Piyasa Genel Görünümü

Kripto pazar bu hafta Noel tatili etkisiyle düşüş eğilimi gösterdi. Piyasa duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselmiş olmasına rağmen, hâlâ aşırı korku bölgesinde bulunuyor. Dikkate değer bir nokta, genel pazar zayıf olmasına rağmen, ABD pazarına odaklanan USDC'nin %1,91'lik bir artış göstermesi; bu da kurumsal fonların pazara girmeye devam ettiğini ve piyasaya belirli bir güven aşıladığını gösteriyor.

DeFi sektöründe bu hafta TVL %0.37 oranında küçük bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabil coin getirisi projeleri göz kamaştırıcı bir performans sergiliyor. Stabil coinlerin toplam arzı sürekli bir artış gösteriyor, bu da piyasa düzeltmesine rağmen temel likiditenin hala devam ettiğini ve makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Agent yarışı, pazarda yüksek bir ilgi görmeye devam ediyor ve toplam ölçek 10.9 milyar dolara ulaşmış durumda. Özellikle TEE teknolojisiyle birleştirilen aipool modeli, "mühür basma"dan sonraki yeni varlık ihraç yöntemi olarak pazarın yeni odak noktası haline gelme potansiyeline sahip ve AI ile blok zinciri teknolojisinin derin entegrasyonunu gösteren bir gelişim trendi sergiliyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük bir performans sergiledi. Yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara kaydı ve bu alanın yüksek dalgalanma özelliklerini gösterdi.

Açık blok zinciri sektörü, güçlü bir düşüş direnci sergiliyor. Bu bağlamda, Stacks sBTC önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmeyi ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başladı. Bu durum, büyük açık blok zincirlerinin sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba gösterdiğini gösteriyor.

Geleceğe bakıldığında, pazarın Yeni Yıl tatili sırasında düşük seyirini sürdürebileceği bekleniyor, yatırımcılara savunucu bir yapılandırma sürdürmeleri, başlıca varlık yapılandırma oranlarını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getiri sağlayan makineli tüfek havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilmektedir. Uzun vadede, pazarın genel olarak 2025'in ilk çeyreğinde bir yükseliş trendi beklediği, AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuz projelerinin özellikle dikkat edilmesi gereken konular olduğu öngörülmektedir.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %7'den %10'a yükseldi, hâlâ aşırı korku bölgesinde.
• Altcoin bu hafta kıyas endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likiditede keskin bir düşüş yaşandı, bu da piyasa fiyatlarının dalgalanma oranını artırdı ve ani yükseliş ile düşüşlerin meydana gelmesine neden oldu. Bu da piyasa duygusunun pek yüksek olmamasına yol açtı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede kıyas endeksi ile senkronizasyonunu sürdüreceği, bağımsız bir piyasa durumunun olasılığının düşük olduğu öngörülmektedir.
• Altcoin, aşırı korku bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur ve her an yukarı dönüş gerçekleşebilir.

Genel Pazar Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi hala aşırı korku seviyesinde.

• DeFi ile ilgili kripto projeleri dikkat çekici bir performans sergiliyor, bu da piyasanın temel getirileri artırma konusuna sürekli ilgi gösterdiğini ortaya koyuyor.

• AI Agent yarışı projesi bu hafta yüksek bir kamuoyu ilgisi gösteriyor, yatırımcıların bir sonraki pazar patlama noktasını aktif olarak aramaya başladığını gösteriyor.

Gündem Yolculuğu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, tüm yollar düşüş durumunda. AI Agent yolundaki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüş eğilimindeyken, piyasadaki tartışma seviyesi en yüksek. Bu hafta piyasa da en çok aipool gibi AI Agent + TEE modelinin gelecekteki Kripto içindeki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi tartışıldı.

Kripto piyasasında her seferinde döngüsel büyük artışların bir itici gücü, yeni varlık ihraç yöntemlerinin ortaya çıkmasıdır. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, vuruş yazıları gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasanın hızlı bir şekilde gelişmesini ve kripto piyasası fiyatlarının yükselmesini sağladı. AI ile kripto arasındaki hızlı entegrasyon bağlamında, şu anda aipool, günümüzde oldukça popüler bir varlık ihraç yöntemi haline geldi ve 2024 yılının başındaki "para dağıtma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool gibi bir varlık ihraç yöntemi piyasa tarafından yaygın şekilde kabul edilirse, yakın gelecekte aipool modeliyle birlikte küçük bir varlık ihraç patlaması yaşanacak, bu yüzden aipool türündeki projelere dikkat etmeliyiz.

Piyasa değeri sıralamasında ilk beşteki AI Agent projeleri:

• Worldcoin (WLD)
• Fetch.ai (FET)
• SingularityNET (AGIX)
• Oasis Network (ROSE)
• Ocean Protocol (OCEAN)

DeFi pisti

TVL büyüme sıralaması

Geçen hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 (, TVL'si daha düşük olan kamu projeleri dahil değildir, standart 30 milyon doların üzerindedir ), veri kaynağı: Defilama

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |--------|--------|--------------| | Resolv | %82.04 | 239.01 | | USDX Para | %74.25 | 446.42 | | Alışılmış | 55,56% | 1599,36 | | Hashnote | %52.54 | 1652.47 | | Spektrum | %51.81 | 122.55 |

Resolv( henüz token gönderilmedi):( öneri puanı:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Resolv, piyasa nötr yatırım portföylerinin tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız gelir kaynaklarına dayanmaktadır. Bu, rekabetçi getirilerin protokolün likidite sağlayıcılarına dağıtılmasına olanak tanır.

• Son gelişmeler: Bu hafta Resolv önemli bir teknik güncellemeyi tamamladı, LayerZero ve StarGate teknolojilerini entegre ederek Omnichain projesine başarıyla dönüştü. Ayrıca, benimsenen OFT standardı birçok kurumun güvenlik denetimini geçti. Resolv bu hafta ekosistem gelişimi açısından dikkat çekici bir performans sergiledi, bu hafta içinde Resolv ikinci bir 100 milyon dolarlık fon akışı sağladı, ekosistem büyüme oranı %84'e ulaştı. USDC Vault, bir platformda %36.36'ya kadar APY sağladı ve bu hafta içinde 5.67 milyon dolarlık TVL çekti. Resolv ayrıca bir platformda wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.

USDX Money(Henüz basılmamış):(Tavsiye Endeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: USDX Money projesi, çok zincirli ve çok para birimi stratejileri aracılığıyla yeni bir kripto yerel stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan, yeni bir sentetik dolar stabilcoin protokolüdür. Projenin temel hedefi, bir sonraki nesil stabilcoin altyapısını inşa etmek ve USDX'in dolar ile olan paritesinin istikrarını sağlamak için Delta nötr hedge stratejisini kullanmaktır.

• Son Gelişmeler: USDX Money bu hafta kullanıcı etkileşim deneyimini optimize etmek için tamamen yeni bir UI/UX güncellemesi tamamladı, aynı zamanda belirli bir platformda USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzlarını başlattı, ekosistem ölçeği devamlı olarak genişliyor, bu arada sUSDX, belirli bir projeyle işbirliği yaparak 170 milyon $ TVL'ye ulaştı. USDX Money ayrıca içerik oluşturma ve melek yatırımı planlarını içeren X-Points teşvik programını başlattı ve Noel'e özel etkinlikler düzenledi.

Usual(USUAL):(Öneri Puanı:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Usual, belirli bir kurum tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkeziyetsiz bir şekilde yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin ana mekanizması, üç ana token içermektedir: stablecoin USD0, tahvil ürünleri USD0++ ve yönetişim tokeni USUAL.

• Son Gelişmeler: Yakın zamanda Usual, bir kuruluşun liderlik ettiği 10 milyon dolarlık A serisi yatırım aldı ve aynı zamanda bir vakıfla iş birliği yaparak yeni ürün UsualM'yi piyasaya sürdü. Ayrıca, bir platformda en büyük USD0/USD0++ havuzu haline geldi. Usual'ın TVL'si 1,5 milyar doları aşarak dünya genelindeki stabilcoinler arasında ilk beşe girdi, DAO hazinesi de 17 milyon dolara iki katına çıktı. Usual projesi, %18,000'e kadar APY sunan USUALx staking getirisi başlattı ve topluluk airdrop etkinliği başlattı.

Hashnote( henüz coin çıkarmadı ):( öneri puanı:⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Hashnote projesi, kurumsal kripto para yönetimine odaklanan bir çözümdür ve blockchain teknolojisi aracılığıyla şeffaflık sağlamak ve varlık yönetimini optimize etmek amacıyla tasarlanmıştır. Hashnote, kullanıcılarına USYC gibi yenilikçi getiri artırıcı çözümler sunmak için dijital varlıklar ile geleneksel finansı birleştirmektedir.

• Son Gelişmeler: Hashnote bu hafta bir ekosistem ile stratejik bir işbirliği gerçekleştirdi ve ekosistem panel toplantısına katıldı. Yenilikçi Bitcoin çift staking modelini tanıttı. Bu model, BTC ve bir token'ı birleştirerek kullanıcılara sürdürülebilir kazanç çözümleri sunmayı amaçlıyor. Ayrıca, projenin CEO'su toplantıda yeni stratejilerini paylaştı ve 14000'den fazla izlenme aldı. Bu, pazarın bu yenilikçi modele olan yoğun ilgisini gösteriyor.

Spectra(SPECTRA):(Öneri Endeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Spectra, gelecekteki gelirlerin tokenleştirilmesi protokolüdür. DeFi kullanıcıları, belirlenen gelecekteki süre içinde diğer protokollerin faiz getiren tokenlerini yatırabilir ve bu varlığın üreteceği gelecekteki gelirleri önceden ticaretini yapabilir. Spectra'nın çalışma prensibi, akıllı sözleşmede faiz getiren token (IBT) veya herhangi bir sabit süreli gelir varlığı yerleştirmek ve karşılık olarak gelecekteki gelir tokenleri (FYT) ihraç etmektir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Spectra, belirli bir ana ağda yeni bir yönetişim sözleşmesini başarıyla başlattı ve Spectra Uygulaması'nda Gauges ve ncentivize sayfalarını tanıttı. Aynı zamanda, veSPECTRA sahiplerinin çoklu kilitleme işlevini optimize ederek, Gauge oylama mekanizmasına daha verimli bir şekilde katılmalarını sağladı. Ayrıca, Spectra APW dağıtım ayarlamalarını tamamladı; yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanmaktadır.

Sonuç olarak, bu hafta TVL'in hızla büyüdüğü projelerin çoğunlukla stabilcoin getiri alanında yoğunlaştığını ( makineli tüfek havuzunda ) görebiliriz.

Piste genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27, USDC ise geçen haftaki 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91'e ulaştı. Görülebilir ki, bu hafta piyasa bir düşüş trendinde olmasına rağmen, ABD pazarına dayalı USDC hala bir artış gösterdi; bu da piyasanın alım gücünün hala sürekli bir şekilde fon sağlamaya devam ettiğini gösteriyor.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj faiz oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle birlikte sürekli olarak düşerken, zincir üstü Defi projelerinin arbitraj faiz oranları kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. Defi’ye geri dönmek çok iyi bir seçim olacaktır.

• Finansal Durum: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan şu anki 52.7 milyar dolara yükseldi, iki haftadır negatif büyüme görülmesine rağmen, negatif büyümenin oranı oldukça düşük, %0.37, bunun başlıca nedeni bu hafta ABD piyasası öncülüğünde batı piyasalarının Noel tatilinde olması, her bir tokenin işlem hacmi ve zincir üzerindeki aktivitelerin azalması, ayrıca gelecek hafta yeni yıl tatili olması bekleniyor, büyük bir değişiklik olmayacağı öngörülüyor. Bu nedenle, önümüzdeki dönemde Ocak ayındaki piyasanın genel TVL değişimine dikkat edilmesi, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğine odaklanılması gerekiyor.

derinlemesine analiz

Artış Gücü:

Bu yükselişin temel tetikleyici faktörleri şu iletim yollarında özetlenebilir: Son dönemde piyasa düşüş eğiliminde olduğundan, çeşitli DeFi protokollerinin APY'si azalmıştır, ancak stabilcoin getiri projeleri token/puan ödülleri ile getirileri artırmıştır. Piyasanın genel görünümünde, makineli tüfek havuz projelerinin APY'si belirgin bir avantaja sahiptir. Daha spesifik olarak:

• Piyasa ortamı: Her ne kadar boğa piyasası döngüsünde olunsa da, son zamanlarda piyasa düşüş eğiliminde, bu da piyasa temel faiz oranının büyük ölçüde düşmesine neden oldu.

• Faiz oranı tarafı: Temel borç verme faiz oranının yükselmesi, piyasanın fon fiyatlama beklentisini yansıtmaktadır.

• Getiri tarafı: Stabil coin getiri projelerinin getirisi, diğer projelere göre daha fazla genişleyerek daha fazla kullanıcının katılımını çekmiştir.

Bu iletim mekanizması, stablecoin getiri projelerinin değer desteğini güçlendirerek sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.

Potansiyel Riskler:

Piyasa son zamanlarda yükseliş eğiliminde olduğundan, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanmakta, ancak düşüş riskini göz ardı etmektedir. Ayrıca, bu hafta Noel tatili nedeniyle piyasalardaki likiditede keskin bir azalma yaşanmış, bu da piyasada satış baskısının oluşmasına neden olmuş ve yeterli likidite olmadığı için fiyatların sürekli düşmesine yol açmıştır. Bu durum, piyasadaki uzun pozisyonların tasfiye olmasına neden olmuş ve yatırımcılara zarar vermiştir.