2025 Mart ayında, Şanghay Pudong Mahkemesi dikkat çekici bir davayı inceledi. Bir suç çetesi, 17 sahte şirket kullanarak, toplamda 6.5 milyar yuan tutarında yasadışı forex işlemleri gerçekleştirmek için USDT kullandı.
Bu çetenin kullandığı kurnaz bir operasyon yöntemi var: Yerel müşteriler döviz değiştirmek istediğinde, RMB'yi belirlenmiş yerel hesaba aktarırken, yurt dışındaki ortakları aynı anda müşterinin yurt dışındaki hesabına eşdeğer döviz aktarır. Bu 'karşılıklı' ticaret yöntemi, fonların aslında sınır ötesi akış sağlamadığı anlamına geliyor.
Resmi bankalarla karşılaştırıldığında, bu yasadışı kanalların aldığı işlem ücretleri %1-%3'e kadar çıkmakta olup, bu bankaların oranlarının onlarca katıdır. Örnek olarak, 500.000 USD'yi değiştirmek için aracılar 36.000 ile 108.000 RMB arasında kazanç elde edebilir. Yüksek kâr marjı nedeniyle, benzer davalar ülke genelinde sıkça yaşanmaktadır. Chongqing'de, 14 milyar RMB'lik bir fon akışını ve bireysel olarak 4.77 milyon RMB kazancı içeren bir vaka yaşanmıştır.
Bu 6.5 milyar yuanlık büyük davanın ifşası, ülkemizin yasal yollarla stabil coinlerin yasa dışı akışını engellemeye çalıştığını göstermektedir. Uygulama odakları arasında, fonların gerçek akışını takip etmek ve sahte şirketleri temizlemek yer almaktadır.
Ancak, Çin'in düzenleme yönteminin uluslararası standart olup olamayacağı hala belirsizlik taşımaktadır ve bu esasen iki faktöre bağlıdır:
Öncelikle, mevcut ABD Doları stabilcoin ağırlıklı sistemle uyumlu olup olamayacağıdır.
İkincisi, kişisel gizliliği koruma ile işlem şeffaflığını sağlama arasında nasıl bir denge kurulacağı.
Standard Chartered Bank, 2028 yılına kadar küresel stabilcoin pazarının 2 trilyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Bu nedenle, düzenleyici aktörler ve yöntemler etrafındaki uluslararası rekabet daha yeni başlıyor.
Bu örnek, dijital para çağında geleneksel finansal düzenlemenin karşılaştığı yeni zorlukları vurgulamaktadır. Ülkelerin, finansal yeniliği teşvik etme ve riskleri önleme arasında bir denge bulmaları gerekirken, aynı zamanda küreselleşen dijital para akışlarıyla başa çıkmak için sınır ötesi işbirliğini de göz önünde bulundurmaları gerekmektedir. Gelecekte, stabilcoinler ve dijital para ticareti için daha fazla uluslararası koordinasyon mekanizmasının ortaya çıkmasını görebiliriz.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2025 Mart ayında, Şanghay Pudong Mahkemesi dikkat çekici bir davayı inceledi. Bir suç çetesi, 17 sahte şirket kullanarak, toplamda 6.5 milyar yuan tutarında yasadışı forex işlemleri gerçekleştirmek için USDT kullandı.
Bu çetenin kullandığı kurnaz bir operasyon yöntemi var: Yerel müşteriler döviz değiştirmek istediğinde, RMB'yi belirlenmiş yerel hesaba aktarırken, yurt dışındaki ortakları aynı anda müşterinin yurt dışındaki hesabına eşdeğer döviz aktarır. Bu 'karşılıklı' ticaret yöntemi, fonların aslında sınır ötesi akış sağlamadığı anlamına geliyor.
Resmi bankalarla karşılaştırıldığında, bu yasadışı kanalların aldığı işlem ücretleri %1-%3'e kadar çıkmakta olup, bu bankaların oranlarının onlarca katıdır. Örnek olarak, 500.000 USD'yi değiştirmek için aracılar 36.000 ile 108.000 RMB arasında kazanç elde edebilir. Yüksek kâr marjı nedeniyle, benzer davalar ülke genelinde sıkça yaşanmaktadır. Chongqing'de, 14 milyar RMB'lik bir fon akışını ve bireysel olarak 4.77 milyon RMB kazancı içeren bir vaka yaşanmıştır.
Bu 6.5 milyar yuanlık büyük davanın ifşası, ülkemizin yasal yollarla stabil coinlerin yasa dışı akışını engellemeye çalıştığını göstermektedir. Uygulama odakları arasında, fonların gerçek akışını takip etmek ve sahte şirketleri temizlemek yer almaktadır.
Ancak, Çin'in düzenleme yönteminin uluslararası standart olup olamayacağı hala belirsizlik taşımaktadır ve bu esasen iki faktöre bağlıdır:
Öncelikle, mevcut ABD Doları stabilcoin ağırlıklı sistemle uyumlu olup olamayacağıdır.
İkincisi, kişisel gizliliği koruma ile işlem şeffaflığını sağlama arasında nasıl bir denge kurulacağı.
Standard Chartered Bank, 2028 yılına kadar küresel stabilcoin pazarının 2 trilyon dolara ulaşabileceğini öngörüyor. Bu nedenle, düzenleyici aktörler ve yöntemler etrafındaki uluslararası rekabet daha yeni başlıyor.
Bu örnek, dijital para çağında geleneksel finansal düzenlemenin karşılaştığı yeni zorlukları vurgulamaktadır. Ülkelerin, finansal yeniliği teşvik etme ve riskleri önleme arasında bir denge bulmaları gerekirken, aynı zamanda küreselleşen dijital para akışlarıyla başa çıkmak için sınır ötesi işbirliğini de göz önünde bulundurmaları gerekmektedir. Gelecekte, stabilcoinler ve dijital para ticareti için daha fazla uluslararası koordinasyon mekanizmasının ortaya çıkmasını görebiliriz.