Yeni AML düzenlemeleri geldi! 1 Ağustos'tan itibaren 100.000 yuan'ı aşan nakit altın alımları bildirilmelidir!

Fiziksel altının en büyük avantajı, hem doğal bir para birimi olması hem de iyi bir likidite ve anonimlik sunmasıdır. Şimdi, anonimliği hedef alma üzerine bir odaklanma var.
Fiziksel altın likiditesi tartışmaya kapalıdır, çünkü büyük işlemler ve değiş tokuşlar küçük bir hacimle kolayca gerçekleştirilebilir.
Fiziksel altının anonimliği aslında kolay anlaşılır, çünkü fiziksel altının seri numaraları yoktur, fiziksel banknotlar gibi, ayrıca çevrimiçi işlemler gibi iz bırakamaz. Ek olarak, altın her zaman bölünebilir veya yeniden eritilebilir, bu nedenle bir fiziksel altın parçası ticareti yapıldığında, aslında izini sürmek çok zordur ve temelde bir sonraki işlemini kilitlemenin yolu yoktur.
Bu yeni düzenlemenin belirttiği içeriğin aslında bir "nakit" koşulu eklediğini görüyoruz; bu da "100.000 yuan'ı aşan nakit altın alımları bildirilmelidir." Anahtar nokta, fiat para birimine dayanan işlemlerin izlenebilir olduğudur.
Bu yeni düzenleme yalnızca izole bir önlem değil, aksine sistematik bir baskının parçasıdır.
Aslında, son yıllarda dolandırıcılık karşıtı bahaneler altında çeşitli önlemlerin sürekli güçlendirilmesiyle birlikte, fiat para birimi işlemlerinin izlenebilirliği giderek artmıştır. Öncelikle, fiziksel para elde etmenin zorluğu önemli ölçüde artmıştır; basit bir şekilde "büyük nakit çekim randevu kaydı" ve "ATM çekim limitleri belirleme" uygulamak, çekim davranışlarını büyük ölçüde kısıtlayabilir, böylece kalan, daha az sık yapılan çekim faaliyetlerini tanımlamayı çok daha kolay hale getirir. Aynı mantık, detaylandırmayacağım, banka dışı transferler üzerindeki sınırlamalar için de geçerlidir.
Çoğu ticaret faaliyeti hala fiat para birimi üzerinden gerçekleştirilmektedir ve fiat para birimi cinsinden altın fiyatı sürekli değişmektedir, bu da altın işlemleri için başka bir genel eşdeğer bulmayı daha da zorlaştırmaktadır. Fiat para birimi için bir düzenleyici çerçeve zaten kurulmuştur ve koşullar artık olgunlaşmıştır, bu yüzden fiziksel altın işlemlerinin anonimliğiyle ilgili yeni düzenlemeler çıkarılabilir.
Başka bir deyişle, fiat para birimini kontrol etmek esasen altının anonimliği üzerinde kontrol sağlamak anlamına gelir.
Değerli metal ticaretinin düzenlenmesinin dünya genelinde giderek daha sıkı hale gelmesi yaygın hale geliyor. Ayrıca, Shenzhen gibi yerel altın ticaret merkezleri, geçen yıldan itibaren belirli bir tutarın üzerindeki işlemler için gerçek isimle kayıt zorunluluğunu talep ederek altın ticaretinin düzenlemesini güçlendirmeye başladı. Yeni düzenlemeler tamamen yeni değil; yalnızca gerçek isimle kayıt zorunluluğunun daha geniş bir ölçekte genişletilmesidir.
Yeni düzenlemelerde, altın işlemlerinin denetimini güçlendirmenin AML ile mücadele amacı taşıdığı belirtiliyor. Aslında, kara para aklama işlemleri "genel eşdeğer" niteliğine sahip olmayı gerektirmiyor; sanat eserleri, lüks eşyalar ve antikalar gibi çok açık bir şekilde "standart dışı ürünler" olan eşyalar, genellikle kara para aklama suçlarında kullanılmaktadır.
Elbette, bazı suçluların fiziksel altının anonimliğini AML için kullandığını inkar etmiyoruz, ancak fiziksel altının anonimliğinin vergi kaçırmak için de kullanılabileceğini belirtmeliyiz ve bu talep, standart dışı ürünlere kaydırılamayan "genel eşdeğerler" için temel bir gerekliliktir—bu aslında altın işlemlerinin düzenlenmesini güçlendirmenin arkasındaki başka bir niyet katmanıdır ki bu açıkça belirtilmemiştir.
Bu nedenle, fiziksel altının anonimlik talebi yalnızca yeni düzenlemelerle baskılanacak, tamamen kaybolmayacaktır. Böylece, yeni düzenlemelerin tamamen uygulanmasından önce, öne geçmeye çalışanlar tarafından yönlendirilen bir satın alma talebi dalgası olacaktır ve bu alımlarla ilişkili satma davranışları nispeten kısa bir uzun kuyruk etkisi yaratacaktır; uzun vadede, ( ile ) anonimlik sağlayan, parasal niteliklere sahip ve aynı zamanda iyi bir likiditeye sahip hangi ikameler mevcuttur?