У сфері RWA з'являються нові можливості: традиційні гіганти приєднуються, ринкові перспективи виглядають обнадійливо

Останнім часом, популярність ринку криптовалют продовжує зростати, а в сегменті RWA (Real World Assets, реальні активи) також з'являються нові тенденції. Багато відомих установ запустили платформи токенізації активів, що демонструє їх високу зацікавленість у цій сфері.

14 листопада відомий емітент стабільних монет оголосив про запуск платформи токенізації активів під назвою Hadron. Ця платформа має на меті спростити процес перетворення активів, таких як акції, облігації, товари, фонди та бонусні бали, у цифрові токени. Hadron не лише забезпечує контроль ризиків, випуск і знищення активів, KYC та послуги з дотримання вимог щодо боротьби з відмиванням грошей, а й підтримує звітність у сфері блокчейн та управління капітальними ринками. На технічному рівні Hadron підтримує кілька мереж, таких як Ethereum, Avalanche та Liquid, і в майбутньому розшириться на інші мережі смарт-контрактів.

Гіганти традиційної фінансової сфери також активно розширюють свій вплив. На початку жовтня одна з глобальних платіжних технологічних компаній запустила платформу для випуску та управління токенізованими активами. Ця платформа призначена для спрощення випуску та управління токенізованими активами, включаючи токенізовані депозити, стейблкоїни та цифрові валюти центральних банків (CBDC). Фінансові установи можуть використовувати пісочницю, що надається цією платформою, для створення та тестування своїх власних токенів, що підтримуються фіатними валютами.

Окрім послуг, орієнтованих на установи, деякі проекти також почали звертати увагу на потенціал роздрібного ринку. 8 жовтня європейський токенізований протокол Midas відкрив доступ до токенів mTBILL та mBASIS для роздрібних трейдерів. Це зробило токени RWA від Midas єдиним регульованим криптоінструментом в Європі, який не підлягає мінімальному інвестиційному обмеженню в 100 000 доларів.

Токенізація певних типів активів також привертає увагу професійних інвесторів. Наприкінці жовтня на платформі Solana вийшла публічна бета-версія токенізованого фондового майданчика, що підтримується правами на нафту і газ. Ці фонди підтримуються роялті за користування надрами, тобто доходами від компаній, які видобувають нафту і газ на землях, що належать фонду.

Учасники сфери DeFi також досліджують більше інноваційних шляхів. На початку цього року один з DeFi протоколів почав використовувати токенізований грошовий ринок фонду ліквідності в доларах від великої компанії з управління активами для розробки своїх похідних продуктів.

З поступовим проясненням регуляторного середовища, оптимізм щодо майбутнього токенізації в галузі також зростає. Всесвітня консалтингова компанія Boston Consulting Group (BCG) назвала токенізацію RWA "третє революційне перетворення в управлінні активами". BCG прогнозує, що до 2030 року управлінські активи токенізованих фондів можуть досягти 1% від загальних активів світових пайових фондів та ETF, перевищивши 6000 мільярдів доларів.

Деякі прогнози установ є більш агресивними. Згідно з доповіддю Tren Finance, обсяг ринку токенізації RWA може перевищити 30 трильйонів доларів до 2030 року, очікуючи зростання більше ніж у 50 разів. Цей швидкий розвиток зумовлений не лише сприянням гнучких фінансових установ і традиційних фінансових установ, але й прогресом технології блокчейн та поступовою ясністю регулювання.

Експерти галузі загалом позитивно оцінюють перспективи токенізації RWA. Генеральний директор великої компанії з управління активами заявив: "Токенізація фінансових активів стане наступним кроком у розвитку". Він зазначив, що токенізація не лише ефективно запобігає незаконній діяльності, але що важливіше, дозволяє здійснювати миттєві розрахунки, значно знижуючи витрати на розрахунки з акціями та облігаціями. Крім того, токенізація також відкриє можливості для індивідуальних інвестиційних стратегій і підвищить ефективність корпоративного управління.

Конкретно, ринок облігацій може стати каталізатором масового впровадження токенізації реальних активів. У статті компанії State Street Global Advisors зазначається, що ринок облігацій вже зрілий і підходить для впровадження токенізації. Технологія блокчейн може відігравати важливу роль на ринках, де важлива швидкість угод (наприклад, на ринках репо та свопів).

Завдяки постійному поліпшенню регуляторного середовища та безперервному прогресу технологій, у галузі токенізації RWA очікується більше інновацій та можливостей для розвитку.