Tüketici uygulamaları kripto piyasasını yönlendiren bir sonraki yükseliş

Altyapının olgunlaşmasıyla birlikte, kripto piyasasının odak noktası teknolojiden kullanıcı odaklı uygulamalara kayıyor. Bu rapor, mevcut piyasa ortamını analiz etmekte, tüketici uygulamalarının gelişim eğilimlerini araştırmakta ve bir yatırım çerçevesi sunmaktadır.

Piyasa Arka Planı

• Stabil coin piyasa değeri yükselişi yavaşladı, şu anda yalnızca 2021 zirvesinin yaklaşık %25 üzerinde.
• Yeni likidite esas olarak BTC/ETH alımı yapan kurumların katkısından gelmektedir, spekülatif fonlardan değil.
• Düzenleyici politikaların netleşmesi yeni bir yükseliş potansiyelini serbest bıraktı

Temel Görüşler

1. Önümüzdeki 5 yılda Web2 kullanıcılarının yönlendirdiği ikinci bir yükseliş bekleniyor.

   • Politika dostu girişimciler için koşullar yaratır
   • Stabil coin düzenlemeleri piyasa ölçeğini genişletti
   • Web2 kullanıcıları uygulama katmanı değerine daha fazla odaklanıyor.

2. Pazar olgunlaştıktan sonra gerçek kullanıcılar ve gelir daha çok önem kazanır.

   • Gerçek gelir ve ürün pazarına uygun projelere fon akışı.
   • Kullanıcı deneyimi ve gerçek değer, saf teknolojik yenilikten daha önemlidir.

3. Web3 ve Web2'nin birleşiminden sonra, dikkat ekonomisi hakim olacaktır.

   • Virüs yayılımı ve ağ etkileri anahtardır
   • Tüketici uygulamaları virüs gibi yayılmayı daha kolay hale getiriyor
   • B2C uygulamaları toplam pazar büyüklüğünü artıracak

Mevcut Ölçeklenmiş Tüketici Uygulama Alanı

• İşlem/Sürekli Sözleşme ( gibi Hyperliquid )
• Token ihraç platformu ( Pump.fun)
• Bilgi finansmanı ve tahmin piyasası ( gibi Polymarket )

Bu projeler genel olarak gerçek gelir ve kullanıcı tabanına sahip olup, yüksek değerlemeye sahip ama gerçek kullanım eksikliği olan altyapı projelerinden daha üstündür.

Potansiyel Yol: Web2 Uygulamalarının Şifreleme Yükselişi

1. Tek duraklı para yatırma/çekme + DeFi süper uygulaması

   • Mevcut para yatırma sürecinin karmaşık, yüksek oranlar gibi sorunlarını çözmek
   • Banka, cüzdan, işlem gibi işlevleri entegre etme

2. Eğlence/Medya/Sosyal Platform

   • Reklam modelinin yerine zincir üzerindeki nakit dönüşüm mekanizması kullanmak
   • Kullanıcı deneyimini optimize etmek ve yaratıcıların kazancını artırmak

AI ve oyun henüz olgunlaşmamış, altyapı ve oyun deneyiminde atılımlar bekleniyor.

Yatırım Çerçevesi

• Tüketiciye yönelik az sayıda "süper zincir" ekosistemine odaklanın
• Web2 yerel: Arka uç şifreleme entegrasyonu var ama "şifreleme uygulamaları" vurgulanmıyor
• Web3 yerel: Mükemmel UX, hız ve likidite anahtardır.

Değerlendirme Kriterleri:

• Dağıtım yeteneği > Saf teknik inovasyon
• Marka ve kullanıcı deneyimi gizli ama kritik faktörlerdir
• "Şirket" değil, "Protokol" perspektifinden değerlendirme: Gerçek gelir, ölçeklenebilir modeller, sektör liderliği

Önümüzdeki 5 yıl içinde, tüketici uygulamalarını yeni ana yatırım yönü olarak belirleyecek, saf altyapı projeleri yerine.