Şifreleme finans piyasası güçlenmeye devam ediyor, Bitcoin 15 ayın en yüksek seviyesine ulaştı
Şifreleme para piyasası son zamanlarda güçlü bir performans sergiliyor, Bitcoin fiyatı 15 ayın en yüksek seviyesine çıkarak 12000 dolar barajını aştı ve yükselmeye devam ediyor. Aynı zamanda Ethereum da iyi bir performans gösterdi, son bir ayda hızlı bir şekilde yükseldi, 26 Haziran'da öğle saat 12'de bir ara 331 doların üzerine çıktı. Piyasa değeri açısından ilk 100'de yer alan şifreleme paraların genelinde bir artış eğilimi gözlemleniyor.
Bu hafta pazartesi, ABD Emtia Vadeli İşlemleri Komisyonu, Bitcoin ile fiziksel teslimat yapan ilk vadeli işlem ürününü onayladı. Bu haber, zaten sıcak olan piyasa ruhunu daha da canlandırdı.
Son zamanlarda, hem Facebook'un Libra beyaz kağıdını yayınlaması hem de JPMorgan Chase'in JPM Coin'i denemeye başlaması, daha fazla büyük kurumun şifreleme para birimi pazarına girdiğini veya girmeye hazırlandığını gösteriyor. Bu, daha fazla sermaye ve kullanıcının bu alana akacağı anlamına geliyor ve şifreleme finansal araçları yeni ve eski oyuncular için vazgeçilmez hale gelecektir.
Şifreleme Yatırım
Şifreleme tasarrufu, şifreleme finansmanında görece yeni bir alt alan olup, çoğu ürün 2017 boğa piyasasının sonlarında başlamıştır. TokenInsight raporuna göre, 2019 Mart itibarıyla aktif şifreleme tasarrufu ürünlerinin sayısı yüzlerce olmuştur ve 2018'in dördüncü çeyreğinden bu yana eklenen ürün sayısında belirgin bir artış gözlemlenmiştir. İhraç eden kuruluşlara göre, borsa, cüzdan ve profesyonel tasarruf platformu olmak üzere üç kategoriye ayrılabilir ve bunlar arasında da iş hacmi örtüşmeleri bulunmaktadır.
Ürün özelliklerine göre, üç ana kategoriye ayrılır: borç finansmanı, kar payı finansmanı ve düğüm finansmanı. Borç finansmanı, esasen platform üzerinden kredi vererek faiz farkı getirisi elde edilir; kar payı finansmanı, esasen platform kaldıraç ticareti, niceliksel fonlar gibi yollarla kar payı dağıtır; düğüm finansmanı, düğüm vekaleti ve PoS sürekliliğini içerir.
Ürünlerin Sıralanması
borsa
Borsa tarafından sunulan yatırım ürünleri esasen iki türdür:
Para yatırma ve kazanç modeli, örneğin bir borsa platformu %0.026%-2.7 yıllık getiri oranı sunuyor, Bitcoin, Ethereum gibi ana akım coinleri destekliyor.
Staking modeli, bazı ticaret platformları yönetim ücretini kesip müşterilere yaklaşık %6.6 yıllık getiri sunabilir.
yatırım platformu
Temsili platformlar arasında PayPal Finance gibi dijital para birimi ile faiz kazancı sağlamaktadır, yıllık getiri oranı yaklaşık %12'dir.
cüzdan
Bazı cüzdanlar finansal hizmetler de sunmaktadır, örneğin Cobo %1.2-%40 yıllık getiri sağlamaktadır, burada vadesi dolmuş ve vadesiz finansmanın yıllık getiri aralıkları sırasıyla %12-%14 ve %1.2-%5'tir, PoS kısmındaki Staking yıllık getirisi %6.5-%40'tır. Cobo, üç finansman turunu tamamladı ve 100 milyon RMB'den fazla yatırım aldı.
Kcash, BTC, ETH ve EOS olmak üzere üç tür coin ile hem vadesiz hem de vadeli yatırım imkanı sunmaktadır. Yıllık faiz oranı %4 - %8,8'dir. Şirket, üç finansman turunu tamamlayarak birkaç on milyon RMB yatırım almıştır.
Düzenleyici sıkılaşma ve şifreleme para birimlerinin dalgalanmasından etkilenen şifreleme finansmanı hala belirsizlikler taşımaktadır. Buna karşılık, şifreleme borç verme alanında Maker DAO, Genesis Capital gibi tanınmış şirketler ortaya çıkmış ve daha fazla dikkat çekmiştir.
şifreleme borç verme
Mevcut şifreleme finansal ürünleri arasında, borç verme hem işletme ölçeği hem de ürün çeşitliliği açısından oldukça dikkat çekici. Şu anda şifreleme borç verme ürünleri giderek daha karmaşık hale geliyor ve bir ürün, stabil coin, token değer artışı, kaldıraç gibi birçok işlevi birleştirebiliyor. Merkezi ve merkeziyetsiz borç verme ürünleri arasında da bir miktar birleşme bulunmaktadır.
Üst Düzey Ürünlerin Sıralanması
merkezi
Genesis Capital, en büyük merkezi şifreleme kredi kuruluşudur. İlk çeyrek raporuna göre, o dönemde yeni eklenen şifreleme kredi miktarı 425 milyon dolar, toplam kredi miktarı ise 1.53 milyar dolara ulaştı. Genesis, büyük yatırımcılardan %4-%5 faiz oranıyla token ödünç almakta ve %6.5-%7.5 faiz oranıyla ödünç vermektedir. Şirket ayrıca %10 faiz oranıyla fiat para kredi hizmeti de sunmaktadır.
Genesis, blockchain yatırım kuruluşu Digital Currency Group'un arkasında yer alıyor; bu kuruluş CoinDesk, Grayscale, Circle gibi önde gelen kuruluşlara yatırım yapıyor veya bunlara sahip.
BlockFi, rekabetçi bir kredi kuruluşudur ve iş modeli oldukça çeşitlidir: bir yandan, şifreleme para teminatıyla dolar kredisi sağlamaktadır, yıllık faiz oranı %4,5'tir ve teminat oranı yaklaşık %50'dir; diğer yandan, müşterilerin Bitcoin gibi kripto paraları yatırmalarına ve en fazla %6,2 yıllık faiz kazanmalarına olanak tanımaktadır. BlockFi, 4 finansman turunu tamamlamış ve 60.4 milyon dolar yatırım almıştır.
merkeziyetsiz
Merkeziyetsiz borç verme konusunda, Maker DAO, Compound ve Dharma ilk üçte yer alıyor. 4 Haziran itibarıyla, bu üç platformda kilitli olan şifreleme para birimlerinin değerleri sırasıyla yaklaşık 404 milyon dolar, 20 milyon doların üzerinde ve 20 milyon doların üzerinde olup, teminat oranları sırasıyla %480, %400 ve %210 civarındadır.
Maker DAO, 2014 yılında kurulduğundan bu yana 3 finansman turu tamamladı ve 27 milyon dolar yatırım aldı. Ana yatırımcılar arasında Andreessen Horowitz gibi isimler bulunmaktadır. Compound 9.2 milyon dolar, Dharma ise 7.12 milyon dolar finansman aldı.
Ayrıca, EOS ekosistemindeki EOSDT de dikkate değer. Verilere göre, bu proje yaklaşık 2,69 milyon EOS'u kilitliyor ve değeri 19 milyon Dolar, benzer ürünler arasında dördüncü sırada yer alıyor.
Şifreleme Türevleri
Kripto finansman ve krediye kıyasla, kripto türevleri piyasaya daha fazla olanak sunmaktadır. Tahminlere göre, gelecekte kripto türevleri pazarının büyüklüğü trilyon dolara ulaşabilir.
Şifreleme türevleri genellikle vadeli işlemler, ileri tarihli sözleşmeler, opsiyonlar, süresiz sözleşmeler gibi ürünleri içerir; bazı görüşler ise tahmin piyasalarının da bu türden olduğunu düşünmektedir.
Türev İşlemler Hizmet Sağlayıcısı
Şu anda şifreleme yerel borsa ve geleneksel borsa bu alana girmektedir:
Şifreleme yerel borsa gibi bazı ticaret platformları, bazı ticaret platformları vb. daha çeşitli ürünler sunuyor.
Geleneksel borsalar, CME, Bakkt, Erisx, LedgerX gibi, hızla pozisyon alıyor. CME Bitcoin vadeli işlem hacmi Mayıs ayında 8 milyar doları aştı. LedgerX, yakın zamanda fiziksel teslimat sunma onayı aldı. Bakkt, Temmuz'da benzer ürünleri test edecek. Bu fiziksel teslimat sözleşmeleri, kurumların Bitcoin biriktirme talebini artırabilir.
Üst Düzey Türev Ürünler
dYdX, en yüksek 4 kat kaldıraçla marj ticareti ve kredi hizmetlerini destekleyen merkeziyetsiz finans türev protokolüdür. Bu proje 12 milyon dolar fon almıştır.
Tahmin piyasaları açısından, Augur en erken kurulan projelerden biri olup 5.3 milyon dolar finansman sağlamıştır. Gnosis ve Bodhi, 2017 yılında piyasaya sürülmüş olup 10 milyon dolardan fazla fon desteği almıştır. Guesser ve Veil ise yeni projeler olup, aralarında Sequoia Capital'ın da bulunduğu tanınmış yatırım kuruluşlarının ilgisini çekmiştir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
şifreleme finansal piyasası tamamen güçleniyor BTC 12000 doları aşarak 15 ayın en yüksek seviyesine ulaştı
Şifreleme finans piyasası güçlenmeye devam ediyor, Bitcoin 15 ayın en yüksek seviyesine ulaştı
Şifreleme para piyasası son zamanlarda güçlü bir performans sergiliyor, Bitcoin fiyatı 15 ayın en yüksek seviyesine çıkarak 12000 dolar barajını aştı ve yükselmeye devam ediyor. Aynı zamanda Ethereum da iyi bir performans gösterdi, son bir ayda hızlı bir şekilde yükseldi, 26 Haziran'da öğle saat 12'de bir ara 331 doların üzerine çıktı. Piyasa değeri açısından ilk 100'de yer alan şifreleme paraların genelinde bir artış eğilimi gözlemleniyor.
Bu hafta pazartesi, ABD Emtia Vadeli İşlemleri Komisyonu, Bitcoin ile fiziksel teslimat yapan ilk vadeli işlem ürününü onayladı. Bu haber, zaten sıcak olan piyasa ruhunu daha da canlandırdı.
Son zamanlarda, hem Facebook'un Libra beyaz kağıdını yayınlaması hem de JPMorgan Chase'in JPM Coin'i denemeye başlaması, daha fazla büyük kurumun şifreleme para birimi pazarına girdiğini veya girmeye hazırlandığını gösteriyor. Bu, daha fazla sermaye ve kullanıcının bu alana akacağı anlamına geliyor ve şifreleme finansal araçları yeni ve eski oyuncular için vazgeçilmez hale gelecektir.
Şifreleme Yatırım
Şifreleme tasarrufu, şifreleme finansmanında görece yeni bir alt alan olup, çoğu ürün 2017 boğa piyasasının sonlarında başlamıştır. TokenInsight raporuna göre, 2019 Mart itibarıyla aktif şifreleme tasarrufu ürünlerinin sayısı yüzlerce olmuştur ve 2018'in dördüncü çeyreğinden bu yana eklenen ürün sayısında belirgin bir artış gözlemlenmiştir. İhraç eden kuruluşlara göre, borsa, cüzdan ve profesyonel tasarruf platformu olmak üzere üç kategoriye ayrılabilir ve bunlar arasında da iş hacmi örtüşmeleri bulunmaktadır.
Ürün özelliklerine göre, üç ana kategoriye ayrılır: borç finansmanı, kar payı finansmanı ve düğüm finansmanı. Borç finansmanı, esasen platform üzerinden kredi vererek faiz farkı getirisi elde edilir; kar payı finansmanı, esasen platform kaldıraç ticareti, niceliksel fonlar gibi yollarla kar payı dağıtır; düğüm finansmanı, düğüm vekaleti ve PoS sürekliliğini içerir.
Ürünlerin Sıralanması
borsa
Borsa tarafından sunulan yatırım ürünleri esasen iki türdür:
Para yatırma ve kazanç modeli, örneğin bir borsa platformu %0.026%-2.7 yıllık getiri oranı sunuyor, Bitcoin, Ethereum gibi ana akım coinleri destekliyor.
Staking modeli, bazı ticaret platformları yönetim ücretini kesip müşterilere yaklaşık %6.6 yıllık getiri sunabilir.
yatırım platformu
Temsili platformlar arasında PayPal Finance gibi dijital para birimi ile faiz kazancı sağlamaktadır, yıllık getiri oranı yaklaşık %12'dir.
cüzdan
Bazı cüzdanlar finansal hizmetler de sunmaktadır, örneğin Cobo %1.2-%40 yıllık getiri sağlamaktadır, burada vadesi dolmuş ve vadesiz finansmanın yıllık getiri aralıkları sırasıyla %12-%14 ve %1.2-%5'tir, PoS kısmındaki Staking yıllık getirisi %6.5-%40'tır. Cobo, üç finansman turunu tamamladı ve 100 milyon RMB'den fazla yatırım aldı.
Kcash, BTC, ETH ve EOS olmak üzere üç tür coin ile hem vadesiz hem de vadeli yatırım imkanı sunmaktadır. Yıllık faiz oranı %4 - %8,8'dir. Şirket, üç finansman turunu tamamlayarak birkaç on milyon RMB yatırım almıştır.
Düzenleyici sıkılaşma ve şifreleme para birimlerinin dalgalanmasından etkilenen şifreleme finansmanı hala belirsizlikler taşımaktadır. Buna karşılık, şifreleme borç verme alanında Maker DAO, Genesis Capital gibi tanınmış şirketler ortaya çıkmış ve daha fazla dikkat çekmiştir.
şifreleme borç verme
Mevcut şifreleme finansal ürünleri arasında, borç verme hem işletme ölçeği hem de ürün çeşitliliği açısından oldukça dikkat çekici. Şu anda şifreleme borç verme ürünleri giderek daha karmaşık hale geliyor ve bir ürün, stabil coin, token değer artışı, kaldıraç gibi birçok işlevi birleştirebiliyor. Merkezi ve merkeziyetsiz borç verme ürünleri arasında da bir miktar birleşme bulunmaktadır.
Üst Düzey Ürünlerin Sıralanması
merkezi
Genesis Capital, en büyük merkezi şifreleme kredi kuruluşudur. İlk çeyrek raporuna göre, o dönemde yeni eklenen şifreleme kredi miktarı 425 milyon dolar, toplam kredi miktarı ise 1.53 milyar dolara ulaştı. Genesis, büyük yatırımcılardan %4-%5 faiz oranıyla token ödünç almakta ve %6.5-%7.5 faiz oranıyla ödünç vermektedir. Şirket ayrıca %10 faiz oranıyla fiat para kredi hizmeti de sunmaktadır.
Genesis, blockchain yatırım kuruluşu Digital Currency Group'un arkasında yer alıyor; bu kuruluş CoinDesk, Grayscale, Circle gibi önde gelen kuruluşlara yatırım yapıyor veya bunlara sahip.
BlockFi, rekabetçi bir kredi kuruluşudur ve iş modeli oldukça çeşitlidir: bir yandan, şifreleme para teminatıyla dolar kredisi sağlamaktadır, yıllık faiz oranı %4,5'tir ve teminat oranı yaklaşık %50'dir; diğer yandan, müşterilerin Bitcoin gibi kripto paraları yatırmalarına ve en fazla %6,2 yıllık faiz kazanmalarına olanak tanımaktadır. BlockFi, 4 finansman turunu tamamlamış ve 60.4 milyon dolar yatırım almıştır.
merkeziyetsiz
Merkeziyetsiz borç verme konusunda, Maker DAO, Compound ve Dharma ilk üçte yer alıyor. 4 Haziran itibarıyla, bu üç platformda kilitli olan şifreleme para birimlerinin değerleri sırasıyla yaklaşık 404 milyon dolar, 20 milyon doların üzerinde ve 20 milyon doların üzerinde olup, teminat oranları sırasıyla %480, %400 ve %210 civarındadır.
Maker DAO, 2014 yılında kurulduğundan bu yana 3 finansman turu tamamladı ve 27 milyon dolar yatırım aldı. Ana yatırımcılar arasında Andreessen Horowitz gibi isimler bulunmaktadır. Compound 9.2 milyon dolar, Dharma ise 7.12 milyon dolar finansman aldı.
Ayrıca, EOS ekosistemindeki EOSDT de dikkate değer. Verilere göre, bu proje yaklaşık 2,69 milyon EOS'u kilitliyor ve değeri 19 milyon Dolar, benzer ürünler arasında dördüncü sırada yer alıyor.
Şifreleme Türevleri
Kripto finansman ve krediye kıyasla, kripto türevleri piyasaya daha fazla olanak sunmaktadır. Tahminlere göre, gelecekte kripto türevleri pazarının büyüklüğü trilyon dolara ulaşabilir.
Şifreleme türevleri genellikle vadeli işlemler, ileri tarihli sözleşmeler, opsiyonlar, süresiz sözleşmeler gibi ürünleri içerir; bazı görüşler ise tahmin piyasalarının da bu türden olduğunu düşünmektedir.
Türev İşlemler Hizmet Sağlayıcısı
Şu anda şifreleme yerel borsa ve geleneksel borsa bu alana girmektedir:
Şifreleme yerel borsa gibi bazı ticaret platformları, bazı ticaret platformları vb. daha çeşitli ürünler sunuyor.
Geleneksel borsalar, CME, Bakkt, Erisx, LedgerX gibi, hızla pozisyon alıyor. CME Bitcoin vadeli işlem hacmi Mayıs ayında 8 milyar doları aştı. LedgerX, yakın zamanda fiziksel teslimat sunma onayı aldı. Bakkt, Temmuz'da benzer ürünleri test edecek. Bu fiziksel teslimat sözleşmeleri, kurumların Bitcoin biriktirme talebini artırabilir.
Üst Düzey Türev Ürünler
dYdX, en yüksek 4 kat kaldıraçla marj ticareti ve kredi hizmetlerini destekleyen merkeziyetsiz finans türev protokolüdür. Bu proje 12 milyon dolar fon almıştır.
Tahmin piyasaları açısından, Augur en erken kurulan projelerden biri olup 5.3 milyon dolar finansman sağlamıştır. Gnosis ve Bodhi, 2017 yılında piyasaya sürülmüş olup 10 milyon dolardan fazla fon desteği almıştır. Guesser ve Veil ise yeni projeler olup, aralarında Sequoia Capital'ın da bulunduğu tanınmış yatırım kuruluşlarının ilgisini çekmiştir.