", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
В течение месяца BTC колебался в диапазоне от 73,000 до 60,000 долларов. Эта стабильность может иметь несколько причин. Одним из значительных факторов является неожиданное ослабление индекса доллара DXY. Слабый доллар делает BTC более привлекательным, что поддерживает его цену.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга BTC могут привести к резкому росту цен. Это еще один фактор, который может повлиять на рыночные настроения. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не изменилась.
Кроме того, несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце апреля BTC находится на нижнем уровне ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка и может привести к более интересным событиям.
Шифрование инвестиционных продуктов инновации
В апреле важным достижением стало продолжающееся исследование токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового ликвидного фонда, предложенного одной из организаций. Этот фонд открыт только для квалифицированных инвесторов, которые соответствуют высоким минимальным требованиям по инвестициям и представляет собой токены на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные и приносящие доход активы, такие как государственные облигации США и соглашения обратного репо, а дивиденды выплачиваются в токенах. Эта инновационная модель не только предоставляет новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами более чем на 375 миллионов долларов только от 10 держателей, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологией шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, этот токен получил дополнительное усиление. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, что позволяет осуществлять прямой выкуп и поддерживать постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любой момент преобразовать свои активы в USDC, поддерживая мгновенные глобальные сделки. Эта функция особенно полезна для криптокомпаний, управляющих крупными финансами, обеспечивая бесшовный доступ к средствам для предприятий, так как стабильные монеты становятся все более заметными в международных сделках. Эта интеграция знаменует собой важный прогресс в управлении ликвидностью в финансовой сфере.
Регулирование и территориальная экспансия
Апрель особенно важен для регуляторных мер в мире шифрования, особенно с тем, что Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойн и эфир. Это одобрение представляет собой значительную трансформацию для азиатского рынка, особенно для гонконгского рынка, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ китайских инвесторов остается сильно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы, подчеркивая важность интеграции шифрования в более широкую финансовую экосистему.
Европейская сфера шифрования также продвигается вперед. Один из крупных банков Германии объявил о готовности предоставить услуги шифрования и хранения. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает все более широкое восприятие криптовалют как законного и инвестиционного актива. Действия этого банка особенно примечательны, поскольку они сосредоточены на том, чтобы сделать шифровальные услуги частью своей бизнес-модели, а не просто стремиться к спекулятивной прибыли. Это отражает более глубокое и практическое применение технологий блокчейна в корпоративных финансах.
Эфириум и вызовы регулирования
Динамика эфира похожа на биткойн, но она находится под более пристальным вниманием со стороны регулирующих органов. Регуляторы пока не приняли решение по заявкам на спотовый ETF на эфир, требуя от общественности комментариев по предложенному поправке, что свидетельствует о осторожном подходе регуляторов и продолжающейся неопределенности в регулировании.
Стоит отметить, что некая организация подала в суд на регуляторные органы, оспаривая решение о «классификации ETH как ценной бумаги». Этот иск может прояснить статус регулирования Ethereum и одновременно повлиять на другие шифрование. В случае выигрыша это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Этот иск сильно намекает на то, что эмитент предполагает, что одобрение в конечном итоге будет принято.
Уменьшение вознаграждения за биткойн
Событие халвинга биткойна произойдет в этом месяце, что уменьшит вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Это изменение окажет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя не наблюдается прямого влияния на цену, со временем сокращение вознаграждений может означать более высокие транзакционные сборы, так как майнеры будут больше зависеть от комиссий, чтобы поддерживать прибыльность. Этот переход важен для будущего биткойна как сети для транзакций, особенно учитывая, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительным моментом является то, что развитие второго уровня продолжается, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична ) для крупных переводов, и стоимость (, которая более важна ) для мелких переводов.
Макроокружение
Золото стабильно растет в связи с шифрованием
Апрель, золото по-прежнему в центре внимания. Несмотря на снижение объемов запасов крупнейшего золотого ETF в США, цена на золото продолжает расти.
Это дифференциация заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру, фиксируется чистый приток золота в ETF по сравнению с Северной Америкой и Европой.
Центральный банк активно покупает золото, продолжая тенденцию покупок в течение десяти лет. Последние данные показывают, что центральный банк покупает золото в основном из-за многообразия традиционных рынков и мотива хеджирования кризиса, а не из-за выхода из доллара. Единственным увеличивающимся мотивом в прошлом году стало то, что золото показало себя в кризисе, подчеркивая глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликается с обсуждением в мире криптовалют темы "поиск международных платежных опций вне доллара", что показывает более широкий спрос на надежные альтернативы традиционной финансовой системе.
Ожидания процентных ставок и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали широкие обсуждения. Сильные экономические данные подавляют надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем ожидалось.
Прогресс на рынке труда США и FOMC
Рынок с большим вниманием следит за данными по занятости в США, которые, как ожидается, покажут небольшую слабость на рынке труда. Эти данные обычно являются предвестниками официальной статистики по занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Другие отчеты дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсуждал проблемы устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок ФРС.
Рынок государственных облигаций напряжен и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет министерства финансов раскрывает ключевые финансовые стратегии, подробно описывающие предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, которые напрямую влияют на ликвидность на рынке. Это обновление отражается на рынке государственных облигаций, так как с конца 2021 года ликвидность уменьшилась, а волатильность увеличилась, рынок находится под пристальным вниманием инвесторов. Кроме того, в отчете подчеркивается, что Министерство финансов ожидает корректировку заимствований во втором квартале, которая теперь на 41 миллиард долларов больше, чем ранее предполагалось, в общей сложности 243 миллиарда долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, по сравнению с огромным общим объемом государственного долга США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти ), оно все же остается меньшим.
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии предполагают, что правительство может вмешаться, чтобы поддержать иену. По сути, "прыжок иены" ( произошел, когда стоимость иены внезапно возросла ) на фоне падения индекса доллара, что вызвало предположения о том, что Банк Японии может вмешаться на валютном рынке, влияя на стоимость иены.
В то же время Южная Африка принимает меры по регулированию шифрования, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. В то же время одна страна сталкивается с трудностями в использовании одной стабильной монеты в нефтяной торговле из-за рисков санкций.
Основные моменты этого месяца
Бывший CEO одной из торговых платформ был приговорен к четырем месяцам тюремного заключения за нарушение правил борьбы с отмыванием денег, что подчеркивает регуляторные действия в области шифрования.
Активы цифрового ликвидного фонда управления какого-то учреждения превышают 375 миллионов долларов, что свидетельствует о сильном интересе к цифровым активам со стороны учреждений.
Гонконг представил шесть новых ETF на биткойн и эфир, значительно расширив регулируемые варианты инвестиций в шифрование в Азии, отражая тенденцию одобрения регулирования для инвестиций в шифрование.
Некоторая компания увеличила свои запасы биткойнов до 214,400 BTC, продолжая свою инвестиционную стратегию в биткойн.
Некоторым организациям грозят проблемы с регулированием, что может повлиять на юридическую классификацию Эфириума и более широкую регуляторную обработку шифрования.
Австралия планирует к концу года запустить первый спотовый ETF на биткойн, что может расширить рынок инвестиций в шифрование в этом регионе.
Некоторый стабильный токен был запущен на определенной блокчейн-платформе, чтобы повысить ликвидность и доступность децентрализованных приложений.
Гонконг планирует запустить дополнительные биткойн и эфириум ETF, чтобы расширить варианты регулируемых криптоинвестиций на азиатском рынке.
В первом квартале 2024 года южнокорейская вона превзошла доллар по объему торгов в сделках с шифрованием, демонстрируя растующее влияние Южной Кореи в области шифрования.
Цена на некоторые NFT резко упала, что стало сигналом о значительном падении некогда процветающего рынка цифровых коллекционных предметов.
Майнеры биткойнов переместили стоимость 3 миллиона долларов долгосрочного спящего биткойна, что вызвало предположения о том, что ранние майнеры могут реализовать свои активы.
Некоторый институт запустил спотовый биткойн ETF, который за три месяца привлек 15 миллиардов долларов инвестиций, что свидетельствует о повышении доверия инвесторов.
Разработчик определенной публичной цепи решает проблему сетевого затора, усиливает возможности обработки транзакций и смягчает узкие места.
Некоторые платежные компании запустили международный сервис перевода с использованием стабильной валюты PYUSD для клиентов из США, отменив комиссию за транзакции.
Один банк запустил эксперимент со стабильной монетой на одном из блокчейнов, интегрировав цифровую валюту в игровые и спортивные экосистемы, отражая меняющуюся регуляторную среду Японии.
Анализ в цепочке
В настоящее время, несмотря на сильные позиции биткойна, общий интерес к шифрованию остается низким, особенно к альткойнам.
Несмотря на вызовы на рынке, основные майнеры биткойнов не отказываются, майнеры с эффективным оборудованием и низкими затратами на электроэнергию по-прежнему получают прибыль. Однако розничные майнеры, использующие старое оборудование и сталкивающиеся с высокими счетами за электроэнергию, испытывают трудности.
Проекты шифрования криптовалюты увеличивают сложность рынка. Согласно последнему отчету, по состоянию на апрель 2024 года количество криптовалют возросло до около 2,5 миллионов, что на 570% больше, чем в 2022 году, хотя многие проекты или токены могут не иметь активной поддержки или не быть надежными.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Поделиться
комментарий
0/400
FUD_Whisperer
· 22ч назад
маркетмейкер уже закупает товары, чего же ждете?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SeasonedInvestor
· 07-23 01:19
разыгрывайте людей как лохов就割吧 反正习惯了
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotAFinancialAdvice
· 07-22 06:38
падение так и падение! Привык!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-22 06:13
Сделать техническую проверку, ставка финансирования снижается, это и есть истинная причина отката BTC.
Обзор криптовалютного рынка за апрель 2024 года: значительная волатильность BTC, одобрение новых ETF, инновации от институциональных инвесторов
Обзор рынка шифрования в апреле 2024 года
Обзор рынка
Апрельский рынок шифрования значительно колебался. После того как биткойн достиг исторического максимума в марте, цена испытала резкие колебания. В начале месяца биткойн упал более чем на 5%, опустившись ниже 66,000 долларов. В течение месяца цена несколько раз колебалась, в основном под влиянием макроэкономических факторов и изменений рыночных настроений. Эти тенденции согласуются с изменениями ожиданий по процентным ставкам в США, подчеркивая чувствительность биткойна к глобальным экономическим трендам.
Рынок деривативов предвещает это снижение, снижение ставки финансирования бессрочных контрактов на биткойн указывает на предстоящую коррекцию. Для многих наблюдателей изменение рыночного настроения делает эту коррекцию, казалось бы, неизбежной, и за пределами торгового времени ETF в США произошло явное событие ликвидации.
Изменения в ожиданиях процентных ставок в США могут быть еще одним фактором, влияющим на изменение настроений по BTC, и недавнее падение может быть с этим связано. Это напоминает нам о том, что, хотя многие рассматривают BTC как "хранение стоимости", он все еще чувствителен к макроэкономическим изменениям.
В течение месяца BTC колебался в диапазоне от 73,000 до 60,000 долларов. Эта стабильность может иметь несколько причин. Одним из значительных факторов является неожиданное ослабление индекса доллара DXY. Слабый доллар делает BTC более привлекательным, что поддерживает его цену.
Ожидания инвесторов по поводу события халвинга BTC могут привести к резкому росту цен. Это еще один фактор, который может повлиять на рыночные настроения. Однако эти ожидания не оправдались, и цена BTC не изменилась.
Кроме того, несмотря на замедление темпов, приток ETF продолжает поддерживать рынок.
В конце апреля BTC находится на нижнем уровне ценового диапазона, что свидетельствует о явной слабости рынка и может привести к более интересным событиям.
Шифрование инвестиционных продуктов инновации
В апреле важным достижением стало продолжающееся исследование токенизации активов, особенно с запуском институционального цифрового ликвидного фонда, предложенного одной из организаций. Этот фонд открыт только для квалифицированных инвесторов, которые соответствуют высоким минимальным требованиям по инвестициям и представляет собой токены на Ethereum. Он в основном инвестирует в безопасные и приносящие доход активы, такие как государственные облигации США и соглашения обратного репо, а дивиденды выплачиваются в токенах. Эта инновационная модель не только предоставляет новые инвестиционные возможности, но и демонстрирует, как блокчейн может повысить ликвидность и доступность традиционных финансовых активов.
Фонд управляет активами более чем на 375 миллионов долларов только от 10 держателей, что подчеркивает значительный прогресс в интеграции реальных активов с технологией шифрования.
Кроме того, благодаря сотрудничеству с несколькими сторонами, этот токен получил дополнительное усиление. Это сотрудничество связывает токен с пулом смарт-контрактов USDC, что позволяет осуществлять прямой выкуп и поддерживать постоянную ликвидность. Таким образом, инвесторы могут в любой момент преобразовать свои активы в USDC, поддерживая мгновенные глобальные сделки. Эта функция особенно полезна для криптокомпаний, управляющих крупными финансами, обеспечивая бесшовный доступ к средствам для предприятий, так как стабильные монеты становятся все более заметными в международных сделках. Эта интеграция знаменует собой важный прогресс в управлении ликвидностью в финансовой сфере.
Регулирование и территориальная экспансия
Апрель особенно важен для регуляторных мер в мире шифрования, особенно с тем, что Управление финансовых услуг Гонконга одобрило спотовые ETF на биткойн и эфир. Это одобрение представляет собой значительную трансформацию для азиатского рынка, особенно для гонконгского рынка, хотя стоит отметить, что из-за строгого регулирования доступ китайских инвесторов остается сильно ограниченным. Это решение затрагивает три крупных инвестиционных группы, подчеркивая важность интеграции шифрования в более широкую финансовую экосистему.
Европейская сфера шифрования также продвигается вперед. Один из крупных банков Германии объявил о готовности предоставить услуги шифрования и хранения. Этот шаг традиционного консервативного финансового учреждения подчеркивает все более широкое восприятие криптовалют как законного и инвестиционного актива. Действия этого банка особенно примечательны, поскольку они сосредоточены на том, чтобы сделать шифровальные услуги частью своей бизнес-модели, а не просто стремиться к спекулятивной прибыли. Это отражает более глубокое и практическое применение технологий блокчейна в корпоративных финансах.
Эфириум и вызовы регулирования
Динамика эфира похожа на биткойн, но она находится под более пристальным вниманием со стороны регулирующих органов. Регуляторы пока не приняли решение по заявкам на спотовый ETF на эфир, требуя от общественности комментариев по предложенному поправке, что свидетельствует о осторожном подходе регуляторов и продолжающейся неопределенности в регулировании.
Стоит отметить, что некая организация подала в суд на регуляторные органы, оспаривая решение о «классификации ETH как ценной бумаги». Этот иск может прояснить статус регулирования Ethereum и одновременно повлиять на другие шифрование. В случае выигрыша это может повлиять на рыночную динамику и повысить доверие инвесторов.
Этот иск сильно намекает на то, что эмитент предполагает, что одобрение в конечном итоге будет принято.
Уменьшение вознаграждения за биткойн
Событие халвинга биткойна произойдет в этом месяце, что уменьшит вознаграждение майнеров за блоки вдвое. Это изменение окажет значительное долгосрочное влияние на экономику сети. Хотя не наблюдается прямого влияния на цену, со временем сокращение вознаграждений может означать более высокие транзакционные сборы, так как майнеры будут больше зависеть от комиссий, чтобы поддерживать прибыльность. Этот переход важен для будущего биткойна как сети для транзакций, особенно учитывая, что более высокие сборы могут снизить его привлекательность для мелких транзакций. Положительным моментом является то, что развитие второго уровня продолжается, что помогает сбалансировать безопасность (, которая более критична ) для крупных переводов, и стоимость (, которая более важна ) для мелких переводов.
Макроокружение
Золото стабильно растет в связи с шифрованием
Апрель, золото по-прежнему в центре внимания. Несмотря на снижение объемов запасов крупнейшего золотого ETF в США, цена на золото продолжает расти.
Это дифференциация заслуживает внимания, особенно в Азии, где, несмотря на менее развитую рыночную инфраструктуру, фиксируется чистый приток золота в ETF по сравнению с Северной Америкой и Европой.
Центральный банк активно покупает золото, продолжая тенденцию покупок в течение десяти лет. Последние данные показывают, что центральный банк покупает золото в основном из-за многообразия традиционных рынков и мотива хеджирования кризиса, а не из-за выхода из доллара. Единственным увеличивающимся мотивом в прошлом году стало то, что золото показало себя в кризисе, подчеркивая глобальную геополитическую и экономическую неопределенность.
Этот интерес к золоту, похоже, перекликается с обсуждением в мире криптовалют темы "поиск международных платежных опций вне доллара", что показывает более широкий спрос на надежные альтернативы традиционной финансовой системе.
Ожидания процентных ставок и экономические сигналы
Апрель начался с повышенного внимания к финансовым рынкам США, ожидания снижения процентных ставок вызвали широкие обсуждения. Сильные экономические данные подавляют надежды на снижение ставок в 2024 году. Экономика США, похоже, более устойчива, чем ожидалось.
Прогресс на рынке труда США и FOMC
Рынок с большим вниманием следит за данными по занятости в США, которые, как ожидается, покажут небольшую слабость на рынке труда. Эти данные обычно являются предвестниками официальной статистики по занятости, которая будет опубликована через неделю и также указывает на ослабление, уровень безработицы остается на уровне 3,8%. Другие отчеты дополнительно предоставляют информацию о состоянии найма и увольнений.
В этих публикациях пресс-конференция FOMC особенно важна, председатель обсуждал проблемы устойчивой инфляции и стратегию процентных ставок ФРС.
Рынок государственных облигаций напряжен и квартальный отчет Министерства финансов США
В этом месяце квартальный отчет министерства финансов раскрывает ключевые финансовые стратегии, подробно описывающие предстоящие планы по выпуску облигаций и общие финансовые корректировки, которые напрямую влияют на ликвидность на рынке. Это обновление отражается на рынке государственных облигаций, так как с конца 2021 года ликвидность уменьшилась, а волатильность увеличилась, рынок находится под пристальным вниманием инвесторов. Кроме того, в отчете подчеркивается, что Министерство финансов ожидает корректировку заимствований во втором квартале, которая теперь на 41 миллиард долларов больше, чем ранее предполагалось, в общей сложности 243 миллиарда долларов. Хотя это увеличение кажется значительным, по сравнению с огромным общим объемом государственного долга США (, который в настоящее время превышает 34,5 триллиона долларов и продолжает расти ), оно все же остается меньшим.
Глобальная перспектива
Глобальная экономика также заслуживает внимания. Операции на валютном рынке Японии предполагают, что правительство может вмешаться, чтобы поддержать иену. По сути, "прыжок иены" ( произошел, когда стоимость иены внезапно возросла ) на фоне падения индекса доллара, что вызвало предположения о том, что Банк Японии может вмешаться на валютном рынке, влияя на стоимость иены.
В то же время Южная Африка принимает меры по регулированию шифрования, что указывает на растущий интерес местных учреждений к цифровым активам. В то же время одна страна сталкивается с трудностями в использовании одной стабильной монеты в нефтяной торговле из-за рисков санкций.
Основные моменты этого месяца
Анализ в цепочке
В настоящее время, несмотря на сильные позиции биткойна, общий интерес к шифрованию остается низким, особенно к альткойнам.
Несмотря на вызовы на рынке, основные майнеры биткойнов не отказываются, майнеры с эффективным оборудованием и низкими затратами на электроэнергию по-прежнему получают прибыль. Однако розничные майнеры, использующие старое оборудование и сталкивающиеся с высокими счетами за электроэнергию, испытывают трудности.
Проекты шифрования криптовалюты увеличивают сложность рынка. Согласно последнему отчету, по состоянию на апрель 2024 года количество криптовалют возросло до около 2,5 миллионов, что на 570% больше, чем в 2022 году, хотя многие проекты или токены могут не иметь активной поддержки или не быть надежными.