Новий етап економічного відновлення та технологічних інновацій: відновлення американського виробництва, прориви в ШІ та процвітання ринку криптоактивів

Економічна ситуація: Відновлення виробництва в США викликало побоювання щодо інфляції

В останні дні в США виробничий сектор демонструє ознаки відновлення протягом двох місяців поспіль, що викликало занепокоєння на ринку щодо повторного зростання інфляції. Дані щодо нефермерської зайнятості за січень показали збільшення на 353 тисячі осіб, що стало найбільшим приростом за останній рік. Опубліковані дані CPI за січень також перевищили очікування, збільшившись на 3,1% в річному вимірі та на 0,3% в порівнянні з попереднім місяцем. Ці дані спричинили різку реакцію ринку, індекс Nasdaq впав на 1,8% в той же день, а прибутковість десятирічних державних облігацій США суттєво зросла.

Сильні показники промисловості тісно пов'язані з приходом нового циклу запасів. Останні дані показують, що попереднє значення індексу PMI в промисловому секторі США в лютому досягло 51,5, залишаючись вище межі розширення протягом двох місяців. Кількість замовлень в промисловому секторі досягла найвищого рівня за останні два роки, що вказує на можливий перехід до нового циклу запасів, що, у свою чергу, сприятиме зростанню зайнятості та інфляції.

Незважаючи на це, ринок вважає, що ймовірність подальшого підвищення процентних ставок невелика. Поточний економічний розвиток супроводжується певним рівнем інфляції, але ціни на активи все ще демонструють сильні результати, що відображає оптимістичне ставлення ринку щодо майбутнього зниження процентних ставок. Очікується, що перше зниження процентних ставок може бути відкладено до червня, а кількість знижень протягом року може зменшитися з п'яти до чотирьох.

Технологічні інновації: значні досягнення в галузі ШІ

Цього місяця найбільш помітною подією у світі технологій стало випуск відеоінструменту на основі штучного інтелекту від однієї компанії. Генероване цим інструментом однодвохвилинне відео широко поширилося в Інтернеті, а його якість зображення, плавність та логічна послідовність порівнянні з ручним виготовленням. Цей прорив передвіщає зміни у сфері контенту та медіа, що може значно підвищити ефективність виробництва відео та знизити витрати.

Швидкість розвитку технологій ШІ перевищує очікування. Лише через рік після появи інструментів чату на основі ШІ вже з'явилися високоякісні AI для генерації відео, що значно перевищує очікування, які були на попередні 5-10 років. Хоча згенеровані відео все ще мають незначні недоліки, загальний ефект вражає, і ці проблеми, ймовірно, будуть поступово вирішені завдяки технічній ітерації.

Останній фінансовий звіт одного з гігантів у виробництві чіпів також підтвердив стрімкий розвиток AI. У четвертому кварталі компанія зафіксувала зростання доходів на 265% у річному обчисленні, чистий прибуток зріс на 769%, що значно перевищило очікування ринку. Під впливом цього, акції компанії після публікації фінансового звіту різко зросли більш ніж на 16%, а ринкова капіталізація на деякий час піднялася на третє місце серед американських акцій.

Варто відзначити, що перевага молодого покоління інвесторів до акцій технологічних компаній стає дедалі очевиднішою. Дані показують, що кількість підліткових рахунків у США за останні роки суттєво зросла, причому акції технологічних компаній є найпопулярнішими. Ця тенденція свідчить про те, що під впливом нових технологій, таких як штучний інтелект, акції технологічних компаній і криптоактиви можуть стати основними інвестиційними інструментами в майбутньому.

Криптоактиви ринку: Біткойн досягає нових висот, ETF отримує визнання

Протягом святкування Китайського Нового року ціна біткоїна продовжувала зростати, піднявшись з приблизно 43000 доларів до понад 53000 доларів, що становить понад 23%. Наприкінці місяця ціна біткоїна навіть перевищила 61000 доларів. Ця "святкова тенденція" здається стала традицією на ринку криптоактивів, оскільки протягом останніх 9 років ціна біткоїна підвищувалась у різному ступені під час святкування Китайського Нового року.

Цей раунд зростання в основному зумовлений двома факторами: по-перше, зменшенням тиску з боку великих інституційних власників монет; по-друге, постійним припливом коштів у спотові ETF на біткоїн. Станом на 26 число, 11 ETF накопичили чистий приплив у 6,15 мільярда доларів, а ринкова вартість монет становить 3,81% від загальної ринкової вартості біткоїна, що перевищує кількість біткоїнів, що належать адресам певної великої біржі.

Успіх ETF також влив сильну впевненість у ринок. Один ETF за один день перевищив обсяг торгів у 1,3 мільярда доларів, що аналітики галузі назвали "божевільним числом". Тим часом очікування щодо спотового ETF Ethereum також зростають, кілька установ вже подали відповідні заяви, і, можливо, 23 травня буде прийнято регуляторне рішення.

Окрім ETF, одна з публічних компаній продовжує активно купувати біткоїни, що ще більше підвищує ринкову активність. Ця компанія нещодавно придбала ще 3000 монет біткоїна, загальний обсяг їхніх активів досяг 193000 монет, середня вартість придбання становить близько 31544 доларів.

З отриманням схвалення ETF на біткоїн, ринок стає більш оптимістичним щодо довгострокових перспектив біткоїна. Деякі аналітики вважають, що біткоїн має потенціал змагатися з традиційними класами активів, такими як золото, нерухомість і навіть індекс S&P. Водночас, галузь активно досліджує розширені застосування мережі біткоїн, такі як Layer2 та технологія铭文, при цьому забезпечуючи, щоб це не вплинуло на основні ціннісні атрибути біткоїна як "електронного золота".

Незважаючи на певне зростання інфляційного тиску, загальний ринок все ще зберігає сильний тренд зростання під впливом революції в ШІ та процвітання ринку криптоактивів. Поточна увага ринку перемістилася з побоювань щодо підвищення процентних ставок на очікування терміна першого зниження ставок. Оскільки позитивні фактори продовжують розвиватися, ймовірність того, що біткоїн перевищить історичний максимум у 69000 доларів, поступово зростає.