kripto piyasası haftalık raporu: Merkezi Olmayan Finans alanında değerleme yeniden yapılandırması, bölge rotasyonu belirginleşiyor

Piyasa Genel Görünümü

Pazar ana eğilimleri

• Piyasa duygu endeksi %91'den %53'e düştü, hala açgözlülük aralığında. BTC yüksek seviyelerde dalgalanmayı sürdürürken, Altcoin'ler genel olarak baskı altında, piyasa ayrışması artıyor.

• USDT ve USDC piyasa değeri ikisi de artış gösterdi( sırasıyla +%2.91 ve +%3.23), Merkezi Olmayan Finans toplam TVL 54.1 milyar dolara yükseldi, bu da piyasanın yeni fonlar çekmeye devam ettiğini gösteriyor.

• Merkezi Olmayan Finans bölgesi %16,47'lik haftalık getiri oranı ile piyasayı liderlik ediyor, DEX işlem hacmi 2024'te yeni bir zirveye ulaştı (630 milyar dolar ), güçlü bir gelişim ivmesi sergiliyor.

• Meme coin, kripto piyasasında yeniden görünürlük kazanarak, büyük piyasada dalgalanma içinde aktif bir performans sergiliyor ve piyasaya yeni likidite ve kullanıcı büyüme noktaları getiriyor.

• DEX projeleri en yüksek ilgiyle karşılandı, AI, GameFi gibi alanlarda performans zayıf kaldı, bu da kripto piyasasının ilgisinin altyapı ve likidite alanlarına odaklandığını gösteriyor.

• Yatırımcıların temkinli olmaları, yeniden teminat verilmesi projeleri ve DEX bölgesi fırsatlarına dikkat etmeleri, ayrıca önümüzdeki hafta Fed'in faiz toplantısının piyasalarda yaratabileceği dalgalanmalara odaklanmaları önerilir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %91'den %53'e geriledi ve hala boğa bölgesinde.

• Altcoin bu hafta referans endeksin altında bir performans sergiledi ve dalgalı bir aşağı yönlü seyir izledi. Haftanın ilk yarısında düşüşün ardından, çoğu varlık kaybettiklerini geri kazanamadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 2 milyar dolar pozisyon zorunlu tasfiye edildi, uzun pozisyonlar belirgin bir şekilde kaldıraç azaltmaya gitti.

• Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize olması bekleniyor, bağımsız piyasa olasılığı düşük.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

• Kripto piyasası bu hafta geniş bir dalgalanma trendinde, duygu endeksi hala boğa aşamasında.

• DeFi ile ilgili projeler öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• DEX türü projeler bu hafta iyi bir performans sergiledi, zincir üzerindeki yatırımcıların zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerine aktif bir şekilde katılmaya başladığını gösteriyor.

• Meme bölgesi yeniden görünürlüğe kavuştu ve piyasanın ilgisini çekmeye başladı.

sıcak yol

DEX

Bu hafta piyasadaki genel fiyat dalgalanmaları nedeniyle yatırımcılara birçok kazanç fırsatı oluşturdu, zincir üstü yatırımcılar DEX kullanarak ticaret yapmaya başladı ve bu DEX projelerinin büyümesine yol açtı.

DEX'in zincir üzerindeki verileri:

• TVL: DEX bölgesindeki projelerin TVL'si geçen haftaki 25.22B'den 26.58B'ye yükseldi, %5.39 artış gösterdi ve fonların DEX projelerine aktif bir şekilde girdiğini gösteriyor.

• İşlem hacmi: DEX bu hafta işlem hacmi 2024 yılının en yüksek değeri olan 63 milyar dolara ulaştı, son 24 saatte işlem hacmi 7.58 milyar dolar, işlem hacminde belirgin bir artış gözlemlendi.

DEX bölgesi iş modeli yükseliş eğilimleri göstermektedir. Hyperliquid ve dYdX gibi önde gelen protokoller, tekil ticaret işlevinden kapsamlı finansal altyapıya dönüşüm yaşamaktadır. Bu evrim, protokollerin kendi zincir katman mimarisine dayanarak, işlev konsolidasyonu aracılığıyla dikey entegrasyon sağlamasıyla kendini göstermektedir; bu da tek duraklı Merkezi Olmayan Finans hizmet ekosistemini oluşturur. Bu tür mimari yenilik, DEX yarışının tekil ticaret seviyesinden çok yönlü finansal altyapı yönüne evrildiğini işaret eder; bu yarışta değer yeniden yapılandırması devam etmektedir.

SUI

Sui ekosisteminin bu hafta tartışma yoğunluğu oldukça yüksek, SUI fiyatı %7.8 arttı, BTC ve ETH'den daha iyi bir performans gösterdi. Sui ekosistemindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri büyüme açısından dikkat çekici bir performans sergiliyor.

Sui zincirindeki Merkezi Olmayan Finans projeleri verileri:

• TVL: Geçen haftaki 1.598B'den 1.793B'ye yükseldi, artış %12.88.

• Hesap: Toplam 66,543,317 adet, geçen haftaya göre 2,184,755 adet arttı, artış oranı %3.39.

• DEX işlem hacmi: Ana DEX'ler Cetus, Aftermath Finance ve BlueMove DEX'tir, bu hafta toplam işlem hacmi 35 milyar doları aştı, günlük ortalama işlem hacmi 466 milyon dolardır.

• DeFi projeleri TVL artışı: İlk üçte yer alan NAVI Protocol, Suilend ve Aftermath Finance'ın bu haftaki TVL büyüme oranları sırasıyla %1.14, %17.22 ve %1.72.

Sui ağı hızlı bir gelişim sürdürüyor, SUI fiyatı piyasanın üzerinde seyrederek zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY artışını sağlıyor. Aynı zamanda, piyasa dalgalanmaları kâr fırsatları sunarak çok sayıda kullanıcının katılımını çekiyor ve tüm ekosistemin gelişimini destekliyor.

Merkezi Olmayan Finans yarışması

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 ( TVL > 30 milyon dolar ):

1. Synthetix: 87.69%
2. Babylon: 67.32%
3. Alışılmış Para: 53.61%
4. BounceBit: 50.31%
5. Denge: 40.27%

Pistin genel performansı

• Stabilcoin piyasa değeri artışı: USDT %2.91 artarak 145.1 milyar dolara, USDC %3.23 artarak 41.5 milyar dolara ulaştı ve piyasada sürekli fon girişi olduğunu gösteriyor.

• Likidite artışı: Geleneksel piyasalarda risksiz arbitraj oranları düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla artıyor, DeFi'ye geri dönmek iyi bir seçenek haline geliyor.

• Fon Durumu: Defi projesinin TVL'si geçen haftadan 53.2 milyar dolardan 54.1 milyar dolara çıktı, %1.69'luk bir artışla son iki aydır devam eden yükseliş trendini koruyor.

Derin Analiz

Bu yükselişin temel itici faktörleri:

• Boğa piyasası döngüsü likidite talebinin artmasına neden oluyor
• Temel kredi faiz oranı seviyesinde artış
• DeFi protokolünde arbitraj döngü stratejisinin kazanç alanı genişletiliyor

İletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans bölgesinin içsel değer desteğini güçlendirerek sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.

Diğer bölgelerdeki performans

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa genelinde TVL artışında ilk 5 sırada olanlar:

1. Hyperliquid: 21,23%
2. Sui: 14.45%
3. Algorand: 10.99%
4. PulseChain: 7.33%
5. Bitcoin: 6.99%

Artış Listesi Genel Durumu

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin artış oranında ilk 5 (, işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ) hariç:

1. ALIŞILMIŞ (Alışılmış): 98.57%
2. BGB (Bitget): 95.01%
3. SUSHI (Sushi): 65.77%
4. ORCA (ORCA): 48.16%
5. ACX (Across Protocol): %45.88

Meme token artış listesi

1. FARTCOIN (Fartcoin): 187.53%
2. BABYDOGE (Baby Doge Coin): 117.03%
3. WOLF (LandWolf): 74.42%
4. TURBO (Turbo): %52.45
5. DOG (DOG•GO•TO•THE•MOON): 40.57%

sosyal medya sıcak noktası

Bu hafta sosyal medyada en çok dikkat çeken DEX projeleri, genel olarak yükseliş trendi gösteriyor ve diğer alanlardan daha iyi performans sergiliyor. Piyasa dalgalanmaları ticaret fırsatları sağlarken, zincir üzerindeki kullanıcılar aktif katılım gösteriyor ve bu da çeşitli DEX'lerin işlem hacminin artmasına neden oluyor.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranlarına göre, Merkezi Olmayan Finans bölgesi en iyi performansı gösterdi ( 16.47% ), AI bölgesi ise en kötü performansı gösterdi ( -7.24% ).

Gelecek hafta Crypto büyük olay tahmini

• 17 Aralık: ABD Kasım perakende satış aylık oranı
• 18 Aralık: Hong Kong "Stablecoin Düzenlemesi Taslağı" Yasama Meclisi'ne ilk kez sunuldu.
• 19 Aralık: Fed faiz kararı, faiz kararının açıklanması ve ekonomik beklentiler özeti
• 20 Aralık: ABD Kasım çekirdek PCE fiyat endeksi yıllık oranı, Asia Blockchain and AI Week

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro faktörlerin değerlendirilmesi:

• ABD Merkez Bankası'nın Aralık ayındaki faiz toplantısında 25 baz puanlık indirim beklentisi piyasa tarafından sindirildi.
• Powell'ın konuşmasına ve ekonomik beklentilere dair özetine dikkat edin, 2025 Ocak'ta para politikası yönünü değerlendirin
• Kısa vadede Microsoft hissedar toplantısı kararları ve makro veriler piyasa duygusunu yönlendirebilir, kripto varlık piyasasının dalgalı bir yapı sergilemesi bekleniyor.

bölge döngü trendi:

• Merkezi Olmayan Finans alanı: Yeniden staking projeleri, riskten korunma duygusundaki artıştan faydalanıyor, DEX bölgesi piyasa dalgalanması altında arbitraj talebinin artmasıyla zincir üzerindeki aktivite artıyor.
• AI bölgesi: Agent alt dalı yüksek dikkat çekiyor, Web2 ve Web3 ekosistemleri hızla birleşiyor

Yatırım stratejisi önerisi:

• Savunma konfigürasyonunu sürdürün, BTC ve ETH'nin riskten korunma özelliklerine odaklanın
• İçsel getirisi olan DeFi kaliteli bölge için fırsatları değerlendirin
• Dikkatli olun, pozisyonları sıkı kontrol altında tutun, risk yönetimini iyi yapın