Анализ множественных факторов, стоящих за колебаниями цен на Биткойн
За последнюю неделю цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь преодолеть уровень сопротивления от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти значительные колебания цен в краткосрочной перспективе были вызваны несколькими факторами, включая ликвидацию позиций, высокие процентные ставки, замедление притока институциональных средств и естественную коррекцию рынка.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования привели к падению рынка
20 декабря Биткойн показал значительное колебание на уровне 24295 долларов. В то время тепловая карта биржи показывала большое количество ордеров на продажу выше 24000 долларов, что предвещало надвигающееся колебание. В течение следующих 17 часов цена Биткойна упала до минимума в 21815 долларов, что составляет снижение на 10%. За этим стоит эффект цепной ликвидации на основных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный плечо для крупных сделок. Например, стандартное кредитное плечо на рынке фьючерсов на Биткойн может достигать 100 раз, что означает, что на сумму в 1000 долларов можно открыть позицию в 100 000 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем больше риск ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, было вынуждено ликвидировано контракты на несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов.
Массовая ликвидация вызовет резкие колебания, так как она заставляет трейдеров быстро закрывать позиции в короткие сроки. В этом событии множество держателей длинных контрактов были вынуждены продать, что усилило тенденцию падения цены Биткойна.
Ключевым индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на фьючерсном рынке является ставка финансирования. Когда покупателей слишком много, ставка финансирования растет. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна на некоторое время поднялась до 0,1%, что создало огромное давление на затраты для трейдеров с открытыми позициями.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Аналитик одного крупного инвестиционного банка в отчете отметил, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы оставались главной движущей силой роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубокого корректора увеличивается.
Однако, один блокчейн-аналитик заявил, что даже если это произойдет, период коррекции Биткойна может быть очень кратковременным. Он отметил, что, хотя риск коррекции увеличился из-за того, что крупные игроки распродают Биткойн на бирже, цена может быстро восстановиться после коррекции, так как сильный спрос на покупку компенсирует влияние коррекции.
С макроэкономической точки зрения положительным трендом является снижение оттока средств с бирж, в то время как резерв стабильных монет увеличивается. Это указывает на то, что количество активных крупных продавцов может сокращаться, в то время как наблюдательные средства начинают вновь входить на рынок криптовалют. Инвесторы склонны хранить средства, полученные от продажи криптовалюты, в стабильных монетах для последующего повторного приобретения других криптоактивов. Таким образом, увеличение резервов стабильных монет на биржах означает, что инвесторы вновь вливают средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн, через стабильные монеты.
!
!
Краткосрочные неопределенные факторы
В краткосрочной перспективе действия одного из биткойн-трастов остаются неопределенным фактором. Данные показывают, что премия этого фонда достигла 41%, что означает, что покупка биткойнов через этот инструмент обходится на 41% дороже, чем цена на спотовом рынке. Это явление высокой премии в основном связано с тем, что США еще не одобрили биткойн-ETF, что делает этот траст предпочтительным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов.
При условии, что премия этого трастового фонда остается на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса со стороны институциональных инвесторов на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно низок. Учитывая, что в настоящее время премия не показывает явных признаков снижения, вероятность значительной коррекции Биткойна из-за уменьшения притока институциональных средств все еще невысока.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Поделиться
комментарий
0/400
MidnightSnapHunter
· 18ч назад
Цок-цок, чего бояться падения? Просто покупайте падения!
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketGardener
· 18ч назад
Ждем увеличьте позицию...
Посмотреть ОригиналОтветить0
alpha_leaker
· 18ч назад
Смотрите, чьи позиции первыми ликвидируются в этом раунде.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationWatcher
· 18ч назад
ликвидация ptsd сильно бьет сейчас... берегите себя аноны
Биткойн 24300 долларов уровень сопротивления трудно преодолеть Множественные факторы вызывают краткосрочные колебания
Анализ множественных факторов, стоящих за колебаниями цен на Биткойн
За последнюю неделю цена Биткойн пережила резкие колебания, многократно пытаясь преодолеть уровень сопротивления от 24200 до 24300 долларов, но безуспешно. Эти значительные колебания цен в краткосрочной перспективе были вызваны несколькими факторами, включая ликвидацию позиций, высокие процентные ставки, замедление притока институциональных средств и естественную коррекцию рынка.
Цепная ликвидация и высокая ставка финансирования привели к падению рынка
20 декабря Биткойн показал значительное колебание на уровне 24295 долларов. В то время тепловая карта биржи показывала большое количество ордеров на продажу выше 24000 долларов, что предвещало надвигающееся колебание. В течение следующих 17 часов цена Биткойна упала до минимума в 21815 долларов, что составляет снижение на 10%. За этим стоит эффект цепной ликвидации на основных фьючерсных биржах.
На фьючерсном рынке трейдеры обычно используют высокий кредитный плечо для крупных сделок. Например, стандартное кредитное плечо на рынке фьючерсов на Биткойн может достигать 100 раз, что означает, что на сумму в 1000 долларов можно открыть позицию в 100 000 долларов. Чем выше кредитное плечо, тем больше риск ликвидации. 21 декабря, когда цена Биткойна упала ниже 22000 долларов, было вынуждено ликвидировано контракты на несколько сотен миллионов долларов. Данные показывают, что за 4 часа было ликвидировано около 474 миллионов долларов фьючерсных контрактов.
Массовая ликвидация вызовет резкие колебания, так как она заставляет трейдеров быстро закрывать позиции в короткие сроки. В этом событии множество держателей длинных контрактов были вынуждены продать, что усилило тенденцию падения цены Биткойна.
Ключевым индикатором оценки бычьего и медвежьего настроения на фьючерсном рынке является ставка финансирования. Когда покупателей слишком много, ставка финансирования растет. С 20 по 21 декабря ставка финансирования Биткойна на некоторое время поднялась до 0,1%, что создало огромное давление на затраты для трейдеров с открытыми позициями.
!
Замедление притока институциональных средств может вызвать здоровую коррекцию
Аналитик одного крупного инвестиционного банка в отчете отметил, что если приток институциональных средств замедлится, это может увеличить риск коррекции Биткойна. В течение всего 2020 года институциональные инвесторы оставались главной движущей силой роста Биткойна. Когда спрос со стороны крупнейших покупателей начинает ослабевать, вероятность глубокого корректора увеличивается.
Однако, один блокчейн-аналитик заявил, что даже если это произойдет, период коррекции Биткойна может быть очень кратковременным. Он отметил, что, хотя риск коррекции увеличился из-за того, что крупные игроки распродают Биткойн на бирже, цена может быстро восстановиться после коррекции, так как сильный спрос на покупку компенсирует влияние коррекции.
С макроэкономической точки зрения положительным трендом является снижение оттока средств с бирж, в то время как резерв стабильных монет увеличивается. Это указывает на то, что количество активных крупных продавцов может сокращаться, в то время как наблюдательные средства начинают вновь входить на рынок криптовалют. Инвесторы склонны хранить средства, полученные от продажи криптовалюты, в стабильных монетах для последующего повторного приобретения других криптоактивов. Таким образом, увеличение резервов стабильных монет на биржах означает, что инвесторы вновь вливают средства в основные криптоактивы, такие как Биткойн, через стабильные монеты.
!
!
Краткосрочные неопределенные факторы
В краткосрочной перспективе действия одного из биткойн-трастов остаются неопределенным фактором. Данные показывают, что премия этого фонда достигла 41%, что означает, что покупка биткойнов через этот инструмент обходится на 41% дороже, чем цена на спотовом рынке. Это явление высокой премии в основном связано с тем, что США еще не одобрили биткойн-ETF, что делает этот траст предпочтительным инструментом для многих учреждений и квалифицированных инвесторов.
При условии, что премия этого трастового фонда остается на исторически высоком уровне, риск резкого снижения спроса со стороны институциональных инвесторов на Биткойн в краткосрочной перспективе относительно низок. Учитывая, что в настоящее время премия не показывает явных признаков снижения, вероятность значительной коррекции Биткойна из-за уменьшения притока институциональных средств все еще невысока.
!