Kripto Varlıklar pazarındaki yeni değişiklikler: zorluklar ve fırsatlar bir arada

Mevcut Kripto Varlıklar piyasası eşi benzeri görülmemiş zorluklarla karşı karşıya. Her yeni döngü, bir öncekinden daha zorlu; katılımcılar sadece daha yoğun bir rekabetle yüzleşmekle kalmıyor, aynı zamanda giderek karmaşıklaşan piyasa ortamıyla da başa çıkmak zorundalar. Boğa piyasası sırasında ana coin'leri elinde tutmayan yatırımcılar için kazanç sağlamak özellikle zorlaşıyor.

Mevcut piyasayı bu kadar zor hale getiren başlıca nedenler şunlardır:

1. Travma Sonrası Stres Tepkisi

Geçmişteki iki büyük altcoin döngüsünde, çoğu coin %90-95 oranında bir çöküş yaşadı. Özellikle bazı olayların etkisiyle, tüm sektör büyük bir darbe aldı ve coin fiyatları makul seviyelerin altına düştü. Bu deneyim, Kripto Varlıklar orijinal oyuncuları üzerinde derin bir psikolojik travma bıraktı.

Bugün, çok az insan herhangi bir varlığı uzun vadeli tutmak istiyor, tekrar büyük kayıplar yaşamaktan korkuyor. Piyasa katılımcılarının ruh hali giderek daha dalgalı hale geliyor ve sürekli olarak döngü zirvesini arıyorlar. Bu psikolojik etki sadece ticaret davranışlarında değil, aynı zamanda tüm ekosistemin inşası ve yatırım biçimlerini de etkiliyor. Projeler daha sıkı bir inceleme ile karşı karşıya, güven seviyeleri önemli ölçüde artmış durumda. Bu hem olumlu bir etki sağlıyor hem de olumsuz sonuçlar doğuruyor: belirgin dolandırıcılıkları filtrelemeye yardımcı olsa da, meşru projelerin dikkat çekmesini de zorlaştırıyor.

2. İnovasyonun Yavaşlaması

Günümüzdeki piyasa esas olarak iteratif yenilikler sergilemekte, altyapılar sürekli olarak iyileştirilmektedir, ancak DeFi gibi 0'dan 1'e sıçrama eksikliği vardır. Bu, bazı insanların kripto varlıkların ilerlemesini sorgulamasına neden olmakta ve "kripto varlıklar hiçbir şey başaramadı" düşüncesini doğurmaktadır.

İnovasyon yapısı devrim niteliğindeki atılımlardan kademeli iyileşmelere kaydı. Bu, teknolojik gelişimin doğal bir süreci, ancak anlatı odaklı piyasalara bağımlı olanlar için büyük bir zorluk.

Şu anda hala yüz milyonlarca kullanıcıyı çekebilecek öldürücü uygulamalardan yoksunuz, bu da kripto varlıkların yaygın benimsenmesi için gereklidir.

3. Düzenleyici Baskı

Regülatörlerin davranışları, özellikle DeFi( gibi geniş uygulama potansiyeline sahip alanlarda, sektörün gelişimini ciddi şekilde engelledi. Ayrıca, tokenlerin sahiplerine değer iletimini kısıtladılar ve "tüm tokenler işe yaramaz" söylemini teşvik ettiler; bu da bir ölçüde gerçeklik haline geldi.

Regülasyon baskısı, birçok inşaatçıyı ) gibi Andre Cronye'nin regülasyon nedenleriyle istifa etmesine zorladı (, geleneksel finans ile şifreleme sektörü arasındaki etkileşimi engelledi ve nihayetinde sektörün risk sermayesi toplama yönelmesine neden oldu. Bu, kötü bir arz ve fiyat keşif dinamiği oluşturdu, değer birkaç kişi tarafından ele geçirildi.

4. Finansal Nihilizm Yaygınlaşması

Yukarıda belirtilen faktörler, finansal boşvermişliğin bu döngünün belirgin bir özelliği haline gelmesine neden olmuştur. "İşlevsiz yönetişim token'ları" ve düzenlemelerden kaynaklanan yüksek FDV, düşük likidite dinamikleri, birçok kripto yerel oyuncusunu meme coin'lere yönelmeye ve "daha adil" fırsatlar aramaya teşvik etmiştir.

Günümüz toplumunda, varlık fiyatları fırlarken, yasal para birimleri değersizleşiyor, maaş artışları yavaş ilerliyor, gençler zenginlik elde etmek için spekülasyon yapmaya mecbur kalıyor. Meme coin loto bu nedenle özellikle çekici hale geliyor, çünkü insanlara umut veriyor.

Kumarın kripto varlıklar alanında güçlü bir ürün pazar uyumu olması ve bazı yüksek performanslı halka açık blok zincirleri gibi teknolojik ilerlemeler ), token ihraç sayısının patlak vermesine neden oldu. Bu, insanların yüksek riskli spekülasyon talebini yansıtmaktadır.

Bu nihilist tutum birden fazla alanda kendini gösteriyor:

• "Düşüş" kültürü ana akım haline geldi
• Yatırım süresi kısaldı
• Kısa vadeli ticarete daha fazla önem veriyor, uzun vadeli yatırımdan ziyade
• Aşırı kaldıraç ve risk alma davranışlarının normalleşmesi
• Temel analiz konusunda "umursamıyorum" tutumunda

5. Deneyim bir kısıtlama haline geliyor

Geçmiş birkaç döngünün deneyimleri, insanların ayı piyasasında alternatif coinleri satın alarak sonunda BTC'den daha yüksek getiri elde edebileceğini gösteriyor. Bu strateji çoğu profesyonel olmayan yatırımcı için en iyi seçenekti ve neredeyse tüm alternatif coinlerin bir fırsatı vardı.

Ancak, bu döngü daha çok traderlar için uygun, holderlar için değil. Traderlar, airdroplara katılarak bile en yüksek kazancı elde ettiler. Yapay zeka ajanlarının ilk spekülasyon döngüsü bir örnektir, bu belki de insanların "işte aradığımız yeni şey bu" hissini ilk kez hissettiği andır. Yine de, bu hala erken aşamalarda, uzun vadeli kazananlar henüz ortaya çıkmamış olabilir.

6. Anahtar coinler ve alternatif coinler arasındaki ayrışma

Bitcoin ile diğer kripto varlıklar arasındaki farklılık hiç bu kadar belirgin olmamıştı. BTC, geleneksel finansal sistemden güçlü bir talep aldı ve bazı ülkelerin merkez bankaları, onu bilançolarına dahil etmeyi tartışıyor.

Buna karşılık, alternatif coinler yeni alıcılardan yoksun. Bazı bireysel yatırımcılar BTC'nin yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte piyasaya geri dönse de, genel olarak yeni bireysel akış yetersiz kalmakta ve Kripto Varlıklar hâlâ itibar sorunlarıyla karşı karşıya.

7. ETH'nin Rol Değişimi

BTC'nin hakimiyetinin düşmesi büyük ölçüde ETH'nin piyasa değerinin artışından kaynaklanıyor. Birçok kişi ETH'nin yükselişinin altcoin piyasasının tetikleyici unsuru olduğunu düşünüyor, ancak bu deneysel kural bu döngüde işe yaramadı çünkü ETH temel nedenlerden dolayı kötü bir performans sergiledi.

Yine de, temel faktörler uzun vadede hala son derece önemlidir. Yatırımcıların desteklenen projeleri ve bunların BTC'yi aşma potansiyelini derinlemesine anlamaları gerekmektedir. Şu anda bu kriterlere uyan projeler çok azdır.

Yatırımcılar, aşağıdaki özelliklere sahip projelere dikkat etmelidir:

• Açık gelir modeli
• Gerçek ürün pazar uyumu
• Sürdürülebilir token ekonomisi
• Güçlü bir anlatım, temel unsurları ( gibi yapay zeka ve somut varlıkların tokenizasyonu ile tamamlar )

Regülasyon ortamının iyileşmesiyle, güçlü temel değerlere ve ürün pazar uyumuna sahip projelerin nihayetinde token'larının değerini artırması bekleniyor. Getiri odaklı protokoller kuruldu ve iyi çalışıyor, bu da daha önceki hâkim token modeli olan "aptalları kandırma" teorisinden esasen farklıdır.

Çoğu yatırımcı için, çan stratejisi hâlâ geçerli: Fonların %70-80'ini BTC ve SOL gibi ana akım coin'lere, geri kalan kısmını ise daha spekülatif yatırımlara ayırın. Bu oranları korumak için düzenli olarak yeniden dengeleyin.

Yatırımcılar, kendi ayırabilecekleri zamana göre stratejilerini ayarlamalıdır. Yoğun çalışan sıradan yatırımcılar için, tam zamanlı şifreleme oyuncuları ile rekabet etmek gerçekçi değildir. Performansı kötü olan altcoinleri pasif bir şekilde elinde tutmak ve fırsatları beklemek stratejisi bu döngüde de etkili olmamıştır.

Başka bir strateji, farklı alanları birleştirmeyi denemektir: sağlam bir temel yatırım portföyü oluştururken, düşük riskli airdrop fırsatlarına katılmayı, yeni ortaya çıkan ekosistemlere erken yatırım yapmayı veya belirli kategorilere odaklanmayı dikkate almak.

Her ne kadar birçok zorlukla karşılaşsa da, bu yıl altcoin piyasasının büyümesi bekleniyor. Ancak, BTC ve SOL'u geride bırakabilecek gerçek potansiyele sahip sadece birkaç sektör ve sınırlı sayıda altcoin bulunuyor. Altcoin döngü hızı hızlanmaya devam edecek.

Aşırı gevşek para politikası altında bile, önceki geleneksel altcoin sezonuna benzer bir durum görmemiz pek olası değil. Böyle bir durum ortaya çıkarsa bile, çoğu altcoin sadece piyasa ortalaması getiri sağlayabilir. Bu yıl bazı büyük altcoin projeleri piyasaya sürülecek ve likidite dağılmaya devam edecek.