Критичний звіт про крипторинок: корекція та нові можливості на фоні зменшення ліквідності
Макроекономічне середовище та огляд ринку
Поточний ринок стикається з тиском на Ліквідність. Індекс долара близький до максимальних значень року, що створює тиск на ризикові активи. Посилення долара зумовлене не лише стійкою інфляцією в США та можливими затримками у зниженні процентних ставок, а й відображає переоцінку ринком геополітичних ризиків. Варто зазначити, що, незважаючи на рік виборів, американський фондовий ринок демонструє сильні результати. У порівнянні з цим, крипторинок виглядає досить вразливим.
Цього тижня ціна біткоїна впала нижче важливого технічного рівня підтримки. Нещодавно на кількох основних торгових платформах спостерігався значний тиск на продаж. Курс ефіру щодо біткоїна зміцнився, а альткоїни першими почали відновлення. Основна лінія відновлення ринку зосереджена навколо екосистеми ефіру.
Варто звернути увагу на те, що BLAST, як проект L2 системи Ethereum, викликає інтерес, але його модель аірдропу балів поступово втрачає прихильність ринку. Водночас KAS, як публічна ланцюгова система PoW, привертає увагу через майбутній запуск основної мережі та залучення великих майнерів. У сфері алгоритмічних стабільних монет LISTA запустила нову копальню на певному ланцюгу.
Аналіз ринку біткоїнів
Данні на ланцюгу
Поточний ринок увійшов у стадію виснаження. З червня ціна біткойна впала нижче тримісячної середньої вартості утримання. Історичний досвід свідчить про те, що така структура блокування, якщо вона триватиме, може призвести до погіршення довіри інвесторів, що зробить корекцію більш глибокою та тривалою. У минулих бичачих ринках подібні великі корекції зазвичай відбувалися в середньому п'ять разів.
Темп зростання пропозиції стабільних монет сповільнюється, що відображає відсутність нових грошових надходжень на ринок. Інституційні кошти протягом двох тижнів показували чистий відтік, але починають з'являтися ознаки збільшення надходжень до альткоїнів.
Довгостроковий тренд-індикатор MVRV-Z Score показує, що нинішній ринок загалом перебуває у стані збитків. Поточне значення цього індикатора становить 1.8, входячи в середню стадію, за якою потрібно уважно стежити.
У цьому періоді ставка фінансування ф'ючерсів незначно знизилася. Поточний рівень ставки відображає те, що довгі позиції все ще мають великий важіль, що може вказувати на короткостроковий максимум на ринку. Обсяг відкритих позицій за ф'ючерсами на біткойн продовжує знижуватися, що відображає зменшення участі на ринку.
Ф'ючерсний довгостроковий/короткостроковий коефіцієнт становить 2.4, що свідчить про високу емоцію роздрібних інвесторів щодо покупки на дні, ринок, ймовірно, ще не досяг дна. Проте, дані про співвідношення довгих і коротких позицій мають значні коливання, тому їхня інформаційна цінність обмежена.
Спотовий ринок
Біткоїн з березня, коли він досяг історичного максимуму в 73000 доларів, перебуває в стані консолідації. Загальний обсяг торгів на централізованих біржах знизився до рівня наприкінці минулого року, але обсяги на децентралізованих біржах залишаються відносно стабільними. Курс ефіру до біткоїна залишається сильним, майбутні основні інвестиційні можливості можуть зосередитися навколо екосистеми ефіру.
Цього тижня загальний обсяг заблокованих активів (TVL) становив 95,3 мільярда доларів, що на 5,6 мільярда доларів менше, ніж минулого тижня, зниження на 5,6%. TVL основних публічних блокчейнів загалом знизився, зокрема, на блокчейні Ethereum зниження на 8%, на TRON зниження на 6%, на BSC зниження на 5%, на Arbitrum зниження на 9%, на Base зниження на 4%, на BLAST значне зниження на 27%, на Polygon зниження на 5%, на Optimism зниження на 8%. Варто зазначити, що блокчейн TON цього місяця зріс на 107%.
Обсяги заморожених активів основних протоколів на різних блокчейнах також знизились у різній мірі. Провідні протоколи, такі як Lido та MakerDAO на Ethereum, також зазнали зниження. Основні DeFi протоколи на таких ланцюгах, як BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base та Solana, також загалом демонструють тенденцію до зниження.
Динаміка ринку NFT
Цього тижня ринок NFT продовжує залишатися в стані низької активності. Індекс NFT-500 продовжує падіння, ціна на основні блакитні фішки значно знизилася. CryptoPunks впали на 13%, BAYC впали на 17%, Pudgy Penguins впали на 28%, Space Doodles впали на 35%, Azuki впали на 23%, The Captainz впали на 16%, MAYC впали на 22%, LilPudgys впали на 29%. Лише Milady трохи піднялася на 4%.
Обсяг торгів на ринку NFT незначно знизився, обсяги торгів blue-chip проектів за минулий тиждень загалом знизилися приблизно на 20%. Кількість покупців, які вперше купують, і повторних покупців також поступово зменшується. Загалом, середовище на ринку NFT залишається надзвичайно складним.
У сфері торгівельних платформ OpenSea все ще займає домінуючу позицію, але нові платформи, такі як Blur, поступово знижують її частку на ринку. Аналіз покупців показує, що велика кількість покупців зосереджена на сегменті NFT за низькими цінами, тоді як угоди з NFT за високими цінами відносно тихі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BloodInStreets
· 07-18 19:03
Скорочення втрат, крові річками. Пропустити можливість, партія ніколи не вийде на берег.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugpullSurvivor
· 07-18 17:38
Ай, тільки увійшов у позицію, знову зв'язано.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SilentObserver
· 07-18 07:40
Цю хвилю ринку потрібно почекати~
Переглянути оригіналвідповісти на0
OffchainWinner
· 07-15 20:07
Рух трохи бик-змія
Переглянути оригіналвідповісти на0
ResearchChadButBroke
· 07-15 20:06
Булран знову впав? Га-га
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropBlackHole
· 07-15 20:06
Очікування зниження відсоткових ставок знову під загрозою, A-акції повинні плакати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CommunityWorker
· 07-15 20:01
Ай, знову однобічне падіння. Ведмежий ринок такий важкий.
Аналіз коригування та можливостей розташування на крипторинку в умовах зменшення ліквідності
Критичний звіт про крипторинок: корекція та нові можливості на фоні зменшення ліквідності
Макроекономічне середовище та огляд ринку
Поточний ринок стикається з тиском на Ліквідність. Індекс долара близький до максимальних значень року, що створює тиск на ризикові активи. Посилення долара зумовлене не лише стійкою інфляцією в США та можливими затримками у зниженні процентних ставок, а й відображає переоцінку ринком геополітичних ризиків. Варто зазначити, що, незважаючи на рік виборів, американський фондовий ринок демонструє сильні результати. У порівнянні з цим, крипторинок виглядає досить вразливим.
Цього тижня ціна біткоїна впала нижче важливого технічного рівня підтримки. Нещодавно на кількох основних торгових платформах спостерігався значний тиск на продаж. Курс ефіру щодо біткоїна зміцнився, а альткоїни першими почали відновлення. Основна лінія відновлення ринку зосереджена навколо екосистеми ефіру.
Варто звернути увагу на те, що BLAST, як проект L2 системи Ethereum, викликає інтерес, але його модель аірдропу балів поступово втрачає прихильність ринку. Водночас KAS, як публічна ланцюгова система PoW, привертає увагу через майбутній запуск основної мережі та залучення великих майнерів. У сфері алгоритмічних стабільних монет LISTA запустила нову копальню на певному ланцюгу.
Аналіз ринку біткоїнів
Данні на ланцюгу
Поточний ринок увійшов у стадію виснаження. З червня ціна біткойна впала нижче тримісячної середньої вартості утримання. Історичний досвід свідчить про те, що така структура блокування, якщо вона триватиме, може призвести до погіршення довіри інвесторів, що зробить корекцію більш глибокою та тривалою. У минулих бичачих ринках подібні великі корекції зазвичай відбувалися в середньому п'ять разів.
Темп зростання пропозиції стабільних монет сповільнюється, що відображає відсутність нових грошових надходжень на ринок. Інституційні кошти протягом двох тижнів показували чистий відтік, але починають з'являтися ознаки збільшення надходжень до альткоїнів.
Довгостроковий тренд-індикатор MVRV-Z Score показує, що нинішній ринок загалом перебуває у стані збитків. Поточне значення цього індикатора становить 1.8, входячи в середню стадію, за якою потрібно уважно стежити.
! Щотижневий огляд крипторинку (6.24-6.30): Blink створює нову соціальну гру, Vaneck представляє Solana ETF
Ф'ючерсний ринок
У цьому періоді ставка фінансування ф'ючерсів незначно знизилася. Поточний рівень ставки відображає те, що довгі позиції все ще мають великий важіль, що може вказувати на короткостроковий максимум на ринку. Обсяг відкритих позицій за ф'ючерсами на біткойн продовжує знижуватися, що відображає зменшення участі на ринку.
Ф'ючерсний довгостроковий/короткостроковий коефіцієнт становить 2.4, що свідчить про високу емоцію роздрібних інвесторів щодо покупки на дні, ринок, ймовірно, ще не досяг дна. Проте, дані про співвідношення довгих і коротких позицій мають значні коливання, тому їхня інформаційна цінність обмежена.
Спотовий ринок
Біткоїн з березня, коли він досяг історичного максимуму в 73000 доларів, перебуває в стані консолідації. Загальний обсяг торгів на централізованих біржах знизився до рівня наприкінці минулого року, але обсяги на децентралізованих біржах залишаються відносно стабільними. Курс ефіру до біткоїна залишається сильним, майбутні основні інвестиційні можливості можуть зосередитися навколо екосистеми ефіру.
! Щотижневий огляд крипторинку (6.24-6.30): Blink створює новий соціальний геймплей, Vaneck представляє Solana ETF
Публічні блокчейни та ринок DeFi
Цього тижня загальний обсяг заблокованих активів (TVL) становив 95,3 мільярда доларів, що на 5,6 мільярда доларів менше, ніж минулого тижня, зниження на 5,6%. TVL основних публічних блокчейнів загалом знизився, зокрема, на блокчейні Ethereum зниження на 8%, на TRON зниження на 6%, на BSC зниження на 5%, на Arbitrum зниження на 9%, на Base зниження на 4%, на BLAST значне зниження на 27%, на Polygon зниження на 5%, на Optimism зниження на 8%. Варто зазначити, що блокчейн TON цього місяця зріс на 107%.
Обсяги заморожених активів основних протоколів на різних блокчейнах також знизились у різній мірі. Провідні протоколи, такі як Lido та MakerDAO на Ethereum, також зазнали зниження. Основні DeFi протоколи на таких ланцюгах, як BSC, Polygon, Arbitrum, Optimism, Base та Solana, також загалом демонструють тенденцію до зниження.
Динаміка ринку NFT
Цього тижня ринок NFT продовжує залишатися в стані низької активності. Індекс NFT-500 продовжує падіння, ціна на основні блакитні фішки значно знизилася. CryptoPunks впали на 13%, BAYC впали на 17%, Pudgy Penguins впали на 28%, Space Doodles впали на 35%, Azuki впали на 23%, The Captainz впали на 16%, MAYC впали на 22%, LilPudgys впали на 29%. Лише Milady трохи піднялася на 4%.
Обсяг торгів на ринку NFT незначно знизився, обсяги торгів blue-chip проектів за минулий тиждень загалом знизилися приблизно на 20%. Кількість покупців, які вперше купують, і повторних покупців також поступово зменшується. Загалом, середовище на ринку NFT залишається надзвичайно складним.
У сфері торгівельних платформ OpenSea все ще займає домінуючу позицію, але нові платформи, такі як Blur, поступово знижують її частку на ринку. Аналіз покупців показує, що велика кількість покупців зосереджена на сегменті NFT за низькими цінами, тоді як угоди з NFT за високими цінами відносно тихі.