Şirketin 2023 yılı performansı sağlam bir yükseliş gösterdi, 2024 yılının birinci çeyreğinde ise dikkat çekici bir performans sergiledi.

Şirket, yakın zamanda 2023 yılı yıllık raporunu ve 2024 yılı birinci çeyrek raporunu yayımladı. 2023 yılı boyunca şirket 7.7 milyar gelir elde etti ve yıllık %0.1'lik küçük bir yükseliş kaydetti; ana şirketin hissedarlarına ait net kar 0.8 milyar ulaştı ve yıllık %3'lük bir artış gösterdi; olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldığında ana şirkete ait net kar 0.7 milyar oldu ve yıllık %19'luk bir yükseliş kaydetti. 2024 yılı birinci çeyrek performansı daha da parlaktı, 2.6 milyar gelir elde edildi ve yıllık %57'lik büyük bir yükseliş kaydedildi; ana şirkete ait net kar 0.4 milyar oldu ve yıllık %130'luk bir artış gösterdi; olağan dışı gelir ve giderler çıkarıldığında ana şirkete ait net kar 0.4 milyar oldu ve yıllık %148'lik bir yükseliş kaydetti.

2023 yılı genelinde iş yapısına bakıldığında, şirketin iki ana iş kolu da iyi bir gelişim göstermektedir:

1. Ağ Görselleştirme Hizmeti: Gelir, yıllık bazda %9 azalarak 3.8 milyar yuan'a düşmesine rağmen, brüt kar marjı %64'e yükselerek geçen yıla göre 8 puan artış göstermiştir. Gelirdeki düşüş, bazı projelerin 2023 yılı içinde gelir tanıma koşullarını karşılayamamasından kaynaklanmaktadır. Ancak, şirketin önemli müşterilerin satın alma projelerinde kazandığı ihale payı sürekli artmakta, sipariş durumu iyi gitmekte ve 2024 yılı için performans yükselişine zemin hazırlamaktadır.

2. Akıllı Sistem Platformu İşleri: Gelir yıllık %13 artışla 3.9 milyar CNY'ye yükseldi, brüt kar marjı ise %0.6 artışla %29'a ulaştı. İş büyümesi, tedarik zinciri koşullarının iyileşmesi ve yeni akıllı üretim tesislerinin faaliyete geçmesi sayesinde gerçekleşti. Yüksek brüt kar marjına sahip ürünlerin oranındaki artış, genel karlılığın daha da artmasını sağladı.

Dikkate değer bir husus, şirketin 2023 yıl sonundaki sözleşme yükümlülüklerinin 5.4 milyar yuan'a büyük ölçüde arttığı ve bir önceki yıl sonuna göre %4121'lik bir yükseliş gösterdiğidir. Bu değişim, müşterilerden alınan peşin sözleşme ödemelerinden kaynaklanmaktadır ve aşağı akım talebinin güçlü olduğunu, şirketin mevcut siparişlerinin yeterli olduğunu yansıtmaktadır; bu durum gelecekteki gelir artışı için güçlü bir güvence sağlamaktadır.

2024'ün ilk çeyreğine ait mali veriler, tek çeyrek brüt kar marjının %35 olduğunu, 2023 yılı genel seviyesinden 11 puan düştüğünü göstermektedir; çeyrek sonu itibarıyla, sözleşme yükümlülükleri 4.8 milyar TL olup, 2023 yıl sonuna göre 0.6 milyar TL azalmıştır. Bu değişiklikler, şirketin yeni gelişen hesaplama gücü işinin ilk çeyrekten itibaren gelir katkısına başlayabileceğini ve şirketin üçüncü yükseliş döngüsünün resmi olarak büyüme aşamasına girdiğini işaret ediyor olabilir.

Geleceğe baktığımızda, şirketin ülke genelinde önde gelen bir ağ görselleştirme ve akıllı sistem platformu sağlayıcısı olarak, ürün ve teknoloji yapısı hazır durumda. Yapay zeka hesaplama gücüne olan talebin sürekli olarak yükselmesi ve veri unsurlarının öneminin artmasıyla birlikte, şirketin hızlı bir büyüme gerçekleştirmesi bekleniyor. 2024-2026 yılları arasında şirketin gelirinin 13/18/23 milyar TL, ana ortaklık net karının ise 2.5/3.3/4.2 milyar TL'ye ulaşması öngörülüyor.

Ancak, yatırımcılar piyasa rekabetinin artması, aşağı yönlü talebin politika etkileri ve tedarik zinciri riskleri gibi potansiyel zorluklara karşı dikkatli olmalıdır.