Крипторинок перебуває у нестабільному стані, на майбутні тенденції впливають кілька факторів
У липні крипторинок не зміг відновитися, а навпаки, під впливом кількох негативних факторів зазнав повного падіння. Незважаючи на те, що ринок зазнав серйозних втрат, кілька позитивних факторів все ж викликали у багатьох надії на перспективи ринку в четвертому кварталі 2024 року.
Основні негативні фактори
Історичні проблеми викликали паніку на ринку
Питання компенсації на одній з торгових платформ викликало високу увагу ринку, потенційний тиск на продаж понад 280 тисяч біткойнів та біткойн-грошей викликав паніку на ринку в кінці червня, що призвело до падіння ціни біткойна до приблизно 60 тисяч доларів.
З початком виплат на початку липня біткоїн під важким тиском впав нижче підтримки на рівні 60 тисяч доларів. У цьому процесі майнери продемонстрували ознаки капітуляції, історичний досвід свідчить, що це зазвичай означає, що ціна досягає дна. Останнє подібне зниження хешрейту сталося у 2022 році, коли торгова ціна біткоїна становила 17 тисяч доларів.
Деякі аналітики вважають, що учасники ринку можуть недооцінювати серйозність падіння біткоїна в межах коливань за чотири місяці. У порівнянні з ситуацією в травні 2021 року, нинішнє шифрування ринку близьке до історичного максимуму, але час коливань триває довше і ще не було зафіксовано екстремального виведення.
Є думка, що біткойн може зазнати більш екстремальної корекції до рівня 40 тисяч доларів. Така корекція може завдати значної шкоди ринку і може вимагати кілька місяців коливань або низхідного тренду, щоб відбутися зворотний рух.
Уряд певної країни проводить розпродаж
Нещодавно уряд однієї країни почав поетапно переміщати понад 10 тисяч біткойнів на біржі та до маркет-мейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткойна на деякий час впала нижче 55 тисяч доларів. Однак уряд цієї країни згодом повернув майже 2900 біткойнів, вартість яких становить близько 163 мільйонів доларів.
Дані показують, що плани уряду країни з продажу виконані майже на половину. Від початку продажу минулого місяця їхні резерви біткойнів зменшилися з майже 50 000 до понад 27 000, а тепер вартість їхніх активів становить близько 1,5 мільярда доларів.
Хоча ринок знизився, але минулого тижня обсяг інвестицій у продукти цифрових активів досяг 441 мільйона доларів США, при цьому інвестиційні продукти в біткоїни займають найбільшу частку — 90%. Що стосується регіонів, то вливання коштів в основному надійшло з США і склало 384 мільйони доларів США.
Ринок майнінгу біткоїнів зараз формує дно
Нещодавно ціна біткоїна деякий час знижувалася до 54 тисяч доларів (, але вже піднялася до 57 тисяч доларів ), що робить ситуацію ще важчою для майнерів, які через зменшення прибутків внаслідок халвінгу зазнають труднощів. Опитування показало, що якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, тільки майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть отримувати прибуток, і лише деякі моделі зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин зниження ціни. Щоб впоратися з проблемами грошового потоку після скорочення винагороди, продажі компаній-майнерів тривають, лише в червні на ринок надійшло 30 000 біткоїнів від майнерів.
На цьому фоні, з відходом буму гравюр, як для резерву грошових потоків, так і для міграції та виходу з галузі, шахтарі природно обирають продаж біткоїнів для виживання.
На щастя, з падінням ціни на біткоїн, малі та середні майнінгові ферми поступово зупиняються, і складність майнінгу біткоїнів швидко знижується, капітуляція майнерів вже незабаром закінчиться. 9 липня складність майнінгу біткоїнів знижена на 5% до 79,5T, середній хешрейт по мережі за останні сім днів становить 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які майнери надсилають на біржі для продажу, значно зменшилася, обсяги позабіржових торгів помітно знизилися.
В цілому, коливання цін на біткойн мало величезний вплив на виживання майнерів, але з корекцією ринку поведінка майнерів щодо продажу поступово зменшується, і галузь може зустріти нову рівновагу.
Фактори, що заслуговують на увагу
Плани погашення на певній торговій платформі можуть сприяти новим рекордам на крипторинку.
Згідно з планом реорганізації, поданим до американського суду певною торговою платформою, загальна вартість активів, що підлягають розподілу, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярда доларів США, що перевищує 11 мільярдів доларів, які вона заборгувала клієнтам та іншим неконтрольованим кредиторам. Зайві кошти будуть використані для виплати відсотків понад 2 мільйонам клієнтів компанії.
Наразі платформа отримала схвалення суду, кредитори можуть голосувати за план компенсації. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя прийме рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кошти кредиторам протягом двох місяців, очікуваний час - з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Незважаючи на те, що остаточний спосіб компенсації ще не визначено, деякі аналітики вважають, що, враховуючи те, що більшість клієнтів є шифруванням ентузіастами, ці кошти в обсязі до 16 мільярдів доларів увійдуть у крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Є прогнози, що біткоїн може перевищити 120 тисяч доларів, ефір може перевищити 12 тисяч доларів, а інші альткоїни можуть вирости в 10-50 разів.
Очікування зниження ставок стали чіткими
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але для ухвалення рішення про зниження процентних ставок потрібно більше даних, які б підтвердили, що ризики інфляції минули. Якщо знизити ставки занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання, навіть викликати економічну рецесію.
Незважаючи на те, що час зниження процентних ставок ще не визначено, проте з огляду на останні економічні дані США, що свідчать про уповільнення економічного зростання, очікування зниження ставок на ринку зростають. За даними відповідних інструментів, станом на 9 липня, ринок оцінює ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на засіданні у вересні на рівні 73,6%, а ймовірність залишити їх без змін становить 22,9%.
шифрування облікової системи незабаром набуде чинності
У грудні минулого року відповідні органи США опублікували першу версію правил бухгалтерського обліку для криптовалют, що вимагає від компаній, які володіють біткоїнами або ефірами, обліковувати зміни їхньої вартості за справедливою вартістю та відображати їх у чистому доході. Нові правила набудуть чинності з фінансового року, який починається після 15 грудня 2024 року, і будуть застосовуватися до публічних і непублічних компаній за 2025 рік.
Для шифрування активів ця зміна в облікових стандартах означає, що компанії, включаючи деякі технологічні компанії, зможуть фіксувати максимуми та мінімуми своїх криптовалютних активів. Це сприятиме подальшій легалізації крипторинку та залученню ліквідності з основних фінансових ринків.
Динаміка ціни біткоїна після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції в основному поділяються на три види: зростання, падіння та коливання. Незалежно від того, як зміниться ситуація в майбутньому, вона врешті-решт не вийде за межі цих трьох моделей. Якщо ринок подолає поточний рівень опору і закріпиться вище 69000 пунктів, це можна вважати початком зростаючого тренду.
Дві можливі ситуації, коли може статися підвищення:
Удар по попередньому максимуму, але без прориву: ринок може наближатися до попереднього максимуму, але не може його подолати, або ж лише трохи проривається, а потім відкотиться. У цьому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку і не купуйте по високих цінах.
Пробиття попереднього максимуму та тривале зростання: якщо ринок пробиває попередній максимум і продовжує нові максимуми, при цьому стабільно утримується більше 3 днів. У цей час слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігати, чи з'явиться сильне зростання або коливання вгору протягом 3 днів до 1 тижня.
На даний момент, ймовірність подальшого зростання є досить низькою. Якщо виникне друга ситуація і після пробиття динаміка не буде достатньо сильною, слід остерігатися ризику різкого падіння.
Посилання на ринок перед і після кількох попередніх зменшень:
Друге зменшення вдвічі ( 10 липня 2016 року ):
Перед цим зменшенням, біткойн за місяць зріс на 78%, після реалізації переваг зменшення ціна впала на 30% за тиждень, максимальне зниження сягнуло 40%. Потім почав поступово зростати, зменшившись з менш ніж 500 доларів до близько 20 тисяч доларів. Після зменшення ціна криптовалюти відкоригувалася на 30%.
Третє зменшення вдвічі ( 12 травня 2020 року ):
У 2020 році, через особливі події, ринок суттєво впав перед халвінгом. Якщо не враховувати цей негативний фактор, біткоїн також зазнав 20% корекції за тиждень до халвінгу. Після халвінгу відбулося відновлення, але ринок не зріс, а залишався в коливаннях. З початку травня, після досягнення піку перед халвінгом, ринок коливався до кінця липня, коли нарешті пробився вгору, коливаючись протягом 3 місяців, при цьому відбулося двічі корекція більше ніж на 10%.
З попередніх двох зменшень можна зробити висновок, що біткойн завжди демонстрував корекційні тренди до і після зменшення. Зараз на ринку поширене очікування, що після зменшення біткойн зросте, але що буде цього разу? Можливо, потрібно ще більше спостережень.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
16 лайків
Нагородити
16
9
Поділіться
Прокоментувати
0/400
IronHeadMiner
· 07-15 19:34
Переживши рік бичачого та ведмежого ринку, чому в криптосвіті все ще так?
Крипторинок переплітає фактори попиту та пропозиції, у Q4 2024 року може настати переломний момент.
Крипторинок перебуває у нестабільному стані, на майбутні тенденції впливають кілька факторів
У липні крипторинок не зміг відновитися, а навпаки, під впливом кількох негативних факторів зазнав повного падіння. Незважаючи на те, що ринок зазнав серйозних втрат, кілька позитивних факторів все ж викликали у багатьох надії на перспективи ринку в четвертому кварталі 2024 року.
Основні негативні фактори
Історичні проблеми викликали паніку на ринку
Питання компенсації на одній з торгових платформ викликало високу увагу ринку, потенційний тиск на продаж понад 280 тисяч біткойнів та біткойн-грошей викликав паніку на ринку в кінці червня, що призвело до падіння ціни біткойна до приблизно 60 тисяч доларів.
З початком виплат на початку липня біткоїн під важким тиском впав нижче підтримки на рівні 60 тисяч доларів. У цьому процесі майнери продемонстрували ознаки капітуляції, історичний досвід свідчить, що це зазвичай означає, що ціна досягає дна. Останнє подібне зниження хешрейту сталося у 2022 році, коли торгова ціна біткоїна становила 17 тисяч доларів.
Деякі аналітики вважають, що учасники ринку можуть недооцінювати серйозність падіння біткоїна в межах коливань за чотири місяці. У порівнянні з ситуацією в травні 2021 року, нинішнє шифрування ринку близьке до історичного максимуму, але час коливань триває довше і ще не було зафіксовано екстремального виведення.
Є думка, що біткойн може зазнати більш екстремальної корекції до рівня 40 тисяч доларів. Така корекція може завдати значної шкоди ринку і може вимагати кілька місяців коливань або низхідного тренду, щоб відбутися зворотний рух.
Уряд певної країни проводить розпродаж
Нещодавно уряд однієї країни почав поетапно переміщати понад 10 тисяч біткойнів на біржі та до маркет-мейкерів. Ця дія призвела до того, що ціна біткойна на деякий час впала нижче 55 тисяч доларів. Однак уряд цієї країни згодом повернув майже 2900 біткойнів, вартість яких становить близько 163 мільйонів доларів.
Дані показують, що плани уряду країни з продажу виконані майже на половину. Від початку продажу минулого місяця їхні резерви біткойнів зменшилися з майже 50 000 до понад 27 000, а тепер вартість їхніх активів становить близько 1,5 мільярда доларів.
Хоча ринок знизився, але минулого тижня обсяг інвестицій у продукти цифрових активів досяг 441 мільйона доларів США, при цьому інвестиційні продукти в біткоїни займають найбільшу частку — 90%. Що стосується регіонів, то вливання коштів в основному надійшло з США і склало 384 мільйони доларів США.
Ринок майнінгу біткоїнів зараз формує дно
Нещодавно ціна біткоїна деякий час знижувалася до 54 тисяч доларів (, але вже піднялася до 57 тисяч доларів ), що робить ситуацію ще важчою для майнерів, які через зменшення прибутків внаслідок халвінгу зазнають труднощів. Опитування показало, що якщо ціна біткоїна впаде до 54 тисяч доларів, тільки майнери з ефективністю понад 23W/T зможуть отримувати прибуток, і лише деякі моделі зможуть ледве витримати.
Продажі з боку майнерів також вважаються частиною причин зниження ціни. Щоб впоратися з проблемами грошового потоку після скорочення винагороди, продажі компаній-майнерів тривають, лише в червні на ринок надійшло 30 000 біткоїнів від майнерів.
На цьому фоні, з відходом буму гравюр, як для резерву грошових потоків, так і для міграції та виходу з галузі, шахтарі природно обирають продаж біткоїнів для виживання.
На щастя, з падінням ціни на біткоїн, малі та середні майнінгові ферми поступово зупиняються, і складність майнінгу біткоїнів швидко знижується, капітуляція майнерів вже незабаром закінчиться. 9 липня складність майнінгу біткоїнів знижена на 5% до 79,5T, середній хешрейт по мережі за останні сім днів становить 586,72EH/s. З травня кількість біткоїнів, які майнери надсилають на біржі для продажу, значно зменшилася, обсяги позабіржових торгів помітно знизилися.
В цілому, коливання цін на біткойн мало величезний вплив на виживання майнерів, але з корекцією ринку поведінка майнерів щодо продажу поступово зменшується, і галузь може зустріти нову рівновагу.
Фактори, що заслуговують на увагу
Плани погашення на певній торговій платформі можуть сприяти новим рекордам на крипторинку.
Згідно з планом реорганізації, поданим до американського суду певною торговою платформою, загальна вартість активів, що підлягають розподілу, становитиме від 14,5 до 16,3 мільярда доларів США, що перевищує 11 мільярдів доларів, які вона заборгувала клієнтам та іншим неконтрольованим кредиторам. Зайві кошти будуть використані для виплати відсотків понад 2 мільйонам клієнтів компанії.
Наразі платформа отримала схвалення суду, кредитори можуть голосувати за план компенсації. Кредитори повинні проголосувати до 16 серпня, суддя прийме рішення щодо затвердження плану 7 жовтня. Після затвердження платформа поверне кошти кредиторам протягом двох місяців, очікуваний час - з четвертого кварталу 2024 року до першого кварталу 2025 року.
Незважаючи на те, що остаточний спосіб компенсації ще не визначено, деякі аналітики вважають, що, враховуючи те, що більшість клієнтів є шифруванням ентузіастами, ці кошти в обсязі до 16 мільярдів доларів увійдуть у крипторинок і стануть основним каталізатором зростання цін. Є прогнози, що біткоїн може перевищити 120 тисяч доларів, ефір може перевищити 12 тисяч доларів, а інші альткоїни можуть вирости в 10-50 разів.
Очікування зниження ставок стали чіткими
Нещодавно голова Федеральної резервної системи заявив, що інфляційний тиск у США дещо зменшився, але для ухвалення рішення про зниження процентних ставок потрібно більше даних, які б підтвердили, що ризики інфляції минули. Якщо знизити ставки занадто рано, інфляція може знову піднятися; якщо занадто пізно, це може призвести до уповільнення економічного зростання, навіть викликати економічну рецесію.
Незважаючи на те, що час зниження процентних ставок ще не визначено, проте з огляду на останні економічні дані США, що свідчать про уповільнення економічного зростання, очікування зниження ставок на ринку зростають. За даними відповідних інструментів, станом на 9 липня, ринок оцінює ймовірність зниження ставок Федеральною резервною системою на засіданні у вересні на рівні 73,6%, а ймовірність залишити їх без змін становить 22,9%.
шифрування облікової системи незабаром набуде чинності
У грудні минулого року відповідні органи США опублікували першу версію правил бухгалтерського обліку для криптовалют, що вимагає від компаній, які володіють біткоїнами або ефірами, обліковувати зміни їхньої вартості за справедливою вартістю та відображати їх у чистому доході. Нові правила набудуть чинності з фінансового року, який починається після 15 грудня 2024 року, і будуть застосовуватися до публічних і непублічних компаній за 2025 рік.
Для шифрування активів ця зміна в облікових стандартах означає, що компанії, включаючи деякі технологічні компанії, зможуть фіксувати максимуми та мінімуми своїх криптовалютних активів. Це сприятиме подальшій легалізації крипторинку та залученню ліквідності з основних фінансових ринків.
Динаміка ціни біткоїна після кожного зменшення вдвічі
Ринкові тенденції в основному поділяються на три види: зростання, падіння та коливання. Незалежно від того, як зміниться ситуація в майбутньому, вона врешті-решт не вийде за межі цих трьох моделей. Якщо ринок подолає поточний рівень опору і закріпиться вище 69000 пунктів, це можна вважати початком зростаючого тренду.
Дві можливі ситуації, коли може статися підвищення:
Удар по попередньому максимуму, але без прориву: ринок може наближатися до попереднього максимуму, але не може його подолати, або ж лише трохи проривається, а потім відкотиться. У цьому випадку не піддавайтеся ілюзіям ринку і не купуйте по високих цінах.
Пробиття попереднього максимуму та тривале зростання: якщо ринок пробиває попередній максимум і продовжує нові максимуми, при цьому стабільно утримується більше 3 днів. У цей час слід звернути увагу на силу пробиття, спостерігати, чи з'явиться сильне зростання або коливання вгору протягом 3 днів до 1 тижня.
На даний момент, ймовірність подальшого зростання є досить низькою. Якщо виникне друга ситуація і після пробиття динаміка не буде достатньо сильною, слід остерігатися ризику різкого падіння.
Посилання на ринок перед і після кількох попередніх зменшень:
Друге зменшення вдвічі ( 10 липня 2016 року ): Перед цим зменшенням, біткойн за місяць зріс на 78%, після реалізації переваг зменшення ціна впала на 30% за тиждень, максимальне зниження сягнуло 40%. Потім почав поступово зростати, зменшившись з менш ніж 500 доларів до близько 20 тисяч доларів. Після зменшення ціна криптовалюти відкоригувалася на 30%.
Третє зменшення вдвічі ( 12 травня 2020 року ): У 2020 році, через особливі події, ринок суттєво впав перед халвінгом. Якщо не враховувати цей негативний фактор, біткоїн також зазнав 20% корекції за тиждень до халвінгу. Після халвінгу відбулося відновлення, але ринок не зріс, а залишався в коливаннях. З початку травня, після досягнення піку перед халвінгом, ринок коливався до кінця липня, коли нарешті пробився вгору, коливаючись протягом 3 місяців, при цьому відбулося двічі корекція більше ніж на 10%.
З попередніх двох зменшень можна зробити висновок, що біткойн завжди демонстрував корекційні тренди до і після зменшення. Зараз на ринку поширене очікування, що після зменшення біткойн зросте, але що буде цього разу? Можливо, потрібно ще більше спостережень.