В настоящее время более 97% объема торгов деривативами осуществляется на CEX. Однако на деривативы DEX приходится лишь 2,72% от общего объема торгов, поэтому деривативы DEX имеют огромные возможности для роста и могут доминировать в следующем раунде бычьего рынка. Эта статья связана с информацией о треке производных DEX.
Головной элемент
Сравнение структуры комиссий
Сравнение индексов
Потенциал роста
Наиболее потенциальная производная DEX
элемент заголовка
GMX
GMX позволяет пользователям торговать против пула GLP, предлагая спотовую и маржинальную торговлю с нулевым проскальзыванием. GLP — это пул фондов GMX, включающий BTC, ETH, UNI, LINK и 4 стейблкоина. Большим преимуществом этой модели является ее компонуемость; некоторые протоколы начинают создавать инвестиционные продукты, которые используют GLP и его преимущества для получения дополнительной прибыли.
![Производные DEX будут доминировать на следующем бычьем рынке ? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и потенциала роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Онлайн-активы
Криптовалюты: кредитное плечо до 50x
Экономика токенов
Предложение: 8 813 076
Миграция XVIX и Gambit: 45,3% (Примечание: анонимная команда GMX разработала два других протокола, XVIX и Gambit)
Фонд минимальной цены: 15,1%
Резерв: 15,1%
Ликвидность: 15,1%:
Предпродажный раунд: 7,6%
Маркетинг и партнеры: 1,9%
Хотя платформа предлагает только четыре валютные пары, запуск GMX V2 представляет синтетические рынки, предлагая множество новых валютных пар, включая акции и форекс. Кроме того, введены сегрегированные пулы и более низкие комиссии для лучшего взаимодействия с пользователями транзакций.
Прирост сети
Gains предлагает торговую платформу с несколькими классами активов и высоким кредитным плечом. Платформа использует хранилища gDAI в качестве контрагентов, где количество DAI постоянно меняется.
Когда трейдеры выигрывают, они получают бонусы из хранилища.
Когда трейдеры теряют деньги, их убытки помещаются в хранилище.
Подобно GMX, модель Gains легко компонуется, что позволяет другим протоколам интегрировать gDAI и создавать на его основе продукты.
Онлайн-активы
Криптовалюты: кредитное плечо до 150x
Товары: кредитное плечо до 150x/250x
Форекс: кредитное плечо до 1000 раз
Экономика токенов
Общий объем поставок: 100 миллионов
Первоначальная поставка: 38,5 млн.
Разработчик: 5%
Управление: 5%
Тираж: 90%
Никаких посевных раундов, никакого венчурного финансирования, никаких блокировок токенов.
dYdX
dYdX — первая платформа для торговли деривативами, предлагающая торговлю с кредитным плечом (до 20x) по 36 криптовалютным парам. dYdX — единственная платформа, которая использует книгу заказов вне сети, увеличивая глубину ликвидности за счет децентрализации. Тем не менее, команда усердно работает над тем, чтобы выпустить v4 как можно скорее. dYdX v4 будет выпущен на Cosmos, чтобы сделать протокол полностью децентрализованным. В новой версии также будет представлена долгожданная функция: распределение доходов. Стейкеры DYDX будут получать процент от дохода платформы.
Экономика токенов
Общее предложение: 1 миллиард
Инвесторы: 27,7%
Торговый бонус: 20,2%
Персонал и консультанты: 15,3%
Аирдроп: 5%
Вознаграждение поставщика ликвидности: 7,5%
Будущие сотрудники: 7,0%
Финансы: 16,2%
Пул ликвидности: 0,6%
Пул гарантийного залога: 0,5%
Счет
Kwenta — это децентрализованная платформа для торговли деривативами, которая предлагает бессрочную торговлю фьючерсами и опционами на Optimism. В настоящее время платформа предлагает более 42 пар криптовалют, форекс и товаров с кредитным плечом до 50x.
Kwenta сотрудничает с Synthetix, которая предоставляет базовый протокол для управления ликвидностью и предлагает преступников напрямую. Это партнерство позволяет Kwenta сосредоточиться на пользовательском опыте и дизайне интерфейса, в то время как Synthetix фокусируется на механике ликвидности.
Подобно dYdX и GMX, Synthetix выпустит новую версию платформы в сентябре. Новая версия, которая разрабатывалась более года, будет предлагать такие функции, как рынок без разрешений, режим кросс-маржи и стейкинг с несколькими залогами.
Экономика токенов
Общий объем поставок: 1 миллион
Стейкеры Synthetix: 30%
Synthetix + ранние трейдеры Kwenta: 5%
Инвестиции: 5%
Фонд развития сообщества: 25%
Основные участники: 15%
Казначейские счета: 20%
Финансовый уровень
Запущенный в декабре 2022 года, Level предлагает спотовую торговлю и торговлю с кредитным плечом (до 50x) BTC, ETH и BNB. Причиной огромного внимания Level является его «программа лояльности», которая вознаграждает трейдеров 16 000 LVL в день. Большая часть объема и сборов поступает от программы, и благодаря трехуровневой модели пользователи могут зарабатывать от 85% до 206% годовых на свои активы. Майнеры могут выбирать, вкладывать ли активы в менее рискованные пулы и зарабатывать меньше годовых или наоборот.
![Производные DEX будут доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и потенциала роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Экономика токенов
Общий объем поставок: 50 миллионов
Поставщики ликвидности: 36%
Поощрения сообщества: 34%
Команда: 20%
ДАО:： 10%
Протокол MUX
MUX Protocol — это бессрочная DEX, развернутая в пяти цепочках, предоставляющая трейдерам глубокую ликвидность и кредитное плечо до 100x.
Две основные особенности:
• Торговля с кредитным плечом: пользователи торгуют с помощью MUXLP, которая является той же моделью, что и пулы GMX и GLP.
• Агрегатор: выберите наиболее подходящий путь ликвидности для минимизации, сравните цену транзакции и глубину ликвидности каждой Perp DEX.
Экономика токенов
Протокол включает четыре токена:
MCB: основной токен протокола
MUX: непередаваемый токен, полученный путем стейкинга veMUX или MUXLP.
veMUX: токен управления
MUXLP "Токен поставщика ликвидности"
Теперь, когда мы обсудили шесть основных протоколов и их ключевые особенности, давайте рассмотрим текущую ситуацию в индустрии деривативов.
Сравнение структуры комиссий
![Производные DEX будут доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и потенциала роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Комиссия за транзакцию (открытие/закрытие позиции): dYdX имеет самую низкую комиссию за транзакцию, от 0 до 0,05% (в зависимости от объема транзакции); MUX следует за 0,08%; GMX и Level составляют 0,1%.
Ставка финансирования: dYdX составляет 0,01% каждые 8 часов; GMX и Level имеют максимум 0,01% в час; GNS, Kwenta и MUX — все динамические.
Сравнение индексов
В настоящее время dYdX предлагает лучшую торговую платформу с самой высокой ликвидностью и самыми низкими комиссиями за транзакции, в настоящее время занимая 64,4% доли рынка среди 6 лучших DEX. Однако модель dYdX не позволяет им перечислять синтетические продукты, как другие протоколы, поэтому ее конкуренты могут использовать это, чтобы захватить долю рынка.
Как уже упоминалось, dYdX усердно работает над запуском полностью децентрализованной платформы с механизмом распределения доходов, поэтому ожидайте, что в ближайшие месяцы ее поддержит больше пользователей.
GMX, с другой стороны, в настоящее время взимает самые высокие комиссии, но они работают над этим. Интересно, однако, что GMX торгуется примерно в пять раз меньше, чем dYdX, но генерирует примерно в 2 раза больше комиссионных, чем dYdX.
Аналогичная ситуация возникает и на Level и GNS.Объем транзакций на Level и GNS одинаков, но комиссионные, генерируемые Level, примерно в 2 раза выше, чем у GNS.
Потенциал роста
Согласно метрикам, Level Finance — самая недооцененная платформа. Кроме того, у Level Finance лучшая экономика токенов, а динамика LVL + LGO действительно очень сильная.
GMX также можно считать недооцененным, поскольку он является 3-м по величине протоколом во всех DeFi (за исключением публичных сетей) по сборам за генерацию (с начала года) и только 79-м по рыночной капитализации.
MUX имеет наилучшее соотношение ТВЛ/Объем, что свидетельствует о высокой эффективности капитала.
GNS и Kwenta — отличный выбор для следующего бычьего рынка, поскольку они приносят высокий доход и имеют рыночную капитализацию от низкой до средней.
В конце концов, dYdX — самая безопасная ставка, поскольку dYdX — лидер в этой области, поддерживаемый головным капиталом, и его предстоящий новый выпуск должен стимулировать пользователей держать токен DYDX.
Самый потенциальный производный DEX
Ниже приведен список лучших DEX, которые выйдут на рынок в ближайшие несколько месяцев, и эти DEX, вероятно, займут большую долю рынка в будущем.
Лексер Маркетс
Биржа Эльдорадо
Племя 3
nftperp.xyz
NEX_Протокол
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Обзор трека деривативов DEX: будет ли он доминировать в следующем раунде бычьего рынка?
Оригинальный автор: MooMs, зашифрованный KOL
Оригинальный сборник: Felix, PANews
В настоящее время более 97% объема торгов деривативами осуществляется на CEX. Однако на деривативы DEX приходится лишь 2,72% от общего объема торгов, поэтому деривативы DEX имеют огромные возможности для роста и могут доминировать в следующем раунде бычьего рынка. Эта статья связана с информацией о треке производных DEX.
элемент заголовка
GMX
GMX позволяет пользователям торговать против пула GLP, предлагая спотовую и маржинальную торговлю с нулевым проскальзыванием. GLP — это пул фондов GMX, включающий BTC, ETH, UNI, LINK и 4 стейблкоина. Большим преимуществом этой модели является ее компонуемость; некоторые протоколы начинают создавать инвестиционные продукты, которые используют GLP и его преимущества для получения дополнительной прибыли.
Онлайн-активы
Криптовалюты: кредитное плечо до 50x
Экономика токенов
Хотя платформа предлагает только четыре валютные пары, запуск GMX V2 представляет синтетические рынки, предлагая множество новых валютных пар, включая акции и форекс. Кроме того, введены сегрегированные пулы и более низкие комиссии для лучшего взаимодействия с пользователями транзакций.
Прирост сети
Gains предлагает торговую платформу с несколькими классами активов и высоким кредитным плечом. Платформа использует хранилища gDAI в качестве контрагентов, где количество DAI постоянно меняется.
Когда трейдеры выигрывают, они получают бонусы из хранилища.
Когда трейдеры теряют деньги, их убытки помещаются в хранилище.
Подобно GMX, модель Gains легко компонуется, что позволяет другим протоколам интегрировать gDAI и создавать на его основе продукты.
Онлайн-активы
Экономика токенов
Никаких посевных раундов, никакого венчурного финансирования, никаких блокировок токенов.
dYdX
dYdX — первая платформа для торговли деривативами, предлагающая торговлю с кредитным плечом (до 20x) по 36 криптовалютным парам. dYdX — единственная платформа, которая использует книгу заказов вне сети, увеличивая глубину ликвидности за счет децентрализации. Тем не менее, команда усердно работает над тем, чтобы выпустить v4 как можно скорее. dYdX v4 будет выпущен на Cosmos, чтобы сделать протокол полностью децентрализованным. В новой версии также будет представлена долгожданная функция: распределение доходов. Стейкеры DYDX будут получать процент от дохода платформы.
Экономика токенов
Счет
Kwenta — это децентрализованная платформа для торговли деривативами, которая предлагает бессрочную торговлю фьючерсами и опционами на Optimism. В настоящее время платформа предлагает более 42 пар криптовалют, форекс и товаров с кредитным плечом до 50x.
Kwenta сотрудничает с Synthetix, которая предоставляет базовый протокол для управления ликвидностью и предлагает преступников напрямую. Это партнерство позволяет Kwenta сосредоточиться на пользовательском опыте и дизайне интерфейса, в то время как Synthetix фокусируется на механике ликвидности.
Подобно dYdX и GMX, Synthetix выпустит новую версию платформы в сентябре. Новая версия, которая разрабатывалась более года, будет предлагать такие функции, как рынок без разрешений, режим кросс-маржи и стейкинг с несколькими залогами.
Экономика токенов
Финансовый уровень
Запущенный в декабре 2022 года, Level предлагает спотовую торговлю и торговлю с кредитным плечом (до 50x) BTC, ETH и BNB. Причиной огромного внимания Level является его «программа лояльности», которая вознаграждает трейдеров 16 000 LVL в день. Большая часть объема и сборов поступает от программы, и благодаря трехуровневой модели пользователи могут зарабатывать от 85% до 206% годовых на свои активы. Майнеры могут выбирать, вкладывать ли активы в менее рискованные пулы и зарабатывать меньше годовых или наоборот.
![Производные DEX будут доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и потенциала роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Экономика токенов
Протокол MUX
MUX Protocol — это бессрочная DEX, развернутая в пяти цепочках, предоставляющая трейдерам глубокую ликвидность и кредитное плечо до 100x.
Две основные особенности:
• Торговля с кредитным плечом: пользователи торгуют с помощью MUXLP, которая является той же моделью, что и пулы GMX и GLP.
• Агрегатор: выберите наиболее подходящий путь ликвидности для минимизации, сравните цену транзакции и глубину ликвидности каждой Perp DEX.
Экономика токенов
Протокол включает четыре токена:
Теперь, когда мы обсудили шесть основных протоколов и их ключевые особенности, давайте рассмотрим текущую ситуацию в индустрии деривативов.
Сравнение структуры комиссий
![Производные DEX будут доминировать на следующем бычьем рынке? Сравнительный анализ структуры вознаграждения, показателей и потенциала роста шести протоколов] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
Комиссия за транзакцию (открытие/закрытие позиции): dYdX имеет самую низкую комиссию за транзакцию, от 0 до 0,05% (в зависимости от объема транзакции); MUX следует за 0,08%; GMX и Level составляют 0,1%.
Ставка финансирования: dYdX составляет 0,01% каждые 8 часов; GMX и Level имеют максимум 0,01% в час; GNS, Kwenta и MUX — все динамические.
Сравнение индексов
В настоящее время dYdX предлагает лучшую торговую платформу с самой высокой ликвидностью и самыми низкими комиссиями за транзакции, в настоящее время занимая 64,4% доли рынка среди 6 лучших DEX. Однако модель dYdX не позволяет им перечислять синтетические продукты, как другие протоколы, поэтому ее конкуренты могут использовать это, чтобы захватить долю рынка.
Как уже упоминалось, dYdX усердно работает над запуском полностью децентрализованной платформы с механизмом распределения доходов, поэтому ожидайте, что в ближайшие месяцы ее поддержит больше пользователей.
GMX, с другой стороны, в настоящее время взимает самые высокие комиссии, но они работают над этим. Интересно, однако, что GMX торгуется примерно в пять раз меньше, чем dYdX, но генерирует примерно в 2 раза больше комиссионных, чем dYdX.
Аналогичная ситуация возникает и на Level и GNS.Объем транзакций на Level и GNS одинаков, но комиссионные, генерируемые Level, примерно в 2 раза выше, чем у GNS.
Потенциал роста
Согласно метрикам, Level Finance — самая недооцененная платформа. Кроме того, у Level Finance лучшая экономика токенов, а динамика LVL + LGO действительно очень сильная.
GMX также можно считать недооцененным, поскольку он является 3-м по величине протоколом во всех DeFi (за исключением публичных сетей) по сборам за генерацию (с начала года) и только 79-м по рыночной капитализации.
MUX имеет наилучшее соотношение ТВЛ/Объем, что свидетельствует о высокой эффективности капитала.
GNS и Kwenta — отличный выбор для следующего бычьего рынка, поскольку они приносят высокий доход и имеют рыночную капитализацию от низкой до средней.
В конце концов, dYdX — самая безопасная ставка, поскольку dYdX — лидер в этой области, поддерживаемый головным капиталом, и его предстоящий новый выпуск должен стимулировать пользователей держать токен DYDX.
Самый потенциальный производный DEX
Ниже приведен список лучших DEX, которые выйдут на рынок в ближайшие несколько месяцев, и эти DEX, вероятно, займут большую долю рынка в будущем.