Анализ динамики и тенденций рынка Децентрализованных финансов

Новые тенденции на рынке стабильных монет

В последнее время в сфере Децентрализованных финансов (DeFi) началась новая волна стабильных монет. Стабильная монета USDtb, запущенная Ethena, получила поддержку от одного из крупных управляющих активами и начала сотрудничество с Usual, где обе стороны способствуют взаимному росту TVL и стимулов. В то же время WLFI также достигла сотрудничества с Ethena, интегрировав sUSDe на рынок кредитования.

В отличие от предыдущей конкуренции стабильных монет, на этот раз наблюдается явная тенденция к объединению. Usual внедрил механизм добычи стабильных монет с многосторонними играми, аналогичный моделям Pool1-3 периода Лета DeFi, но с инновациями в концепции RWA, тонкости игровых моделей и ликвидности выхода. Эта модель сотрудничества способствует расширению USD0, но её устойчивость всё ещё нуждается в проверке рынком.

Другим интересным проектом является протокол Resolv, чей TVL за последние две недели увеличился почти на 400%. Resolv использует модель дельта-нейтральной стабильной монеты, аналогичную Ethena, но вводит RLP в качестве уровня буферизации рисков. Этот дизайн предоставляет пользователям с различными предпочтениями в отношении рисков выбор, в будущем также планируется запуск на HyperEVM.

Инновации традиционных Децентрализованных финансовых проектов

Frax проводит значительные корректировки, включая сотрудничество с Symbiotic, запуск многоуровневой структуры вознаграждений veFRAX и рассмотрение возможности использования ETF одного из крупных управляющих компаний в качестве залога. Эти меры демонстрируют усилия Frax по адаптации к новой рыночной среде.

Convex и Yearn объединились для запуска децентрализованного стабильного протокола Resupply, который использует доходный стабильный токен reUSD, генерируемый на кредитном рынке, в качестве залога и предоставляет поддержку плеча. Это представляет собой попытку традиционных Децентрализованных финансов в области инноваций.

GammaSwap вскоре завершит разработку Yield Token, этот продукт нацелен на хеджирование непостоянных убытков, одновременно достигая кривой прибыли и убытков, подобной опционам.

Развитие экосистемы второго уровня

Некоторый обмен, разработавший публичную цепочку Ink, официально присоединился к экосистеме Superchain, и Dinero сразу запустил первую LST на Ink. Velodrome планирует интеграцию в Ink в 2025 году, что отражает тенденцию крупных бирж к разработке собственных L2 сетей.

Fluid расширяется на сеть Arbitrum и внедряет меры по стимулированию роста. Как один из лидирующих по эффективности DEX, этот шаг направлен на захват большего объема торговли.

Другие важные события

Ethena предложила новый план по интеграции платформы опционов и бессрочных фьючерсов, который, в случае одобрения, станет площадкой для хеджирования и базовой торговли на блокчейне с TVL Ethena в 60 миллиардов долларов.

Aptos публичная цепочка провела изменения в руководстве, новый CEO заявил, что будет уделять больше внимания развитию Децентрализованных финансов.

Некоторый фонд общественной цепи запустил проект infraBUIDL(AI), в то время как в экосистеме также есть новые достижения и планы развертывания для нескольких проектов, таких как LFJ, Morpho Labs и Sonic.

Эти динамики отражают то, что рынок Децентрализованных финансов испытывает новый раунд инноваций и интеграции, и все проекты стремятся адаптироваться к изменениям на рынке и повысить свою конкурентоспособность.