В 2022 году рынок шифрования понес серьезные убытки, такие как биткойн и другие цифровые активы упали более чем на 70%, что привело к исчезновению более триллиона долларов рыночной капитализации. Основным двигателем этого краха стал хедж-фонд из Сингапура под названием Three Arrows Capital(, сокращенно 3AC).
3AC была основана двумя молодыми гениальными трейдерами Су Чжу и Кайл Дэвис в 2012 году. Они познакомились в старшей школе Андовер и Колумбийском университете, а после выпуска начали работать в инвестиционных банках Уолл-стрит. Су Чжу выпустился с отличием на год раньше, после работы в Credit Suisse и Deutsche Bank, он присоединился к высокочастотной торговой компании Flow Traders. Там он овладел искусством арбитражной торговли и стал одним из самых прибыльных трейдеров компании.
В 2012 году Су Чжу и Дэвис собрали около 1 миллиона долларов для создания 3AC. Компания изначально сосредоточилась на арбитраже валютных производных на развивающихся рынках, а затем переключилась на торговлю криптовалютами. С ростом цифровых активов, таких как Биткойн, в конце 2017 года, 3AC начала активно занимать и инвестировать с использованием кредитного плеча. К концу 2020 года объем активов, управляемых фондом, превысил 2,6 миллиарда долларов, а обязательства составили 1,9 миллиарда долларов.
Одной из крупнейших ставок 3AC является траст Grayscale Bitcoin (GBTC). Когда GBTC торговался по цене выше биткойна, 3AC получал значительную прибыль от арбитража. Но с начала 2021 года GBTC начал торговаться с дисконтом, что принесло 3AC огромные убытки.
Тем не менее, 3AC продолжала увеличивать свои инвестиции с использованием заемных средств. В феврале 2022 года фонд инвестировал 200 миллионов долларов в популярный токен Luna. В начале мая Luna обрушилась почти до нуля, и почти все 5 миллиардов долларов инвестиций 3AC испарились. Это вызвало цепную реакцию, в результате которой 3AC оказалась неплатежеспособной.
В середине июня 3AC начала игнорировать уведомления о дополнительном марже, Су Чжу и Дэвис также потеряли связь с внешним миром. Крупные кредитные учреждения начали ликвидировать позиции 3AC, что еще больше усугубило распродажу криптовалют. 1 июля 3AC подала заявление о банкротстве в Нью-Йорке, задолжав как минимум 2,8 миллиарда долларов.
После расследования выяснилось, что 3AC совершенно не хеджировало риски, а уровень кредитного плеча превышал 3 раза. Компания смешивала средства клиентов, личные средства и кредиты, используя один счет для погашения долгов другого счета. Многие считают, что это典型ная пирамида.
Су Чжу и Дэвис в настоящее время пропали без вести, и, как сообщается, сбежали в Дубай. Их восхождение и падение демонстрируют безумие и хрупкость отрасли шифрования. Эта буря не только разрушила хедж-фонд, но и сильно ударила по всей экосистеме шифрования, влияние чего может ощущаться на протяжении многих лет.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
8
Поделиться
комментарий
0/400
RugDocScientist
· 10ч назад
Погубив себя, вы еще и других подводите!
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorSweeper
· 22ч назад
бумажные руки получили урон лол
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseMigrant
· 07-25 04:21
Эти истории уже надоели.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidationAlert
· 07-25 04:18
Кровь и слезы неудачников
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-40edb63b
· 07-25 04:18
Будут играть для лохов и мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEV_Whisperer
· 07-25 04:16
Расскажу шутку, 3AC
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMom
· 07-25 04:13
Будут играть для лохов永远在
Посмотреть ОригиналОтветить0
GmGnSleeper
· 07-25 04:02
разыгрывайте людей как лохов одну партию и затем мошенничество Торговля криптовалютой постоянна
Анализ краха 3AC: гении шифрования, стоящие за испарением рыночной капитализации в один триллион долларов
Как шифрование гениев испарило триллион долларов
В 2022 году рынок шифрования понес серьезные убытки, такие как биткойн и другие цифровые активы упали более чем на 70%, что привело к исчезновению более триллиона долларов рыночной капитализации. Основным двигателем этого краха стал хедж-фонд из Сингапура под названием Three Arrows Capital(, сокращенно 3AC).
3AC была основана двумя молодыми гениальными трейдерами Су Чжу и Кайл Дэвис в 2012 году. Они познакомились в старшей школе Андовер и Колумбийском университете, а после выпуска начали работать в инвестиционных банках Уолл-стрит. Су Чжу выпустился с отличием на год раньше, после работы в Credit Suisse и Deutsche Bank, он присоединился к высокочастотной торговой компании Flow Traders. Там он овладел искусством арбитражной торговли и стал одним из самых прибыльных трейдеров компании.
В 2012 году Су Чжу и Дэвис собрали около 1 миллиона долларов для создания 3AC. Компания изначально сосредоточилась на арбитраже валютных производных на развивающихся рынках, а затем переключилась на торговлю криптовалютами. С ростом цифровых активов, таких как Биткойн, в конце 2017 года, 3AC начала активно занимать и инвестировать с использованием кредитного плеча. К концу 2020 года объем активов, управляемых фондом, превысил 2,6 миллиарда долларов, а обязательства составили 1,9 миллиарда долларов.
Одной из крупнейших ставок 3AC является траст Grayscale Bitcoin (GBTC). Когда GBTC торговался по цене выше биткойна, 3AC получал значительную прибыль от арбитража. Но с начала 2021 года GBTC начал торговаться с дисконтом, что принесло 3AC огромные убытки.
Тем не менее, 3AC продолжала увеличивать свои инвестиции с использованием заемных средств. В феврале 2022 года фонд инвестировал 200 миллионов долларов в популярный токен Luna. В начале мая Luna обрушилась почти до нуля, и почти все 5 миллиардов долларов инвестиций 3AC испарились. Это вызвало цепную реакцию, в результате которой 3AC оказалась неплатежеспособной.
В середине июня 3AC начала игнорировать уведомления о дополнительном марже, Су Чжу и Дэвис также потеряли связь с внешним миром. Крупные кредитные учреждения начали ликвидировать позиции 3AC, что еще больше усугубило распродажу криптовалют. 1 июля 3AC подала заявление о банкротстве в Нью-Йорке, задолжав как минимум 2,8 миллиарда долларов.
После расследования выяснилось, что 3AC совершенно не хеджировало риски, а уровень кредитного плеча превышал 3 раза. Компания смешивала средства клиентов, личные средства и кредиты, используя один счет для погашения долгов другого счета. Многие считают, что это典型ная пирамида.
Су Чжу и Дэвис в настоящее время пропали без вести, и, как сообщается, сбежали в Дубай. Их восхождение и падение демонстрируют безумие и хрупкость отрасли шифрования. Эта буря не только разрушила хедж-фонд, но и сильно ударила по всей экосистеме шифрования, влияние чего может ощущаться на протяжении многих лет.