Анализ рыночных тенденций и экономической ситуации
Обзор рынка
На финансовых рынках на этой неделе наблюдаются аномальные колебания:
Рынки акций, облигаций и валют синхронно упали, индекс S&P 500 резко колебался и вырос на 5%, доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до 4,47%, индекс доллара упал ниже 100.
Диверсификация активов для укрытия от рисков: золото преодолело 3200 долларов за унцию, иена и швейцарский франк укрепились, что поставило под сомнение статус доллара как актива-убежища.
Данные по CPI неожиданно снизились, в основном из-за падения цен на бензин, но базовая инфляция остается упорной.
Индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о наличии как сокращения спроса, так и жесткости затрат, и в целом демонстрирует признаки стагфляции.
Текущие данные еще не отражают влияние новых пошлин, рынок сохраняет пессимизм по поводу экономических перспектив.
Продажа долгосрочных облигаций приводит к падению стоимости залога, что заставляет хедж-фонды вынужденно распродаживать активы, создавая порочный круг.
Разница между рыночной процентной ставкой обратного выкупа и SOFR увеличивается, что отражает резкий рост стоимости финансирования и усугубление расслоения ликвидности.
Торговая война между Китаем и США обострилась, тарифы на китайские товары увеличены до 145%, ответные тарифы Китая составляют 125%, однако в целом торговый конфликт демонстрирует тенденцию к смягчению.
В 2025 году почти 9 триллионов долларов США облигаций истекают и сталкиваются с давлением рефинансирования, иностранные держатели могут усилить ликвидностный стресс.
В целом, рынок переходит от опасений по поводу инфляции к двойному риску кредитного кризиса доллара и стагфляции, инвесторы должны внимательно следить за изменениями соответствующих индикаторов и своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
7
Поделиться
комментарий
0/400
OneBlockAtATime
· 6ч назад
Недавно посмотрел, что золото в росте~~
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropChaser
· 7ч назад
Снова время разыгрывать людей как лохов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
pumpamentalist
· 7ч назад
纯纯的 Идет в сторону震荡罢了
Посмотреть ОригиналОтветить0
FloorPriceWatcher
· 7ч назад
Американские облигации даже не покупают, кто еще осмелится Все в?
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_guzzler
· 7ч назад
Снова увидели run? Покупайте золото для защиты от рисков!
Рынок испытывает сильные Колебания, статус доллара как актива-убежища подвергается сомнению, будьте осторожны с Ликвидностью.
Анализ рыночных тенденций и экономической ситуации
Обзор рынка
На финансовых рынках на этой неделе наблюдаются аномальные колебания:
Рынки акций, облигаций и валют синхронно упали, индекс S&P 500 резко колебался и вырос на 5%, доходность 10-летних государственных облигаций США выросла до 4,47%, индекс доллара упал ниже 100.
Диверсификация активов для укрытия от рисков: золото преодолело 3200 долларов за унцию, иена и швейцарский франк укрепились, что поставило под сомнение статус доллара как актива-убежища.
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
Анализ экономических данных
Данные по CPI неожиданно снизились, в основном из-за падения цен на бензин, но базовая инфляция остается упорной.
Индекс цен производителей (PPI) снизился на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что свидетельствует о наличии как сокращения спроса, так и жесткости затрат, и в целом демонстрирует признаки стагфляции.
Текущие данные еще не отражают влияние новых пошлин, рынок сохраняет пессимизм по поводу экономических перспектив.
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
Признаки ликвидностного кризиса
Продажа долгосрочных облигаций приводит к падению стоимости залога, что заставляет хедж-фонды вынужденно распродаживать активы, создавая порочный круг.
Разница между рыночной процентной ставкой обратного выкупа и SOFR увеличивается, что отражает резкий рост стоимости финансирования и усугубление расслоения ликвидности.
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
Политика и внешние риски
Торговая война между Китаем и США обострилась, тарифы на китайские товары увеличены до 145%, ответные тарифы Китая составляют 125%, однако в целом торговый конфликт демонстрирует тенденцию к смягчению.
В 2025 году почти 9 триллионов долларов США облигаций истекают и сталкиваются с давлением рефинансирования, иностранные держатели могут усилить ликвидностный стресс.
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
Прогнозы рынка на будущее
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?
В целом, рынок переходит от опасений по поводу инфляции к двойному риску кредитного кризиса доллара и стагфляции, инвесторы должны внимательно следить за изменениями соответствующих индикаторов и своевременно корректировать свои инвестиционные стратегии.
! 【Macro Weekly┃4 Alpha】Деньги бегут из Соединенных Штатов? Какой сигнал дает распродажа облигаций?