İnsan doğası debug: İrrasyonel "kaybedilen bir pozisyonu tutun" zihniyeti tekrar konuşalım 🔒

Daha önce aşağıdaki alıntıda benzer bir kavramdan bahsetmiştik, bugün bir kez daha konuşalım.

Sıkça şu şekilde soruluyorum: "Önerdiğin bir kitap listesi, okuma materyali var mı?"
Temelde, cevabımda mutlaka davranış finansmanı📒 yer alacaktır.

Davranışsal finans, psikoloji perspektifinden yaklaşarak, insanların piyasa ile karşılaştıklarında sergiledikleri irrasyonel davranışları işaret eder.
Bana göre, ara sıra gözden geçirmek için alırım, kendimi sorgularım.

//

Son seferde belirtildi: "1 lira kaybetmenin getirdiği acıyı gidermek için 2.44 lira kazanmak gerekiyor."

İnsan doğasının hatalarını kabul etmek istememesi nedeniyle, pozisyon kapatma "hata kabul etme" ile eşdeğerdir.
Piyasalara yeni giren bireysel yatırımcıların, "kaybedilen bir pozisyonu tutun" durumunu kolayca yaşamalarına neden oldu.

Ek olarak, yukarıdaki resim Lin Meizhen'in "Davranışsal Finans" adlı kitabından alınmıştır. Yukarıdaki resimden görebileceğiniz gibi:

1️⃣ Kârda olan pozisyonlarınız varken, "değerin" artış hızı daha yavaş olur (eğim mutlak değeri daha küçüktür)
2️⃣ Zarar eden pozisyonda, "değerin" azalması hızı daha yüksektir (eğimin mutlak değeri daha büyüktür)
Dikkat edilmesi gereken husus: A bölgesinde, eğimin mutlak değeri azalmaya başladı‼️

Sade bir dille söylemek gerekirse:
1️⃣ Kar elde edilirken, değer artış hızı daha yavaştır; zarar durumunda ise daha hızlı azalır,
Yukarıda bahsedilen "para kazanmanın getirdiği mutluluğun aksine, para kaybetmenin getirdiği acı çok daha fazladır."
2️⃣Kayıplar belirli bir seviyeye ulaştığında, insanlar zararı durdurmaya daha az istekli oluyor,
Grafikte sunulan, "A bölgesi eğiminin mutlak değeri düşmeye başlıyor".

//

İkinci nokta için, bu anlaması zor değil, herkes hayal edebilir:
Diyelim ki aldığınız ürün %80 düştü, gerçekten zararı durdurmak ister misiniz❓

Başka bir deyişle, bir pozisyonun kaybı çok fazla olduğunda,
insanların "zaten bu kadar kaybettim, bu kadarı da önemli değil" zihniyetine sahip olmasına neden olacaktır,
Sonrasında devam eden düşüş riskine daha az önem vermesine neden olur⚠️

Ticaret sürecinde, her zaman risklere karşı tutum aynı olmalıdır;
Bir kez zihniyet ve duyguların müdahalesi nedeniyle karar alma süreçleri bozulduğunda, bu irrasyonel bir davranıştır🚫

Tabii ki, benim yerimde olsaydın, eğer pozisyonum %80'den fazla zarar etmişse,
Ben de yukarıdaki zihniyetle karşılaşırım, bu insan doğasıdır.

Bu nedenle, en iyi çözüm yolu, "disiplinli bir şekilde zararı durdurmaktır".
Zararlar genişlediğinde ve yukarıda belirtilen zihniyet ortaya çıktığında, o zaman zarar durdurmaktan daha da isteksiz olacaklardır.

📖 İlgili okuma kaynakları: risk kontrolü, pozisyon yönetimi, bilimsel stop-loss ayarı

//

Biz hepimiz insanız, benzer insani duygulara sahibiz ve insani duyguların getirdiği hisler,
Finansal piyasalardaki en büyük düşmanlarımızdan biri tam olarak bu👾

Kendini ve düşmanı tanı, her savaşı kazan. Davranışsal finans, düşmanlarımızı daha iyi tanımamıza yardımcı olabilir.

Bir kez daha vurgulamak gerekirse: Hiçbir zaman duygularımızın işlem kararlarımıza müdahale etmesine izin vermemeliyiz.
Alım yapıp yapmaman, maliyet fiyatınla ilgili değildir;
Satıp satmamanız, maliyet fiyatınızla ilgili değildir.
Alım veya satım kararını etkileyen tek faktör, yalnızca ürünün gelecekteki beklentileri ile ilgilidir‼️

Pozisyon seçimi, "Bunun yükselebileceğini düşündüğünüz" için olabilir,
Ama kesinlikle "razı olmuyorum" veya "zaten %80 düştü" nedeniyle olmamalı.

Birlikte gayret edelim.