Solana sıvı kazıklama piyasası Derinlik analizi: Dört büyük oyuncunun mücadelesi
Son dönemde piyasa ısınırken, Solana (SOL) kripto para birimi piyasa değerinde altıncı sıraya yükseldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, staked varlık boyutu Ethereum'dan sonra ikinci sıradadır. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşük olup, toplam kilitli değeri (TVL) 11.37 milyon dolardır, bu da tarihsel zirvenin %11.3'üne tekabül etmektedir.
Solana'nın TVL yapısında, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktör olmaktadır. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile öne çıkmakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Solana Stake Pazarının Durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake edilen miktar 391 milyon SOL ve enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. Dikkat çekici bir şekilde, SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında yalnızca ETH'nin arkasında, ikinci sıradadır; stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da nispeten yüksektir.
Solana ağı toplamda 1986 doğrulayıcıya sahiptir, en üst sıralardaki doğrulayıcıların sunduğu yıllık getiri oranı (APY) %8'e yakındır ve komisyon ücreti yoktur.
SOL sahiplerini teşvik etmek ve ağ güvenliğini ile sansüre karşı dayanıklılığı artırmak için Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) almalarına olanak tanır. Bu LST'ler serbestçe dolaşabilir. Verilere göre, stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiş durumda ve sunulan ortalama APY %6,68 olup, toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'ünü oluşturmaktadır. Şu anda, önde gelen 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Dört Büyük Sıvı Kazıklama Projesinin Karşılaştırması
1. Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL alabilir ve stake getirileri doğrudan mSOL'e birikir.
Özellikler:
Akıllı sözleşme kullanmadan stake gelirleri elde etmelerine izin veren yerel Stake hizmetleri sunar.
En fazla Stake miktarı, 7,058,000 SOL ulaştı.
En yüksek TVL, 7.77 milyon dolar ulaştı.
Stake getirisi %6.543
Son 30 günde Stake miktarı %31.22 arttı
Yönetim Tokeni MNDE:
Dolaşım piyasa değeri 8599 milyon dolar
Toplam piyasa değeri 3.56 milyon dolar
Son 7 günde %22.2 artış
2. Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilir, stake getirileri doğrudan JitoSOL'e eklenir.
Özellikler:
Solana ağı için MEV altyapısı geliştiriliyor, bazı MEV kazançları JitoSOL sahiplerine dağıtılıyor.
Stake miktarı 638 milyon SOL
TVL 4.55 milyon dolar
Stake getirisi %6.892, oldukça yüksek
Son 30 günde Stake miktarı %17.77 arttı
Yönetim Tokeni JTO:
Dolaşım piyasa değeri 3.42 milyon dolar
Toplam piyasa değeri 29.73 milyar dolar
Son 7 günde %46.6 artış
3. BlazeStake
BlazeStake, 2022 Mayıs'ta piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel patlaması nedeniyle hızla yükseldi. BlazeStake'te kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL alabilir, stake gelirleri doğrudan bSOL'a birikir.
Özellikler:
Ana olarak Solana Labs'ın resmi Stake havuz akıllı sözleşmesini kullanır
En büyük doğrulayıcı grubuna sahip
Kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya sıvı kazıklama yapmalarına izin verir
Stake miktarı 1.52 milyon SOL
TVL 1,08 milyon dolar
Stake getirisi %6.232
Son 30 günde Stake miktarı %177 arttı, en hızlı büyüme.
Yönetim Tokeni BLZE:
Toplam piyasa değeri 38.840.000 $
Son 7 günde %66,5 artış
4. Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak bu yıl Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilir ve stake getirileri de stSOL'a birikir.
Özellikler:
Stake miktarı 887.000 SOL, azalan bir eğilim gösteriyor.
Solana üzerindeki TVL 6340 milyon dolar.
Stake getiri oranı %6.717
Son 30 günde Stake miktarı %41.43 azaldı
Yönetim Tokeni LDO:
Dolaşım değeri 20.95 milyar dolar
Toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolar
Son 7 günde %6.7 düşüş
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Her projenin LST'si (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır:
Borç verme sözleşmesi: marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak destekler.
DEX: Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi toplamda on milyon dolardan fazla likiditeye sahiptir.
Dikkate değer olan, teşviklerin stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki likidite üzerindeki etkisinin önemli olduğudur. Örneğin, Blaze en yüksek teşvikleri sunarak stake miktarının 30 gün içinde %177 artmasına neden olmuştur. Buna karşılık, Lido teşvik eksikliği nedeniyle piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosisteminde birçok temsil niteliğinde sıvı kazıklama çözümü bulunmaktadır, her birinin kendine has özellikleri vardır: Marinade en eski ve yerel Stake hizmeti sunmaktadır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, belirli doğrulayıcılara Stake yapmaya olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetini temsil etmektedir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı görece azdır ve tüm stake edilmiş SOL'un yalnızca %4,3'ünü oluşturur. Çeşitli çözümler kullanıcıya seçenek sunarken, aynı zamanda likiditenin dağılmasına da yol açmaktadır. Gelecekte marginfi'nin LST'si gibi daha rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, Stake miktarının artmasını sağlamak ve LST Likiditesini artırmak için temel faktör olmaya devam ediyor. Projeler arasındaki rekabet daha da artabilir ve sürekli olarak çekici teşvikler sunamayan projeler, piyasa tarafından elenme riskiyle karşı karşıya kalabilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
10 Likes
Reward
10
3
Share
Comment
0/400
ZKSherlock
· 16h ago
aslında... %4,3 istatistiksel olarak anlamlı merkeziyetsizlik ölçümleri için önemsizdir, açıkçası.
View OriginalReply0
OnChain_Detective
· 16h ago
bu staking numaraları üzerinde koşu modeli analizi yapıyorum... bir şey tuhaf görünüyor
Solana sıvı kazıklama dört güçlü karşılaştırması: Marinade lider, Jito hemen ardından, BlazeStake yükseliyor
Solana sıvı kazıklama piyasası Derinlik analizi: Dört büyük oyuncunun mücadelesi
Son dönemde piyasa ısınırken, Solana (SOL) kripto para birimi piyasa değerinde altıncı sıraya yükseldi. Tüm Hisse Kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında, staked varlık boyutu Ethereum'dan sonra ikinci sıradadır. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşük olup, toplam kilitli değeri (TVL) 11.37 milyon dolardır, bu da tarihsel zirvenin %11.3'üne tekabül etmektedir.
Solana'nın TVL yapısında, sıvı kazıklama projeleri önemli bir yer tutmakta ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesinde anahtar bir faktör olmaktadır. Bu alanda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile öne çıkmakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Solana Stake Pazarının Durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake edilen miktar 391 milyon SOL ve enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. Dikkat çekici bir şekilde, SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS blok zincirleri arasında yalnızca ETH'nin arkasında, ikinci sıradadır; stake oranı ise piyasa değeri yüksek olan PoS blok zincirleri arasında da nispeten yüksektir.
Solana ağı toplamda 1986 doğrulayıcıya sahiptir, en üst sıralardaki doğrulayıcıların sunduğu yıllık getiri oranı (APY) %8'e yakındır ve komisyon ücreti yoktur.
SOL sahiplerini teşvik etmek ve ağ güvenliğini ile sansüre karşı dayanıklılığı artırmak için Solana Vakfı "Stake Havuz Programı"nı başlattı. Bu program, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve havuzdaki paylarını temsil eden SPL tokenleri, yani sıvı kazıklama tokenlerini (LST) almalarına olanak tanır. Bu LST'ler serbestçe dolaşabilir. Verilere göre, stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiş durumda ve sunulan ortalama APY %6,68 olup, toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'ünü oluşturmaktadır. Şu anda, önde gelen 4 stake havuzu sırasıyla Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur ve bunlar aynı zamanda Solana ekosistemindeki en büyük 4 sıvı kazıklama projesidir.
Dört Büyük Sıvı Kazıklama Projesinin Karşılaştırması
1. Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokolüdür ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Kullanıcılar Marinade üzerinde SOL stake ederek mSOL alabilir ve stake getirileri doğrudan mSOL'e birikir.
Özellikler:
Yönetim Tokeni MNDE:
2. Jito
Jito, 2022 yılının sonunda sıvı kazıklama platformunu piyasaya sürdü. Kullanıcılar Jito'da SOL stake ederek JitoSOL alabilir, stake getirileri doğrudan JitoSOL'e eklenir.
Özellikler:
Yönetim Tokeni JTO:
3. BlazeStake
BlazeStake, 2022 Mayıs'ta piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin genel patlaması nedeniyle hızla yükseldi. BlazeStake'te kullanıcılar SOL'lerini stake ederek bSOL alabilir, stake gelirleri doğrudan bSOL'a birikir.
Özellikler:
Yönetim Tokeni BLZE:
4. Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana üzerinde sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak bu yıl Ekim ayında Solana'da yeni stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Kullanıcılar Lido'da SOL stake ederek stSOL alabilir ve stake getirileri de stSOL'a birikir.
Özellikler:
Yönetim Tokeni LDO:
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Her projenin LST'si (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) Solana'nın DeFi uygulamalarında geniş destek bulmaktadır:
Dikkate değer olan, teşviklerin stake miktarının artışı ve LST'nin DEX'teki likidite üzerindeki etkisinin önemli olduğudur. Örneğin, Blaze en yüksek teşvikleri sunarak stake miktarının 30 gün içinde %177 artmasına neden olmuştur. Buna karşılık, Lido teşvik eksikliği nedeniyle piyasadan çekilmeyi tercih etmiştir.
Özet
Solana ekosisteminde birçok temsil niteliğinde sıvı kazıklama çözümü bulunmaktadır, her birinin kendine has özellikleri vardır: Marinade en eski ve yerel Stake hizmeti sunmaktadır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlamaktadır; BlazeStake, belirli doğrulayıcılara Stake yapmaya olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmetini temsil etmektedir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplam miktarı görece azdır ve tüm stake edilmiş SOL'un yalnızca %4,3'ünü oluşturur. Çeşitli çözümler kullanıcıya seçenek sunarken, aynı zamanda likiditenin dağılmasına da yol açmaktadır. Gelecekte marginfi'nin LST'si gibi daha rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, Stake miktarının artmasını sağlamak ve LST Likiditesini artırmak için temel faktör olmaya devam ediyor. Projeler arasındaki rekabet daha da artabilir ve sürekli olarak çekici teşvikler sunamayan projeler, piyasa tarafından elenme riskiyle karşı karşıya kalabilir.