LSDFi екосистема: структура, дані та аналіз тенденцій
З моменту останнього випуску LSDFi Map багато з продуктів, які ми прогнозували, з'явилися, такі як стейблкоїни, що підтримують LST, та veToken, що викликав війни управління. Але також є деякі несподівані виявлення та дані. У цій статті буде розглянуто проекти, пов'язані з LSD, і запропоновано роздуми та керівництво до дій.
структура
LSD трасу вже сформовано початкову структуру:
L0: Постачальники технічних послуг DVT, такі як SSV Network, Obol Labs тощо.
L1: LST емітенти, такі як Lido, Ankr, Coinbase та інші. Lido займає 74,45% частки у ліквідному стекингу, разом з Rocket Pool складає 82,5%. LST, випущені централізованими біржами, складають понад 12%.
L2: Продукти на основі LST, такі як фіксований дохід, стабільні монети, агрегування доходу тощо. Найбільше проектів зі стабільними монетами, менше проектів з позиками та левериджем.
L3: Проекти, розроблені на основі продуктів L2, такі як StakeDAO, Equilibria тощо.
Eigenlayer як спеціальний проект класифікується як L2. Експоненційні продукти зосереджені на трьох LST індексах, випущених Index Coop.
Загалом:
Технологічний бар'єр L0 є найвищим, але слід звернути увагу на фактичну корисність токенів.
L1 вже має лідера, новим учасникам важко потіснити TOP3 позицію
L2, як правило, не має захисного бар'єру, що випробовує команду та можливості BD.
L3 має великий потенціал для розвитку, але обмежений ступенем розвитку продуктів L2
Дані та тенденції
Ставка стейкінгу
Після оновлення Шанхая, рівень стейкінгу стабільно зростає, у червні перевищив 16%. Очікується, що в довгостроковій перспективі він стабільно триматиметься на рівні близько 25%, причини такі:
Висока дисперсія чипів ETH
ETH має високу практичність, широкий спектр використання
Багатоланкова екосистема розподіляє потребу в стейкінгу ETH
Фактори відповідності впливають на стейкінг установи
LSDFi сприятиме підвищенню ставки стейкінгу, але на рівні L2 ще не з'явилися проекти, які можуть вміщати велику кількість ETH.
Централізоване та децентралізоване стейкування
Доля децентралізованих стейкінгових платформ становить менше 40%, CEX займає 20%, решта - це стейкінг вузлів та особистий стейкінг. Lido займає 31,8% від загального обсягу стейкінгу, що викликає занепокоєння щодо централізації. L2 з'явилися проекти з врівноваженим співвідношенням LST.
З раціональної точки зору, стейкери переважно зосереджуються на безпеці та прибутковості. Лідируючі позиції таких компаній, як Lido, на короткий термін важко буде зрушити, але тенденція до децентралізації є незворотною.
Відсоток доходу
Високий дохід і стабільність є ключовими факторами LSD. Стейкери можуть підвищити дохід наступними способами:
Виберіть LST з широким спектром використання
Використання кредитного плеча для підвищення ефективності капіталу
Участь у продуктах L2
Участь у нових проектах IDO або акціях винагород
Особливості сталих проектів: низька прибутковість, залежність від субсидій токенів. Джерела доходу включають: стимулювання токенів, комісії за позики, комісії LP, хеджування деривативів, збори Eigenlayer тощо.
Якісні проекти повинні поєднувати реальний дохід, сценарії застосування та добру токеноміку.
ЛСД #### L2
Arbitrum має найбільшу кількість LST, а також найбільшу кількість L2 проектів. L2 торгові збори низькі, швидкість висока, що має надію залучити більше користувачів.
Рівень користувача
Різні користувачі мають різні потреби, основні фактори, які слід враховувати: безпека, прибутковість, ступінь децентралізації, токеноміка, UI/UX, зручність використання тощо.
L1 приваблює великих гравців, L2 є різні шукачі золота, але все ще є великий простір для ринку. Майбутні нові проекти повинні збалансувати всі елементи.
підсумок
Екосистема LSD важко порівняти з DeFi Summer, але все ще має потенціал для зростання. Вона в основному орієнтована на користувачів Web3, зовнішні користувачі мають обмежений доступ. Справжнє "літо" може прийти разом з бичачим ринком.
З'явлення кросшарних продуктів на різних рівнях може стати майбутньою тенденцією. Розширення до Layer 2 все ще є доцільним вибором.
Ставки та інвестори повинні усвідомлювати свої ризикові уподобання, вибирати продукти з високою безпекою для формування стратегії, бути обережними щодо шахрайства.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
IntrovertMetaverse
· 07-20 02:10
Lido з'їв стільки, що іншим немає шляху для виживання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StablecoinArbitrageur
· 07-19 12:21
*с sigh* 74.45% домінування... неефективність ринку тут насправді болісно спостерігати. можливості арбітражу пропускаються ліворуч і праворуч, smh
Переглянути оригіналвідповісти на0
ArbitrageBot
· 07-18 06:52
Лідо занадто небезпечний, коли він домінує.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 07-17 12:23
повертаючись до моїх днів майнінгу, у нас ніколи не було всієї цієї складності LST... але чесно кажучи, домінування lido на 74% викликає в мене спогади про монополію на GPU, смх
Переглянути оригіналвідповісти на0
BlockchainWorker
· 07-17 02:39
lido так швидко монополізував, так можна
Переглянути оригіналвідповісти на0
GasFeeCrybaby
· 07-17 02:30
Lido домінує, що це означає...
Переглянути оригіналвідповісти на0
BrokeBeans
· 07-17 02:20
застейкати занадто концентровано в lido, це не дуже добре.
LSDFi екосистема: огляд структури, даних та тенденцій застейку Глибина
LSDFi екосистема: структура, дані та аналіз тенденцій
З моменту останнього випуску LSDFi Map багато з продуктів, які ми прогнозували, з'явилися, такі як стейблкоїни, що підтримують LST, та veToken, що викликав війни управління. Але також є деякі несподівані виявлення та дані. У цій статті буде розглянуто проекти, пов'язані з LSD, і запропоновано роздуми та керівництво до дій.
структура
LSD трасу вже сформовано початкову структуру:
L0: Постачальники технічних послуг DVT, такі як SSV Network, Obol Labs тощо.
L1: LST емітенти, такі як Lido, Ankr, Coinbase та інші. Lido займає 74,45% частки у ліквідному стекингу, разом з Rocket Pool складає 82,5%. LST, випущені централізованими біржами, складають понад 12%.
L2: Продукти на основі LST, такі як фіксований дохід, стабільні монети, агрегування доходу тощо. Найбільше проектів зі стабільними монетами, менше проектів з позиками та левериджем.
L3: Проекти, розроблені на основі продуктів L2, такі як StakeDAO, Equilibria тощо.
Eigenlayer як спеціальний проект класифікується як L2. Експоненційні продукти зосереджені на трьох LST індексах, випущених Index Coop.
Загалом:
Дані та тенденції
Ставка стейкінгу
Після оновлення Шанхая, рівень стейкінгу стабільно зростає, у червні перевищив 16%. Очікується, що в довгостроковій перспективі він стабільно триматиметься на рівні близько 25%, причини такі:
LSDFi сприятиме підвищенню ставки стейкінгу, але на рівні L2 ще не з'явилися проекти, які можуть вміщати велику кількість ETH.
Централізоване та децентралізоване стейкування
Доля децентралізованих стейкінгових платформ становить менше 40%, CEX займає 20%, решта - це стейкінг вузлів та особистий стейкінг. Lido займає 31,8% від загального обсягу стейкінгу, що викликає занепокоєння щодо централізації. L2 з'явилися проекти з врівноваженим співвідношенням LST.
З раціональної точки зору, стейкери переважно зосереджуються на безпеці та прибутковості. Лідируючі позиції таких компаній, як Lido, на короткий термін важко буде зрушити, але тенденція до децентралізації є незворотною.
Відсоток доходу
Високий дохід і стабільність є ключовими факторами LSD. Стейкери можуть підвищити дохід наступними способами:
Особливості сталих проектів: низька прибутковість, залежність від субсидій токенів. Джерела доходу включають: стимулювання токенів, комісії за позики, комісії LP, хеджування деривативів, збори Eigenlayer тощо.
Якісні проекти повинні поєднувати реальний дохід, сценарії застосування та добру токеноміку.
ЛСД #### L2
Arbitrum має найбільшу кількість LST, а також найбільшу кількість L2 проектів. L2 торгові збори низькі, швидкість висока, що має надію залучити більше користувачів.
Рівень користувача
Різні користувачі мають різні потреби, основні фактори, які слід враховувати: безпека, прибутковість, ступінь децентралізації, токеноміка, UI/UX, зручність використання тощо.
L1 приваблює великих гравців, L2 є різні шукачі золота, але все ще є великий простір для ринку. Майбутні нові проекти повинні збалансувати всі елементи.
підсумок
Екосистема LSD важко порівняти з DeFi Summer, але все ще має потенціал для зростання. Вона в основному орієнтована на користувачів Web3, зовнішні користувачі мають обмежений доступ. Справжнє "літо" може прийти разом з бичачим ринком.
З'явлення кросшарних продуктів на різних рівнях може стати майбутньою тенденцією. Розширення до Layer 2 все ще є доцільним вибором.
Ставки та інвестори повинні усвідомлювати свої ризикові уподобання, вибирати продукти з високою безпекою для формування стратегії, бути обережними щодо шахрайства.