Крипторинок тижневий звіт: Біткойн коливається вниз, макроекономічні фактори домінують у русі

Цього тижня ціна Біткойн демонструє коливальний спад, відкрившись на рівні 97676.53 доларів, а в підсумку закрившись на 96475.82 доларів, з тижневим падінням на 1.23%. Протягом цього часу максимальна амплітуда склала 11.69%, знову намагаючись викликати інтерес в діапазоні від 90 тисяч до 108 тисяч доларів, але обсяги торгів трохи скоротилися.

На початку цього тижня, через побоювання на ринку, викликані геополітичними факторами, Біткойн пережив коротке, але різке падіння, після чого швидко відновився. Ця волатильність підкреслює, що в нинішньому ринковому середовищі Біткойн як ризикований актив має властивості, що значно перевищують його позиціонування як цифрового золота.

У понеділок тиск коротких контрактів призвів до найбільшої за останній час добової волатильності Біткойна, який впав до недавнього мінімуму 91178.01 доларів, що є найнижчим рівнем з середини січня. Ця різка нестабільність спричинила збитки на спотовому ринку понад 800 мільйонів доларів, а втрати на ринку контрактів можуть сягнути сотень мільярдів доларів.

Після масштабної ліквідації ціна біткоїна продовжила коливатися в районі $97 000. Незважаючи на численні макроведмежі фактори, що обрушилися на ринок у п'ятницю, біткоїн показав відносну стабільність. Однак для відновлення висхідного імпульсу здається складним покладатися лише на внутрішні ринкові сили.

В даний час біткоїн все ще торгується в діапазоні від $89 000 до $110 000, при цьому ціна коливається поблизу другої висхідної трендової лінії, а короткостроковий напрямок залишається невизначеним.

Макроекономічне середовище

Цього тижня макроекономічне середовище є складним і мінливим. Остання хвилина відтермінування виконання тарифної політики тимчасово зменшило тиск на ринок. Проте, подвійний удар з економічного та політичного боку в вихідні знову приніс невизначеність на ринок.

Дані про заробітну плату в несільськогосподарському секторі, опубліковані в п'ятницю, мали неоднозначні сигнали та неоднозначну реакцію ринку. Згодом опитування споживачів Мічиганського університету показало, що споживчі настрої впали до семимісячного мінімуму через побоювання щодо інфляції. Крім того, риторика про новий раунд тарифів ще більше загострила занепокоєння ринку.

Впливаючи на ці фактори, індекс долара піднявся до 108.31, що відображає занепокоєння ринку щодо зростання інфляції та погіршення очікувань щодо підвищення процентних ставок. Три основні фондові індекси США знизилися більш ніж на 1%, стерши зростання за тиждень.

Очікування відновлення інфляції сприяло зростанню доходності державних облігацій США, річна доходність зросла до 4.232%, а десятирічна доходність наблизилася до високого рівня 4.5%, що створює тиск на фондовий ринок.

Тривоги щодо інфляції та невизначеності зниження процентних ставок сприяли зміцненню ринку золота. Цього тижня лондонське золото показало шостий тиждень зростання, збільшившись на 2,18% до 2861,81 долара США/унція.

Наступного тижня ринок очікує на публікацію даних про CPI США за січень та слухання в Конгресі голови ФРС Пауела; ці події стануть ключовими факторами, що впливають на динаміку Біткойн.

Рух коштів на ринку

Цього тижня на крипторинку спостерігалися значні грошові потоки. Довгострокові та короткострокові власники продали загалом 176682 0,000 біткоїнів, що є незначним зростанням у порівнянні з минулим тижнем, але все ще в межах норми. Спостерігалося незначне зниження обсягів біржових торгів.

Ринок контрактів сильно постраждав: відкритий інтерес втратив понад $10 млрд, ставши головною жертвою волатильного ринку цього тижня.

Капіталовкладення в стейблкоїни, Біткойн спотовий ETF та ефірний спотовий ETF залишаються сильними, загалом протягом тижня надійшло 56,62 мільярда доларів США. Зокрема, капіталовкладення в стейблкоїни становлять 50,74 мільярда доларів США, капіталовкладення в Біткойн спотовий ETF - 1,83 мільярда доларів США, капіталовкладення в ефірний спотовий ETF - 4,05 мільярда доларів США.

Варто зазначити, що обсяги надходжень біткойн-спот ETF, які безпосередньо конвертуються в купівельну спроможність, протягом двох тижнів поспіль зменшуються, що є однією з основних причин слабкої динаміки ціни біткойна.

Індикатор ринкового циклу

Згідно з метриками циклу EMC BTC двигуна eMerge, поточне значення становить 0,625, що вказує на те, що ринок все ще перебуває на підйомі. Однак, враховуючи останні показники ринку, інвесторам все ще потрібно залишатися обережними та уважно стежити за змінами макроекономічних факторів.