Децентрализованные финансы Опции Умный пул: ведет новое поколение финансовых инноваций
Во второй половине 2021 года Умный пул опционов Децентрализованных финансов (DOV) стал важным явлением на рынке криптовалют, привлекая широкое внимание как розничных, так и крупных институциональных инвесторов. Скорость развития DOV удивительна, он занимает доминирующее положение в общей заблокированной стоимости опционов DeFi, с номинальными объемами торгов, достигающими десятков миллиардов долларов в месяц.
Основные преимущества DOV
Главное преимущество DOV заключается в его простоте использования. Инвесторам достаточно внести активы в Умный пул, чтобы автоматически исполнить стратегии Опций. Это значительно упрощает сложные процессы традиционной торговли опционами, позволяя большему числу инвесторов участвовать в рынке опционов.
В настоящее время DOV в основном использует стратегии обычных покрытых колл-опционов и наличных покрытых пут-опционов, предлагая наиболее конкурентоспособную базовую доходность в области Децентрализованные финансы, в среднем от 15 до 50%. Кроме того, пользователи могут получить дополнительные токен-вознаграждения, что进一步 повышает общую доходность.
В некоторых случаях залоги в умном пуле также могут приносить доход от стейкинга или управления, что означает, что один и тот же умный пул может генерировать тройной доход: премии за опционы, награды токенов и доход от стейкинга. Эта диверсифицированная модель доходов открыла новые горизонты в области децентрализованных финансов, предоставляя инвесторам беспрецедентные возможности для получения высокой прибыли.
В то же время маркетмейкеры активно участвуют в экосистеме DOV, заранее оплачивая премию за опции в Умном пуле, что еще больше увеличивает базовую доходность.
Преобразующее воздействие DOV
Принести высококачественную органическую прибыль в Децентрализованные финансы
Высокая доходность традиционных Децентрализованных финансовых проектов в основном зависит от вознаграждений в токенах, и эта модель имеет проблемы с устойчивостью. Как только настроение на рынке изменится и цена токенов упадет, вся доходность экосистемы DeFi столкнется с серьезным снижением.
В отличие от этого, базовая доходность DOV полностью независима от вознаграждений в токенах. Она эффективно монетизирует высокую волатильность базового актива и повышает общую доходность DeFi за счет опционных премий. Поскольку базовая доходность поступает из огромного внешнего рынка опционов, DOV также решает проблему уменьшения доходности, с которой сталкиваются традиционные LP-пулы.
DOV также позволяет большему количеству инвесторов использовать высокую подразумеваемую волатильность (IV) криптовалют. Эта особенность всегда была объектом внимания институциональных инвесторов, так как продукты, основанные на криптоактивах, часто могут предложить значительно более высокую доходность с учетом риска по сравнению с традиционными рынками. Появление DOV открыло эти возможности получения избыточной прибыли для всех инвесторов.
Реализация масштабируемой торговли с использованием нелинейных инструментов Децентрализованных финансов
Рынок Децентрализованные финансы уже достаточно зрел в управлении линейными инструментами, но по-прежнему сталкивается с проблемами при работе с нелинейными инструментами, такими как Опции. Нелинейное клиринг — это сложная проблема, которую даже централизованные биржи трудно идеально решить.
DOV предлагает инновационное решение, использующее гибридную модель Децентрализованных финансов: инвестирование на блокчейне, управление залогом, ценообразование и расчет, в то время как нелинейное управление рисками осуществляется вне блокчейна. Эта модель гарантирует, что все элементы, требующие доверия, выполняются на блокчейне, одновременно обеспечивая заранее полученную прибыль, при этом весь процесс полностью прозрачен.
DOV эффективно решает проблемы продавцов, сопоставляя залог DeFi-инвесторов с маркетмейкерами, предоставляющими высокую базовую доходность. Все опционы, заключенные через DOV, полностью обеспечены, что полностью устраняет потребность в клирингe. Эти опционы могут быть токенизированы и торговаться в DeFi через RFQ или ордербук, без необходимости в сложных клиринговых механизмах.
Обеспечение базовой ликвидности для рынка токенов Опций
Традиционный рынок криптоопций в основном сосредоточен на Биткойне и Эфире, в то время как ликвидность опций для других токенов практически нулевая. Появление DOV изменило эту ситуацию, создав активную торговую площадку для опций различных токенов.
DOV быстро становится основным источником ликвидности для токенов Опций, и эта ликвидность, вероятно, постепенно распространится на централизованные финансы (CeFi). Это знаменует собой то, что Децентрализованные финансы впервые ведут в области инноваций ликвидности для CeFi.
Более важно то, что DOV предоставляет владельцам различных токенов новый источник дохода, становясь еще одной альтернативой помимо удержания и стекинга. Инвесторы, спекулянты, фонды и казначейства проектов начали массово входить в DOV, и этот спрос, вероятно, будет продолжать расти экспоненциально. Здоровый рынок деривативов также значительно улучшит ликвидность токенов на спотовом рынке.
Будущее развитие потенциала DOV
Потенциал развития DOV далеко не ограничивается этим. В будущем мы можем увидеть эволюцию в следующих нескольких аспектах:
Более сложные стратегии: текущие Умные пулы в основном предлагают простые опционы на повышение и понижение, в будущем могут быть введены более сложные структуры опционов, а также экзотические опционы для более эффективного использования залога и увеличения доходности.
Торговля на вторичном рынке: Опционы в Умном пуле могут быть токенизированы и торговаться на вторичном рынке. С увеличением общей заблокированной стоимости и появлением множества Умных пулов, DOV имеет потенциал стать полноценной опционной биржей в Децентрализованных финансах.
Изменение модели управления активами: DOV позволяет обычным инвесторам использовать институциональные торговые стратегии, что полностью изменяет традиционный способ управления активами.
Новая модель收费: DOV отказался от традиционной модели收费 хедж-фондов 2/20, инвесторы должны платить очень мало или даже не платить вообще, так как все участники могут получать токен-вознаграждения за предоставление ликвидности.
Обзор существующих проектов DOV
Ribbon Finance: Пионер DOV, построенный на Ethereum, с общим заблокированным капиталом почти 200 миллионов долларов.
Thetanuts Finance: Ориентирован на мультицепочечную операционность, поддерживает несколько EVM-совместимых цепей.
StakeDAO: в настоящее время работает на Ethereum, планирует в будущем предоставить услуги на Polygon.
Экосистема Solana: такие проекты, как Friktion Finance и Katana Finance, набирают популярность.
Экосистема Polygon: стоит обратить внимание на проекты такие как Opium Finance и SIREN Markets.
Экосистема Avalanche: Arrow Markets предлагает уникальный умный пул для бычьих и медвежьих спредов.
С развитием этих проектов и появлением новых, экосистема DOV будет продолжать расширяться, принося больше инноваций и возможностей в Децентрализованные финансы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
3
Поделиться
комментарий
0/400
MoonRocketman
· 16ч назад
Сигнал на продажу + корректировка RSI на пяти уровнях, новое окно запуска Умного пула открывается! Готовьтесь к посадке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerHopper
· 16ч назад
Эта доходность немного абсурдна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OvertimeSquid
· 16ч назад
Опять старая уловка с куклами для повышения доходности.
Децентрализованные финансы Опции Умный пул DOV: ведущая сила финансовых инноваций
Децентрализованные финансы Опции Умный пул: ведет новое поколение финансовых инноваций
Во второй половине 2021 года Умный пул опционов Децентрализованных финансов (DOV) стал важным явлением на рынке криптовалют, привлекая широкое внимание как розничных, так и крупных институциональных инвесторов. Скорость развития DOV удивительна, он занимает доминирующее положение в общей заблокированной стоимости опционов DeFi, с номинальными объемами торгов, достигающими десятков миллиардов долларов в месяц.
Основные преимущества DOV
Главное преимущество DOV заключается в его простоте использования. Инвесторам достаточно внести активы в Умный пул, чтобы автоматически исполнить стратегии Опций. Это значительно упрощает сложные процессы традиционной торговли опционами, позволяя большему числу инвесторов участвовать в рынке опционов.
В настоящее время DOV в основном использует стратегии обычных покрытых колл-опционов и наличных покрытых пут-опционов, предлагая наиболее конкурентоспособную базовую доходность в области Децентрализованные финансы, в среднем от 15 до 50%. Кроме того, пользователи могут получить дополнительные токен-вознаграждения, что进一步 повышает общую доходность.
В некоторых случаях залоги в умном пуле также могут приносить доход от стейкинга или управления, что означает, что один и тот же умный пул может генерировать тройной доход: премии за опционы, награды токенов и доход от стейкинга. Эта диверсифицированная модель доходов открыла новые горизонты в области децентрализованных финансов, предоставляя инвесторам беспрецедентные возможности для получения высокой прибыли.
В то же время маркетмейкеры активно участвуют в экосистеме DOV, заранее оплачивая премию за опции в Умном пуле, что еще больше увеличивает базовую доходность.
Преобразующее воздействие DOV
Высокая доходность традиционных Децентрализованных финансовых проектов в основном зависит от вознаграждений в токенах, и эта модель имеет проблемы с устойчивостью. Как только настроение на рынке изменится и цена токенов упадет, вся доходность экосистемы DeFi столкнется с серьезным снижением.
В отличие от этого, базовая доходность DOV полностью независима от вознаграждений в токенах. Она эффективно монетизирует высокую волатильность базового актива и повышает общую доходность DeFi за счет опционных премий. Поскольку базовая доходность поступает из огромного внешнего рынка опционов, DOV также решает проблему уменьшения доходности, с которой сталкиваются традиционные LP-пулы.
DOV также позволяет большему количеству инвесторов использовать высокую подразумеваемую волатильность (IV) криптовалют. Эта особенность всегда была объектом внимания институциональных инвесторов, так как продукты, основанные на криптоактивах, часто могут предложить значительно более высокую доходность с учетом риска по сравнению с традиционными рынками. Появление DOV открыло эти возможности получения избыточной прибыли для всех инвесторов.
Рынок Децентрализованные финансы уже достаточно зрел в управлении линейными инструментами, но по-прежнему сталкивается с проблемами при работе с нелинейными инструментами, такими как Опции. Нелинейное клиринг — это сложная проблема, которую даже централизованные биржи трудно идеально решить.
DOV предлагает инновационное решение, использующее гибридную модель Децентрализованных финансов: инвестирование на блокчейне, управление залогом, ценообразование и расчет, в то время как нелинейное управление рисками осуществляется вне блокчейна. Эта модель гарантирует, что все элементы, требующие доверия, выполняются на блокчейне, одновременно обеспечивая заранее полученную прибыль, при этом весь процесс полностью прозрачен.
DOV эффективно решает проблемы продавцов, сопоставляя залог DeFi-инвесторов с маркетмейкерами, предоставляющими высокую базовую доходность. Все опционы, заключенные через DOV, полностью обеспечены, что полностью устраняет потребность в клирингe. Эти опционы могут быть токенизированы и торговаться в DeFi через RFQ или ордербук, без необходимости в сложных клиринговых механизмах.
Традиционный рынок криптоопций в основном сосредоточен на Биткойне и Эфире, в то время как ликвидность опций для других токенов практически нулевая. Появление DOV изменило эту ситуацию, создав активную торговую площадку для опций различных токенов.
DOV быстро становится основным источником ликвидности для токенов Опций, и эта ликвидность, вероятно, постепенно распространится на централизованные финансы (CeFi). Это знаменует собой то, что Децентрализованные финансы впервые ведут в области инноваций ликвидности для CeFi.
Более важно то, что DOV предоставляет владельцам различных токенов новый источник дохода, становясь еще одной альтернативой помимо удержания и стекинга. Инвесторы, спекулянты, фонды и казначейства проектов начали массово входить в DOV, и этот спрос, вероятно, будет продолжать расти экспоненциально. Здоровый рынок деривативов также значительно улучшит ликвидность токенов на спотовом рынке.
Будущее развитие потенциала DOV
Потенциал развития DOV далеко не ограничивается этим. В будущем мы можем увидеть эволюцию в следующих нескольких аспектах:
Более сложные стратегии: текущие Умные пулы в основном предлагают простые опционы на повышение и понижение, в будущем могут быть введены более сложные структуры опционов, а также экзотические опционы для более эффективного использования залога и увеличения доходности.
Торговля на вторичном рынке: Опционы в Умном пуле могут быть токенизированы и торговаться на вторичном рынке. С увеличением общей заблокированной стоимости и появлением множества Умных пулов, DOV имеет потенциал стать полноценной опционной биржей в Децентрализованных финансах.
Изменение модели управления активами: DOV позволяет обычным инвесторам использовать институциональные торговые стратегии, что полностью изменяет традиционный способ управления активами.
Новая модель收费: DOV отказался от традиционной модели收费 хедж-фондов 2/20, инвесторы должны платить очень мало или даже не платить вообще, так как все участники могут получать токен-вознаграждения за предоставление ликвидности.
Обзор существующих проектов DOV
Ribbon Finance: Пионер DOV, построенный на Ethereum, с общим заблокированным капиталом почти 200 миллионов долларов.
Thetanuts Finance: Ориентирован на мультицепочечную операционность, поддерживает несколько EVM-совместимых цепей.
StakeDAO: в настоящее время работает на Ethereum, планирует в будущем предоставить услуги на Polygon.
Экосистема Solana: такие проекты, как Friktion Finance и Katana Finance, набирают популярность.
Экосистема Polygon: стоит обратить внимание на проекты такие как Opium Finance и SIREN Markets.
Экосистема Avalanche: Arrow Markets предлагает уникальный умный пул для бычьих и медвежьих спредов.
С развитием этих проектов и появлением новых, экосистема DOV будет продолжать расширяться, принося больше инноваций и возможностей в Децентрализованные финансы.