Смягчение отношений между США и Китаем способствует росту финансовых рынков, изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) привлекает внимание
Недавние высокоуровневые контакты между США и Китаем, проведенные в Швейцарии, достигли значительных результатов, что ознаменовало новый этап в торговых отношениях между сторонами. Этот прорыв быстро развеял беспокойства финансовых рынков по поводу торговых трений, что привело к значительному пампу на фондовом и криптовалютном рынках.
Трейдеры начинают обращать внимание на новую проблему: столкнется ли экономика США с рецессией и когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. Данные по инфляции и занятости, опубликованные на этой неделе, показывают, что инфляция продолжает снижаться, рынок труда временно остается стабильным, а влияние торговых трений, похоже, ниже ожиданий. Эти данные, превысившие ожидания, способствовали значительному росту американских фондовых индексов на этой неделе, в то время как цена на золото упала.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) в недавней важной речи упомянул о возможном пересмотре "рамок денежно-кредитной политики", что может означать, что цикл снижения ставок вскоре будет возобновлен. Однако рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг американских государственных облигаций с Aaa до Aa1, что вновь подчеркивает серьезность долгосрочных долговых проблем США.
Макроэкономика и тенденции политики
Недавно стороны США и Китая достигли временного соглашения о снижении тарифов сроком на 90 дней. США снизят максимальные тарифы на китайские товары с 145% до 30%, в то время как Китай снизит максимальные тарифы на американские товары с 125% до 10% и приостановит или отменит часть нетарифных ответных мер. Этот прогресс указывает на то, что торговые отношения между сторонами постепенно смягчаются и в краткосрочной перспективе, вероятно, не окажут влияния на глобальную экономику, превышающего ожидания.
Под воздействием этой позитивной новости три основных индекса США на этой неделе все показали рост, при этом NASDAQ, индекс S&P 500 и индекс Доу-Джонса выросли на 7,15%, 5,27% и 3,41% соответственно, и теперь уже четвертую неделю подряд находятся в росте. Если ожидания снижения процентных ставок продолжат усиливаться, рынок акций может в краткосрочной перспективе установить новый рекорд.
Последние экономические данные показывают, что в апреле индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий и является снижением уже третий месяц подряд. Что касается рынка труда, то количество впервые поданных заявок на пособие по безработице составило 229 тысяч, что совпадает с ожиданиями. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,4% в годовом исчислении, что немного ниже ожиданий. Эти данные в совокупности свидетельствуют о том, что торговые трения пока не нанесли существенного ущерба потреблению, в то же время инфляционное давление продолжает ослабевать, создавая благоприятные условия для Федеральной резервной системы (ФРС) для возобновления снижения процентных ставок.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) заявил, что денежно-кредитная политика, введенная в 2020 году, может потребовать корректировки в текущих экономических условиях. Он отметил, что частые шоки предложения затрудняют достижение среднесрочной цели по инфляции, и необходимо скорректировать политику для лучшего балансирования целей по инфляции и занятости. Это заявление подразумевает, что ФРС может разрабатывать политику на основе более краткосрочных данных по инфляции, что повысит гибкость политики. В соответствии с этой новой рамкой, текущие данные по инфляции уже очень близки к условиям для начала снижения процентных ставок.
Однако проблема государственного долга США по-прежнему является важной тревогой. В этом году США ожидают добавление 1,9 трлн долларов долга, в то время как объем долгов, подлежащих замене, может достигать 9,2 трлн долларов. Если процентные ставки не будут снижены в ближайшее время, правительство США не только продолжит нести высокие процентные расходы, но также может столкнуться с риском трудностей при размещении облигаций. Таким образом, долговая проблема, вероятно, является основной причиной, по которой Федеральная резервная система (ФРС) рассматривает возможность корректировки рамок денежно-кредитной политики.
Рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг правительства США с Aaa до Aa1, что является первым понижением с 1917 года. Ранее S&P и Fitch уже понизили рейтинг США в 2011 и 2023 годах соответственно. Эта серия понижений рейтингов подчеркивает серьезность долгосрочных долговых проблем США, которые станут ключевым фактором, влияющим на процентные ставки и стабильность финансовых рынков в США.
Динамика рынка криптовалют
Биткойн большую часть недели держался на высоких уровнях, пока в воскресенье не поднялся до 106692.97 долларов, увеличившись на 2.24% за неделю. С технической точки зрения, биткойн на протяжении всей недели находился выше восходящей трендовой линии, приближаясь к важному уровню сопротивления. Индикаторы перекупленности немного скорректировались, объем торгов был сопоставим с прошлой неделей.
На этой неделе рынок криптовалют в целом сохранял сильный приток средств, объем средств, поступивших через два основных канала, составил 2,527 миллиарда долларов, из которых стабильные монеты составили 1,88 миллиарда, а суммы, поступившие через ETF на биткойн и ETF на эфир, составили в общей сложности 647 миллионов долларов. Стоит отметить, что на протяжении последних четырех недель приток средств через ETF-каналы демонстрирует тенденцию к снижению. В то же время средства на рынке заимствований и контрактов находятся на этапе расширения.
После того как биткойн вернулся к 100 000 долларов, часть средств, закупившихся на дне, зафиксировала прибыль. С улучшением ликвидности некоторые долгосрочные держатели также провели небольшие продажи. В целом, тенденция "долгосрочные держатели сокращают позиции, краткосрочные спекулянты увеличивают" еще не полностью развилась, и долгосрочные инвесторы, пережившие больше рыночных колебаний, похоже, ждут более высоких цен.
Данные показывают, что на этой неделе в биржи поступило 127226 биткойнов, что является снижением в течение четырех недель подряд; из бирж вышло 27965 биткойнов, что является самым высоким показателем с начала года. С уменьшением объема распродаж и увеличением объемов покупок, при благоприятных внешних условиях это обычно предвещает, что цена может быстро вырасти.
Согласно данным eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics в настоящее время составляет 0,875 и находится в периоде роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
3
Поделиться
комментарий
0/400
MiningDisasterSurvivor
· 11ч назад
Снова вижу бычьего рынка пророка, вспоминаю уроки 18-го года, продолжаю сопротивляться.
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoSourGrape
· 12ч назад
Если бы я знал, что btc снова вырастет, мне не следовало бы его продавать.
Улучшение отношений между США и Китаем способствует росту рынка, изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает следование.
Смягчение отношений между США и Китаем способствует росту финансовых рынков, изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) привлекает внимание
Недавние высокоуровневые контакты между США и Китаем, проведенные в Швейцарии, достигли значительных результатов, что ознаменовало новый этап в торговых отношениях между сторонами. Этот прорыв быстро развеял беспокойства финансовых рынков по поводу торговых трений, что привело к значительному пампу на фондовом и криптовалютном рынках.
Трейдеры начинают обращать внимание на новую проблему: столкнется ли экономика США с рецессией и когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки. Данные по инфляции и занятости, опубликованные на этой неделе, показывают, что инфляция продолжает снижаться, рынок труда временно остается стабильным, а влияние торговых трений, похоже, ниже ожиданий. Эти данные, превысившие ожидания, способствовали значительному росту американских фондовых индексов на этой неделе, в то время как цена на золото упала.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) в недавней важной речи упомянул о возможном пересмотре "рамок денежно-кредитной политики", что может означать, что цикл снижения ставок вскоре будет возобновлен. Однако рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг американских государственных облигаций с Aaa до Aa1, что вновь подчеркивает серьезность долгосрочных долговых проблем США.
Макроэкономика и тенденции политики
Недавно стороны США и Китая достигли временного соглашения о снижении тарифов сроком на 90 дней. США снизят максимальные тарифы на китайские товары с 145% до 30%, в то время как Китай снизит максимальные тарифы на американские товары с 125% до 10% и приостановит или отменит часть нетарифных ответных мер. Этот прогресс указывает на то, что торговые отношения между сторонами постепенно смягчаются и в краткосрочной перспективе, вероятно, не окажут влияния на глобальную экономику, превышающего ожидания.
Под воздействием этой позитивной новости три основных индекса США на этой неделе все показали рост, при этом NASDAQ, индекс S&P 500 и индекс Доу-Джонса выросли на 7,15%, 5,27% и 3,41% соответственно, и теперь уже четвертую неделю подряд находятся в росте. Если ожидания снижения процентных ставок продолжат усиливаться, рынок акций может в краткосрочной перспективе установить новый рекорд.
Последние экономические данные показывают, что в апреле индекс потребительских цен (CPI) вырос на 2,3% в годовом исчислении, что ниже ожиданий и является снижением уже третий месяц подряд. Что касается рынка труда, то количество впервые поданных заявок на пособие по безработице составило 229 тысяч, что совпадает с ожиданиями. Индекс цен производителей (PPI) вырос на 2,4% в годовом исчислении, что немного ниже ожиданий. Эти данные в совокупности свидетельствуют о том, что торговые трения пока не нанесли существенного ущерба потреблению, в то же время инфляционное давление продолжает ослабевать, создавая благоприятные условия для Федеральной резервной системы (ФРС) для возобновления снижения процентных ставок.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) заявил, что денежно-кредитная политика, введенная в 2020 году, может потребовать корректировки в текущих экономических условиях. Он отметил, что частые шоки предложения затрудняют достижение среднесрочной цели по инфляции, и необходимо скорректировать политику для лучшего балансирования целей по инфляции и занятости. Это заявление подразумевает, что ФРС может разрабатывать политику на основе более краткосрочных данных по инфляции, что повысит гибкость политики. В соответствии с этой новой рамкой, текущие данные по инфляции уже очень близки к условиям для начала снижения процентных ставок.
Однако проблема государственного долга США по-прежнему является важной тревогой. В этом году США ожидают добавление 1,9 трлн долларов долга, в то время как объем долгов, подлежащих замене, может достигать 9,2 трлн долларов. Если процентные ставки не будут снижены в ближайшее время, правительство США не только продолжит нести высокие процентные расходы, но также может столкнуться с риском трудностей при размещении облигаций. Таким образом, долговая проблема, вероятно, является основной причиной, по которой Федеральная резервная система (ФРС) рассматривает возможность корректировки рамок денежно-кредитной политики.
Рейтинговое агентство Moody's понизило долгосрочный кредитный рейтинг правительства США с Aaa до Aa1, что является первым понижением с 1917 года. Ранее S&P и Fitch уже понизили рейтинг США в 2011 и 2023 годах соответственно. Эта серия понижений рейтингов подчеркивает серьезность долгосрочных долговых проблем США, которые станут ключевым фактором, влияющим на процентные ставки и стабильность финансовых рынков в США.
Динамика рынка криптовалют
Биткойн большую часть недели держался на высоких уровнях, пока в воскресенье не поднялся до 106692.97 долларов, увеличившись на 2.24% за неделю. С технической точки зрения, биткойн на протяжении всей недели находился выше восходящей трендовой линии, приближаясь к важному уровню сопротивления. Индикаторы перекупленности немного скорректировались, объем торгов был сопоставим с прошлой неделей.
На этой неделе рынок криптовалют в целом сохранял сильный приток средств, объем средств, поступивших через два основных канала, составил 2,527 миллиарда долларов, из которых стабильные монеты составили 1,88 миллиарда, а суммы, поступившие через ETF на биткойн и ETF на эфир, составили в общей сложности 647 миллионов долларов. Стоит отметить, что на протяжении последних четырех недель приток средств через ETF-каналы демонстрирует тенденцию к снижению. В то же время средства на рынке заимствований и контрактов находятся на этапе расширения.
После того как биткойн вернулся к 100 000 долларов, часть средств, закупившихся на дне, зафиксировала прибыль. С улучшением ликвидности некоторые долгосрочные держатели также провели небольшие продажи. В целом, тенденция "долгосрочные держатели сокращают позиции, краткосрочные спекулянты увеличивают" еще не полностью развилась, и долгосрочные инвесторы, пережившие больше рыночных колебаний, похоже, ждут более высоких цен.
Данные показывают, что на этой неделе в биржи поступило 127226 биткойнов, что является снижением в течение четырех недель подряд; из бирж вышло 27965 биткойнов, что является самым высоким показателем с начала года. С уменьшением объема распродаж и увеличением объемов покупок, при благоприятных внешних условиях это обычно предвещает, что цена может быстро вырасти.
Согласно данным eMerge Engine, показатель EMC BTC Cycle Metrics в настоящее время составляет 0,875 и находится в периоде роста.