Berachain Analizi: Yenilikçi Mekanizma Tasarımı DeFi'de Yeni Bir Yön Mü Belirleyecek?

Berachain, Cosmos SDK üzerinde inşa edilen, DeFi'ye odaklanan EVM uyumlu bir L1 kamu zinciridir ve likidite kanıtı ( PoL ) konsensüs mekanizmasını kullanmaktadır. Bu proje 2021 sonlarında, sigara içen ayı NFT'sinin meme zincirinden türetilmiştir.

Berachain ekibi, kripto pazarındaki iniş çıkışları deneyimledikten sonra, likiditenin Merkezi Olmayan Finans üzerindeki önemini derinden kavradı. Onlar, merkeziyetsizlik, ölçeklenebilirlik, güvenlik ve birlikte çalışabilirlik gibi faktörlere kıyasla, likiditenin Merkezi Olmayan Finans'ın temeli olduğunu düşünüyorlar. Bu anlayışa dayanarak, ekip, Berachain'in üç token modelinin temelini atan benzersiz bir likidite kanıtı mekanizması tasarladı.

2023 yılının Kasım ayında, Berachain iç testlerini başlattı. 2024 yılının 11 Ocakında, kamu test ağı "Artio" resmi olarak faaliyete geçti. Bilgilere göre, 30'dan fazla yerel protokol geliştirilmekte ve aynı zamanda Pendle, Redacted, Sudoswap, Abracadabra gibi bazı tanınmış projelerin de Berachain ağına yerleştirilmesi planlanıyor.

2023 Nisan'ında, Berachain, Polychain liderliğinde 42 milyon dolarlık finansman aldı ve değeri 420 milyon dolara ulaştı. Katılımcı kurumlar arasında Hack VC ve OKX Ventures gibi isimler yer alıyor. Bu finansman, sektörde Berachain'in geleceğine olan güveni yansıtıyor.

Berachain, anonim bir ekip tarafından kuruldu. Temel üyeleri arasında Smokey the Bera, Papa Bear, Homme Bera ve Dev Bear gibi isimler bulunmaktadır. Ekip üyelerinin çoğu, 2015 civarında kripto alanına girmiş olan erken dönem katılımcılarıdır ve Merkezi Olmayan Finans ile halka açık blok zinciri gelişimi üzerine derinlemesine araştırmalara sahiptir. Ekip anonim kalmasına rağmen, başarılı finansmanları sektör içindeki etkilerini ve kaynaklarını göstermektedir.

Berachain'in temel tasarım felsefesi, zincir üzerindeki likidite sorununu çözmektir. Kurucu ortak Smokey the Bera, bir zincir likiditesini kaybederse, hızla bir "hayalet şehir" haline geleceğini belirtiyor. Bu görüş, ekibin Merkezi Olmayan Finans Yazı'na dair derin bir öz değerlendirmesinden kaynaklanıyor.

Berachain, Polaris EVM üzerine inşa edilmiştir ve bu, Cosmos SDK üzerinde inşa etmek için kullanılan bir EVM temel işletim sistemidir. Polaris, EVM ve Cosmos SDK arasında mesajlaşma ile bağlantı kurarak blok oluşturma, işleme ve depolamayı yürütmeden ayırır. Bu tasarım, geliştiricilere daha verimli ve güçlü bir akıllı sözleşme geliştirme ortamı sunar.

Polaris EVM çerçevesinin avantajları şunlardır: Öncelikle, Ethereum geliştiricileri için dostça bir ortam sunarak diğer EVM zincirlerindeki geliştiricileri çekmeye yardımcı olur; ikincisi, Cosmos yan zinciri olarak, Berachain, IBC protokolünün desteği sayesinde güçlü bir zincirler arası birlikte çalışabilirlik sunar.

Berachain, akıllı bir şekilde ( PoL) mekanizmasını likidite kanıtı olarak önerdi ve bu mekanizma, ana akım varlıkların likiditesini çekmeyi amaçlamaktadır. PoL mekanizmasında:

1. Kullanıcı, yerel DEX BEX'e likidite sağlar, yönetim tokeni BGT alır.
2. Kullanıcı BGT'yi doğrulayıcıya devreder, doğrulayıcı devir ağırlığına göre blok oluşturur.
3. Yetkili ve doğrulayıcılar zincir üzerinden BERA ve HONEY ödülleri alır.
4. Doğrulayıcılar, herhangi bir likidite havuzundaki BGT'nin enflasyon durumu üzerinde oy kullanabilir.
5. Doğrulayıcı, yetkilendiren kişiye ödül dağıtır.

Geleneksel PoS mekanizmasına kıyasla, PoL'un aşağıdaki avantajları vardır:

1. Hem likiditeyi teşvik etmek hem de güvenliği artırmak
2. Enflasyon dağılımı daha merkeziyetsiz hale geliyor
3. Varlık ihraç sözleşmesi ile doğrulayıcılar arasındaki ilişki koordine edildi.

Berachain, üç token modeli kullanmaktadır: BGT( yönetişim tokeni ), BERA( Gas Token ) ve HONEY( stabilcoin ).

BGT: devredilemez, sadece BEX'te likidite sağlayarak elde edilebilir. BERA: BGT 1:1 tek yönlü yakma ile elde edilebilir veya doğrulama ödülleri ile kazanılabilir. HONEY: Yerel aşırı teminatlı dolar stabilcoin, protokol gelirinin dağıtım aracı olarak.

Bu model, zincir üzerindeki likiditeyi daha sistematik bir şekilde inşa etti:

1. Yönetim tokeni BGT ile Gas tokeni BERA'nın ayrılması
2. BGT'yi elde etmenin tek yolu BEX'e likidite sağlamaktır.

Bu, Berachain'in staking'inin daha çeşitli varlıkları desteklediği ve likiditeyi daha da teşvik ettiği anlamına geliyor. Bu model, Curve'ün yönetişim yetkilerinin devrini ve Terra'nın yerel stabilcoin kavramını örnek alarak birçok Merkezi Olmayan Finans projesinin deneyimlerini bir araya getiriyor.

Berachain ekosistemindeki önemli projeler şunlardır:

1. bal kavanozu: Ekosistem girişi olarak, kullanıcı eğitimi, proje inkübasyonu ve iş birliği eşleştirmeden sorumludur.

2. Beradrome: DEX ve Restaking likidite piyasası, ve (, 3) token ekonomisini kullanıyor.

3. Beradoge: Dikkat çeken bir Meme projesi, iki NFT serisine sahip.

4. Sudoswap: Tüm zincir NFT AMM likidite pazarı, Berachain ana ağında başlatılması planlanmaktadır.

5. Beramonium: Zincir oyun projesi, "Gemhunters" adlı boşta karakter rol yapma oyununu tanıttı.

6. Redacted Cartel: Merkezi Olmayan Finans kazanç protokolü, rüşvet piyasası ticareti ve LSD likidite teminatı alanlarını kapsar.

Berachain'in üç token ekonomi modeli, gas ve gov'u ayırarak likiditeyi maksimuma çıkarmayı ve aynı zamanda aktif kullanıcıların haklarını korumayı hedefliyor. Bu tasarım, Merkezi Olmayan Finans alanında yenilikçiliği yönlendirme ve yüksek likidite ile yüksek sermaye verimliliğine sahip protokoller yaratma potansiyeline sahip.

Kullanıcı sayısının artması ve işlem ücretleri gelirinin yükselmesiyle, Berachain daha fazla kullanıcı ve proje çekebilir. Ayrıca, kendine özgü yönetim ödül mekanizması ile olumlu bir büyüme döngüsü oluşturma potansiyeline sahiptir.

Ancak, Berachain'in gerçek performansı henüz gözlemlenmemiştir. Yatırımcıların projenin gelecekteki gelişimine, projenin kendisindeki ilerlemelere, ekosisteminin büyümesine ve protokolün güvenliğine dikkat etmeleri gerekmektedir. Mantıklı ve temkinli bir tutum sergilemek son derece önemlidir.