Halihazırda türev işlem hacminin %97'den fazlası CEX'te gerçekleştirilmektedir. Bununla birlikte, DEX türevleri toplam işlem hacminin yalnızca %2,72'sini oluşturuyordu, bu nedenle DEX türevlerinin büyüme için büyük bir alanı var ve bir sonraki boğa piyasasına hakim olabilir. Bu makale, DEX track türevleri ile ilgili bilgilerdir.
Başlık öğesi
Ücret yapısının karşılaştırılması
Endeks karşılaştırması
Büyüme potansiyeli
En potansiyel türev DEX
başlık öğesi
GMX
GMX, sıfır kayma ile spot ve marj ticareti sunarak kullanıcıların GLP havuzuna karşı işlem yapmasına izin verir. GLP, BTC, ETH, UNI, LINK ve 4 stablecoin içeren GMX'in fon havuzudur. Bu modelin en büyük avantajı birleştirilebilir olmasıdır; bazı protokoller, ek getiri elde etmek için GLP'den ve faydalarından yararlanan yatırım ürünleri yaratmaya başlıyor.
![Türevler DEX bir sonraki boğa piyasasına hakim olacak ? Altı protokolün ücret yapısının, göstergelerinin ve büyüme potansiyelinin karşılaştırmalı analizi] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e505316531-dd1a6f-62a40f)
Çevrimiçi Varlıklar
Kripto para birimleri: 50 kata kadar Kaldıraç
Token Ekonomisi
Arz: 8.813.076
XVIX ve Gambit Geçişi: %45,3 (Not: GMX'in anonim ekibi, XIX ve Gambit olmak üzere iki protokol daha geliştirmiştir)
Taban Fiyat Fonu: %15,1
Rezerv: %15,1
Likidite: %15,1 :
Ön satış turu: %7,6
Pazarlama ve Ortaklar: %1,9
Platform yalnızca dört döviz çifti sunsa da, GMX V2'nin lansmanı, hisse senetleri ve forex dahil olmak üzere çeşitli yeni döviz çiftleri sunan sentetik piyasaları tanıtıyor. Ek olarak, daha iyi bir işlem kullanıcı deneyimi için ayrılmış havuzlar ve daha düşük ücretler sunulur.
Ağ Kazandırır
Gains, birden çok varlık sınıfına ve yüksek kaldıraca sahip bir ticaret platformu sunar. Platform, DAI miktarının sürekli değiştiği gDAI kasalarını karşı taraflar olarak kullanır.
Tüccarlar para kaybettiklerinde, kayıpları kasaya yatırılır.
GMX'e benzer şekilde, Gains'in modeli yüksek oranda birleştirilebilir ve diğer protokollerin gDAI'yi entegre etmesine ve bunun üzerine ürünler oluşturmasına izin verir.
Çevrimiçi Varlıklar
Kripto para birimleri: 150 kata kadar kaldıraç
Emtialar: 150x/250x'e kadar kaldıraç
Forex: 1000 kata kadar kaldıraç
Token Ekonomisi
Toplam arz: 100 milyon
İlk tedarik: 38,5 milyon
Geliştirici: %5
Yönetişim: %5
Dolaşım: %90
Tohum turu yok, risk sermayesi fonu yok, token kilitlenmesi yok.
dYdX
dYdX, 36 kripto para birimi çiftinde kaldıraçlı ticaret (20 kata kadar) sunan ilk türev ticaret platformudur. dYdX, zincir dışı bir sipariş defteri kullanan ve ademi merkeziyet pahasına likidite derinliğini artıran tek platformdur. Ancak ekip, v4'ü mümkün olan en kısa sürede yayınlamak için çok çalışıyor. dYdX v4, Cosmos'ta piyasaya sürülecek ve protokolü tamamen merkezileştirmeyi amaçlıyor. Yeni sürüm ayrıca merakla beklenen bir özelliği de tanıtacak: gelir paylaşımı. DYDX stake edenler, platform gelirinin bir yüzdesini kazanır.
Token Ekonomisi
Toplam arz: 1 milyar
Yatırımcılar: %27,7
Ticaret bonusu: %20,2
Personel ve danışmanlar: %15,3
Airdrop: %5
Likidite sağlayıcı ödülü: %7,5
Geleceğin çalışanları: %7.0
Finans: %16,2
Likidite staking havuzu: %0,6
Güvenlik rehin havuzu: %0,5
Hesap
Kwenta, Optimism'de sürekli vadeli işlemler ve opsiyon ticareti sunan merkezi olmayan bir türev ticaret platformudur. Şu anda platform, 50x'e kadar kaldıraçla 42'den fazla kripto para birimi, forex ve emtia çifti sunuyor.
Kwenta'nın, likiditeyi yönetmek ve doğrudan Perps sunmak için temel protokolü sağlayan Synthetix ile bir ortaklığı vardır. Bu ortaklık, Kwenta'nın kullanıcı deneyimi ve arayüz tasarımına odaklanmasını sağlarken, Synthetix likidite mekaniğine odaklanıyor.
Synthetix, dYdX ve GMX'e benzer şekilde, Eylül ayında platformun yeni bir sürümünü yayınlayacak. Bir yılı aşkın süredir geliştirilmekte olan yeni sürüm, izinsiz piyasa, çapraz marj modu ve çoklu teminat staking gibi özellikler sunacak.
Token Ekonomisi
Toplam arz: 1 milyon
Synthetix bahisçileri: %30
Synthetix + erken dönem Kwenta yatırımcıları: %5
Yatırım: %5
Toplumsal Kalkınma Fonu: %25
Temel katkıda bulunanlar: %15
Hazine Hesapları: %20
Finans Seviyesi
Aralık 2022'de piyasaya sürülen Level, BTC, ETH ve BNB için spot ve kaldıraçlı ticaret (50 kata kadar) sunuyor. Level'in büyük ilgisinin nedeni, tacirleri günde 16.000 LVL ile ödüllendiren "sadakat programı"dır. Hacim ve ücretlerin çoğu programdan gelir ve üç katmanlı model aracılığıyla kullanıcılar varlıklarından %85 ile %206 arasında yıllık gelir elde edebilirler. Madenciler, varlıkları daha az riskli havuzlara yatırmayı ve daha az APR kazanmayı veya tam tersini seçebilir.
![Türevler DEX bir sonraki boğa piyasasına hakim olacak mı? Altı protokolün ücret yapısının, göstergelerinin ve büyüme potansiyelinin karşılaştırmalı analizi] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Token Ekonomisi
Toplam arz: 50 milyon
Likidite Sağlayıcılar: %36
Topluluk Teşvikleri: %34
Takım: %20
DAO:: %10
MUX Protokolü
MUX Protokolü, tüccarlara derin likidite ve 100x'e kadar kaldıraç sağlayan, beş zincirde konuşlandırılmış kalıcı bir DEX'tir.
İki ana özellik şunlardır:
• Kaldıraç ticareti: kullanıcılar, GMX ve GLP havuzları tarafından benimsenen modelin aynısı olan MUXLP ile ticaret yapar.
• Toplayıcı: En aza indirmek için en uygun likidite yolunu seçin, her Perp DEX'in işlem fiyatını ve likidite derinliğini karşılaştırın.
Token Ekonomisi
Protokol dört belirteç içerir:
MCB: protokolün ana belirteci
MUX: veMUX veya MUXLP staking ile elde edilen devredilemez token
veMUX: yönetim belirteci
MUXLP "Likidite Sağlayıcı Simgesi
Artık altı ana protokol ve bunların temel özellikleri tartışıldığına göre, türev endüstrisinin mevcut manzarasını inceleyelim.
Ücret yapısı karşılaştırması
![Türevler DEX bir sonraki boğa piyasasına hakim olacak mı? Altı protokolün ücret yapısının, göstergelerinin ve büyüme potansiyelinin karşılaştırmalı analizi] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
İşlem ücreti (pozisyon açma/kapama): dYdX en düşük işlem ücretine sahiptir, %0 ila 0,05 (işlem hacmine göre); MUX %0,08 ile sonraki sıradadır; GMX ve Seviye, %0,1'dir.
Finansman oranı: dYdX, her 8 saatte bir %0,01'dir; GMX ve Level, saatte maksimum %0,01'e sahiptir; GNS, Kwenta ve MUX'un tümü dinamiktir.
Endeks Karşılaştırması
Şu anda dYdX, en yüksek likidite ve en düşük işlem ücretleri ile en iyi ticaret platformunu sunuyor ve şu anda ilk 6 DEX arasında %64,4 pazar payına sahip. Ancak dYdX'in modeli, diğer protokoller gibi sentetik ürünleri listelemelerine izin vermiyor, bu nedenle rakipleri pazar payı kapmak için bunu kullanabilir.
Belirtildiği gibi dYdX, gelir paylaşım mekanizmasına sahip tamamen merkezi olmayan bir platform başlatmak için çok çalışıyor, bu nedenle önümüzdeki aylarda daha fazla kullanıcının onu desteklemesini bekleyin.
GMX ise şu anda en yüksek ücretleri alıyor, ancak bunun üzerinde çalışıyorlar. Bununla birlikte, ilginç bir şekilde, GMX, dYdX'in yaklaşık beşte biri kadar işlem yapar, ancak dYdX'in yaklaşık 2 katı kadar ücret üretir.
Level ve GNS'de de benzer bir durum söz konusudur Level ve GNS'in işlem hacmi aynıdır ancak Level'in ürettiği ücretler GNS'nin yaklaşık 2 katıdır.
Büyüme Potansiyeli
Metriklere göre, Level Finance en az değer verilen platformdur. Ek olarak, Level Finance en iyi token ekonomisine sahiptir ve LVL + LGO ivmesi gerçekten çok güçlüdür.
Üretim ücretlerine (YTD) göre tüm DeFi'de (herkese açık zincirler hariç) en büyük 3. protokol ve piyasa değerine göre yalnızca 79. olduğu için GMX'in değerinin düşük olduğu kabul edilebilir.
MUX, yüksek sermaye verimliliğini gösteren en iyi TVL/Hacim oranına sahiptir.
GNS ve Kwenta, yüksek gelir elde ettikleri ve düşük ila orta piyasa değerlerine sahip oldukları için bir sonraki boğa piyasası için harika seçimlerdir.
Sonuç olarak, dYdX en güvenli bahistir çünkü dYdX ana sermaye tarafından desteklenen yolun lideridir ve yaklaşan yeni sürümü, kullanıcıları DYDX tokenını tutmaya teşvik etmelidir.
En potansiyel türev DEX
Aşağıda, önümüzdeki birkaç ay içinde pazara girecek en iyi DEX'lerin bir listesi bulunmaktadır ve bu DEX'lerin gelecekte büyük bir pazar payına sahip olması muhtemeldir.
Lexer Piyasaları
El Dorado Değişimi
Kabile 3
nftperp.xyz
NEX_Protokol
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
DEX türevlerine genel bakış: Boğa piyasasının bir sonraki turuna hükmedecek mi?
Orijinal yazar: MooM'ler, şifreli KOL
Orijinal Derleme: Felix, PANews
Halihazırda türev işlem hacminin %97'den fazlası CEX'te gerçekleştirilmektedir. Bununla birlikte, DEX türevleri toplam işlem hacminin yalnızca %2,72'sini oluşturuyordu, bu nedenle DEX türevlerinin büyüme için büyük bir alanı var ve bir sonraki boğa piyasasına hakim olabilir. Bu makale, DEX track türevleri ile ilgili bilgilerdir.
başlık öğesi
GMX
GMX, sıfır kayma ile spot ve marj ticareti sunarak kullanıcıların GLP havuzuna karşı işlem yapmasına izin verir. GLP, BTC, ETH, UNI, LINK ve 4 stablecoin içeren GMX'in fon havuzudur. Bu modelin en büyük avantajı birleştirilebilir olmasıdır; bazı protokoller, ek getiri elde etmek için GLP'den ve faydalarından yararlanan yatırım ürünleri yaratmaya başlıyor.
Çevrimiçi Varlıklar
Kripto para birimleri: 50 kata kadar Kaldıraç
Token Ekonomisi
Platform yalnızca dört döviz çifti sunsa da, GMX V2'nin lansmanı, hisse senetleri ve forex dahil olmak üzere çeşitli yeni döviz çiftleri sunan sentetik piyasaları tanıtıyor. Ek olarak, daha iyi bir işlem kullanıcı deneyimi için ayrılmış havuzlar ve daha düşük ücretler sunulur.
Ağ Kazandırır
Gains, birden çok varlık sınıfına ve yüksek kaldıraca sahip bir ticaret platformu sunar. Platform, DAI miktarının sürekli değiştiği gDAI kasalarını karşı taraflar olarak kullanır.
Tüccarlar kazandıklarında kasadan bonuslar alacaklar.
Tüccarlar para kaybettiklerinde, kayıpları kasaya yatırılır.
GMX'e benzer şekilde, Gains'in modeli yüksek oranda birleştirilebilir ve diğer protokollerin gDAI'yi entegre etmesine ve bunun üzerine ürünler oluşturmasına izin verir.
Çevrimiçi Varlıklar
Token Ekonomisi
Tohum turu yok, risk sermayesi fonu yok, token kilitlenmesi yok.
dYdX
dYdX, 36 kripto para birimi çiftinde kaldıraçlı ticaret (20 kata kadar) sunan ilk türev ticaret platformudur. dYdX, zincir dışı bir sipariş defteri kullanan ve ademi merkeziyet pahasına likidite derinliğini artıran tek platformdur. Ancak ekip, v4'ü mümkün olan en kısa sürede yayınlamak için çok çalışıyor. dYdX v4, Cosmos'ta piyasaya sürülecek ve protokolü tamamen merkezileştirmeyi amaçlıyor. Yeni sürüm ayrıca merakla beklenen bir özelliği de tanıtacak: gelir paylaşımı. DYDX stake edenler, platform gelirinin bir yüzdesini kazanır.
Token Ekonomisi
Hesap
Kwenta, Optimism'de sürekli vadeli işlemler ve opsiyon ticareti sunan merkezi olmayan bir türev ticaret platformudur. Şu anda platform, 50x'e kadar kaldıraçla 42'den fazla kripto para birimi, forex ve emtia çifti sunuyor.
Kwenta'nın, likiditeyi yönetmek ve doğrudan Perps sunmak için temel protokolü sağlayan Synthetix ile bir ortaklığı vardır. Bu ortaklık, Kwenta'nın kullanıcı deneyimi ve arayüz tasarımına odaklanmasını sağlarken, Synthetix likidite mekaniğine odaklanıyor.
Synthetix, dYdX ve GMX'e benzer şekilde, Eylül ayında platformun yeni bir sürümünü yayınlayacak. Bir yılı aşkın süredir geliştirilmekte olan yeni sürüm, izinsiz piyasa, çapraz marj modu ve çoklu teminat staking gibi özellikler sunacak.
Token Ekonomisi
Finans Seviyesi
Aralık 2022'de piyasaya sürülen Level, BTC, ETH ve BNB için spot ve kaldıraçlı ticaret (50 kata kadar) sunuyor. Level'in büyük ilgisinin nedeni, tacirleri günde 16.000 LVL ile ödüllendiren "sadakat programı"dır. Hacim ve ücretlerin çoğu programdan gelir ve üç katmanlı model aracılığıyla kullanıcılar varlıklarından %85 ile %206 arasında yıllık gelir elde edebilirler. Madenciler, varlıkları daha az riskli havuzlara yatırmayı ve daha az APR kazanmayı veya tam tersini seçebilir.
![Türevler DEX bir sonraki boğa piyasasına hakim olacak mı? Altı protokolün ücret yapısının, göstergelerinin ve büyüme potansiyelinin karşılaştırmalı analizi] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-ceac8068ee-dd1a6f-62a40f)
Token Ekonomisi
MUX Protokolü
MUX Protokolü, tüccarlara derin likidite ve 100x'e kadar kaldıraç sağlayan, beş zincirde konuşlandırılmış kalıcı bir DEX'tir.
İki ana özellik şunlardır:
• Kaldıraç ticareti: kullanıcılar, GMX ve GLP havuzları tarafından benimsenen modelin aynısı olan MUXLP ile ticaret yapar.
• Toplayıcı: En aza indirmek için en uygun likidite yolunu seçin, her Perp DEX'in işlem fiyatını ve likidite derinliğini karşılaştırın.
Token Ekonomisi
Protokol dört belirteç içerir:
Artık altı ana protokol ve bunların temel özellikleri tartışıldığına göre, türev endüstrisinin mevcut manzarasını inceleyelim.
Ücret yapısı karşılaştırması
![Türevler DEX bir sonraki boğa piyasasına hakim olacak mı? Altı protokolün ücret yapısının, göstergelerinin ve büyüme potansiyelinin karşılaştırmalı analizi] (https://img.gateio.im/social/moments-7f230462a9-e400216f12-dd1a6f-62a40f)
İşlem ücreti (pozisyon açma/kapama): dYdX en düşük işlem ücretine sahiptir, %0 ila 0,05 (işlem hacmine göre); MUX %0,08 ile sonraki sıradadır; GMX ve Seviye, %0,1'dir.
Finansman oranı: dYdX, her 8 saatte bir %0,01'dir; GMX ve Level, saatte maksimum %0,01'e sahiptir; GNS, Kwenta ve MUX'un tümü dinamiktir.
Endeks Karşılaştırması
Şu anda dYdX, en yüksek likidite ve en düşük işlem ücretleri ile en iyi ticaret platformunu sunuyor ve şu anda ilk 6 DEX arasında %64,4 pazar payına sahip. Ancak dYdX'in modeli, diğer protokoller gibi sentetik ürünleri listelemelerine izin vermiyor, bu nedenle rakipleri pazar payı kapmak için bunu kullanabilir.
Belirtildiği gibi dYdX, gelir paylaşım mekanizmasına sahip tamamen merkezi olmayan bir platform başlatmak için çok çalışıyor, bu nedenle önümüzdeki aylarda daha fazla kullanıcının onu desteklemesini bekleyin.
GMX ise şu anda en yüksek ücretleri alıyor, ancak bunun üzerinde çalışıyorlar. Bununla birlikte, ilginç bir şekilde, GMX, dYdX'in yaklaşık beşte biri kadar işlem yapar, ancak dYdX'in yaklaşık 2 katı kadar ücret üretir.
Level ve GNS'de de benzer bir durum söz konusudur Level ve GNS'in işlem hacmi aynıdır ancak Level'in ürettiği ücretler GNS'nin yaklaşık 2 katıdır.
Büyüme Potansiyeli
Metriklere göre, Level Finance en az değer verilen platformdur. Ek olarak, Level Finance en iyi token ekonomisine sahiptir ve LVL + LGO ivmesi gerçekten çok güçlüdür.
Üretim ücretlerine (YTD) göre tüm DeFi'de (herkese açık zincirler hariç) en büyük 3. protokol ve piyasa değerine göre yalnızca 79. olduğu için GMX'in değerinin düşük olduğu kabul edilebilir.
MUX, yüksek sermaye verimliliğini gösteren en iyi TVL/Hacim oranına sahiptir.
GNS ve Kwenta, yüksek gelir elde ettikleri ve düşük ila orta piyasa değerlerine sahip oldukları için bir sonraki boğa piyasası için harika seçimlerdir.
Sonuç olarak, dYdX en güvenli bahistir çünkü dYdX ana sermaye tarafından desteklenen yolun lideridir ve yaklaşan yeni sürümü, kullanıcıları DYDX tokenını tutmaya teşvik etmelidir.
En potansiyel türev DEX
Aşağıda, önümüzdeki birkaç ay içinde pazara girecek en iyi DEX'lerin bir listesi bulunmaktadır ve bu DEX'lerin gelecekte büyük bir pazar payına sahip olması muhtemeldir.