Як Крипто Ведмежий ринок перетворюється на бикові ринки?
[TL; DR]
Причинами поточного спаду криптовалютного ринку є російська інвазія в Україну, коригування процентних ставок у США, а також злам TerraUSD та LUNA.
У середньому криптовалютний ведмежий ринок триває 359 днів.
2024 Біткоїн подія, зменшення, більша прихильність до криптовалют та інші криптовалютні розробки, ймовірно, сприятимуть відновленню поточного спаду на крипторинку.
Вступ
Постійний спад криптовалютного ринку викликав страх, біль та невизначеність серед інвесторів в масштабах, які ніколи не бачили раніше. Все почалося в січні 2022 року, коли загальна капіталізація криптовалютного ринку впала з 2 трлн доларів. Це призвело до різкого зниження цін на Біткоїн та альткоїн. Наприклад, ціна BTC впала на понад 70% від свого історичного максимуму в $69,044.77, досягнутого в листопаді 2021 року.
Альткоїни були постраждали в більшій мірі, ніж BTC. Наприклад, ціна ETH впав приблизно на 90%. Ситуація ще гірша для інших криптовалют, вартість яких впала з більшим відривом. Вже кілька криптовалют, таких як LUNA та FTT, вибухнули протягом року.
Ми в криптовалютному ринку ведмедів. Ми в криптовалютному ринку ведмедів.
Наразі багато аналітиків і інвесторів згодні, що ми перебуваємо в глибокому крипторинку, зважаючи на те, наскільки сильно впали ціни на більшість криптовалют. Однак, є щось унікальне у поточному ведмежому ринку. Як акційний ринок, так і крипторинок перебувають у ведмежому режимі.
Крипторинок в медвежому тренді - Yellowcard
Причиною того, що обидва ринки перебувають на ведмежому ринку, є їхня висока кореляція, яку ми помітили після пандемії COVID-19. Наприклад Біткоїн був скорельований з фондовим ринком більшу частину 2022 року. Це тому, що багато інституційних інвесторів, які інвестують на фондовому ринку, також вклали свої кошти в криптoseктор.
В результаті цієї кореляції між крипторинком і фондовим ринком вони обидва піддаються впливу змін макроекономічних змінних, таких як процентні ставки та інфляція.
З цим на увазі, очевидно зауважити, що ціни на більшість акцій розгорнулися з початку 2022 року. Наприклад, вартість індексу S & P 500 зменшилася більш ніж на 21% протягом року.
Ціни на Amazon, Google та Tesla Ілона Маска впали більш ніж на 39%, 27% та 45% відповідно. Основними причинами цієї тенденції є інфляція та невизначеність, спричинені такими подіями, як вторгнення Росії в Україну. Крім того, протягом більшої частини 2022 року інвестори та аналітики прогнозували глобальну рецесію.
Причини поточного бикового ринку криптовалют
Поточний ведмежий ринок криптовалюти має багато причин, таких як вторгнення Росії в Україну, що призвело до різкого зростання цін на паливо. При зростанні глобальної інфляції Сполучені Штати розпочали підвищення процентних ставок, щоб стримати її.
Як уже зазначалося вище, ведмежий біг, який вплинув на традиційний фондовий ринок, також вплинув на криптосектор. Тому підвищення процентної ставки в Сполучених Штатах призвело до того, що багато інвесторів уникають інвестування в активи з високим ризиком, такі як криптовалюта. Наразі Федеральна резервна система у 2022 році шість разів підвищувала відсоткові ставки. Очікування того, що він ще більше збільшить його у 2023 році, продовжило ведмежий ринок.
Підвищення процентних ставок Федеральної резервної системи - Tradingeconomics
Федеральна резервна система кілька разів підвищувала процентні ставки у 2022 році.
Регулятивні органи, такі як Комісія з цінних паперів і бірж США, загрожували здійснити правові дії проти криптопроектів, що викликало страх і невизначеність. Наприклад, вони винесли позов проти Ripple. У той же період Китай заборонив Bitcoin майнінг, що змусило багатьох майнерів переїхати в інші країни.
Крах TerraUSD та LUNA, на початку цього року, загострили ситуацію, оскільки багато інвесторів втратили значну частину своїх інвестицій. Це мало ефект контагіозності і призвело до ліквідації кількох криптопроектів, таких як Celsius та Three Arrows Capital. Недавній крах FTX збільшив недовіру деяких людей до криптовалют. Загалом, на ринку криптовалют панує низька довіра.
Як довго може тривати спад на крипторинку?
Багато інвесторів хочуть дізнатися, коли може закінчитися крипто-биковий ринок, щоб планувати свої інвестиції заздалегідь. Гарна річ в тому, що крипто-биковий ринок одного дня все ж закінчиться. В більшості випадків це займає декілька місяців. Середній крипто-биковий ринок триває приблизно 359 днів. Таким чином, може знадобитися приблизно 38 місяців від його мінімуму до його останнього історичного максимуму.
На практиці, ринкова спадкова спадкова криптовалюта від 2012 по 2015 роки тривала 415 днів, тоді як від 2017 до 2018 року - 365 днів. Нарешті, спадковий ринок 2019-2020 років тривав 260 днів. Тому тривалість цих попередніх спадкових ринків дає нам підказку щодо того, наскільки довго вона може тривати.
Як відновилися основні ведмежі ринки криптовалют? Як відновилися основні ведмежі ринки криптовалют?
Причини спадів на криптовалютному ринку не є однаковими, але є деякі схожості в тому, як вони закінчувалися.
Від спаду на ринку від 2014 до 2015 року: він почався, коли ціна на BTC скоротилася з $1135 до $175 14 січня 2014 року. Основними причинами цього спаду на ринку були крах біржі Mt. Gox та онлайн-магазину Silk Road. Ключові події в криптосекторі, такі як запуск цифрового гаманця Trezor, бум ініційних монетних пропозицій (ICO) та Біла книга Lightning, привели до відновлення цього спаду на криптовалютному ринку.
2018-2019 рік, спад ринку: Ціна BTC знизилася з $19,640 до $3,185 між 16 грудня 2017 року і 15 грудня 2018 року. Хакерська атака на Coincheck та збільшення процентної ставки Федерального резерву сприяли цьому спаду ринку. З іншого боку, популярність NFT та вступ PayPal до криптосектору створили довіру і підняли настрій на ринку, що призвело до відновлення.
Відновлення крипторинку
Крипторинок зведе ноги, не дивлячись на те, що точна дата відновлення важко передбачити. Це тому, що відновлення залежить від змін у фундаментальних економічних умовах. Вкрай малоймовірно, що крипторинок зможе відновитися в 2022 році, зважаючи на те, що рік завершується.
Натомість аналітики прогнозують, що ціна BTC впаде до $10 000-$15 000 у першому кварталі 2023 року, коли він досягне довгострокового дна. Для того, щоб одужання відбулося, має відбутися кілька речей.
На основі попередніх падінь ринку, повинна відбутися відновлення загальної капіталізації DeFi, яка наразі є найнижчою за останні два роки. Крім того, загальна ринкова капіталізація крипторинку має зрости до понад 2 трлн доларів для досягнення значного відновлення. Наразі вона на 73% нижче свого історичного максимуму.
Загальна заблокована вартість - Beincrypto
Як ви помітили на діаграмі, загальна заблокована вартість становить понад 41 мільярд доларів.
Криптоаналитик bOnchain (@ghoddusifar) вважає, що поворот може статися тільки тоді, коли загальна ринкова капіталізація впаде до дельта-капу, який підтримує ринок.
Подія Халвінгу
Раніше ми вказали, що для відновлення після ринку ведмедя потрібні значні події, пов’язані з криптовалютою. Наступні Біткойн Подія Халвінгу, яка відбудеться в 2024 році, ймовірно, викличе булран на ринку. У минулому ціна BTC зростала після події Халвінгу, що позитивно позначилося на всьому крипторинку. Після події Халвінгу 2020 року ціна BTC піднялася до свого історичного максимуму.
Регулювання крипто
Хоча малоймовірно, що багато країн уведуть комплексні регуляторні норми щодо криптовалют в 2023 році, таке законодавство зміцнило б довіру інвесторів. Це стосується після занепаду і ліквідації кількох встановлених криптопроектів, таких як Celsius і FTX. Те, що ринку зараз потрібно для відновлення, це довіра до сектору.
У Сполучених Штатах Комісія з цінних паперів і бірж є тією, яка може ввести відповідну правову базу для регулювання криптовалют.
Інвестиційно-прихильні економічні політики
Запровадження відповідної економічної політики, ймовірно, призведе до відновлення ведмежого ринку. Наприклад, якщо Сполучені Штати припинять підвищувати процентні ставки, це може збільшити купівельну спроможність споживачів.
Висновок
Існувало кілька ведмежих ринків криптовалют, які були викликані різними факторами. Деякі з причин включають злом бірж, крах криптовалют і макроекономічних змінних, таких як інфляція та процентні ставки. Більшість ведмежих ринків криптовалют тривають від 260 до 415 днів. Помітні події в цьому секторі, такі як бум NFT і більш широке впровадження продуктів DeFi, можуть допомогти ведмежому ринку криптовалют відновитися.
