Крипторинок впав у зимову сплячку, чи закінчився вже булран?

Після святкування Весняного фестивалю крипторинок, здається, потрапив у період спаду. Спочатку сподівалися, що новий президент принесе нові можливості для шифрування-індустрії, але серія подій 3 лютого вдарила по ринку.

На фоні посилення глобальних торгових тертя фінансові ринки зазнали різких коливань. Американський фондовий ринок впав, а ринок Азійсько-Тихоокеанського регіону також постраждав. Хоча згодом торгова політика дещо пом’якшилася, але крипторинок вже зазнав серйозних втрат.

Ціна біткоїна різко впала, досягнувши 91,1 тисячі доларів, за день зниження становило приблизно 7%. Ефір знизився на 25%, досягнувши найбільшого мінімуму за останній рік - 2080,19 доларів. Токени, що займають перші 200 місць за капіталізацією, загалом впали, що призвело до масових ліквідацій, за оцінками, близько 8-10 мільярдів доларів було ліквідовано.

Ця подія стала переломним моментом. Хоча після цього з'явилися позитивні новини, основні криптовалюти також трохи відновилися, але ринковий настрій залишається слабким, а коливання цін посилилися. Альткойни показують мляві результати, навіть раніше сильний сектор ШІ впав у沉寂.

У поточному середовищі основна увага крипторинку зосереджена на монетарній політиці ФРС і новій урядовій політиці шифрування.

Грошова політика Федеральної резервної системи безпосередньо впливає на глобальну ліквідність. Нещодавно Федеральна резервна система призупинила попередню тенденцію до зниження процентних ставок, залишивши їх на незмінному рівні. Дані з ринку праці в США показують, що ситуація на ринку праці є хорошою, але очікування інфляції зросли. Ці фактори впливають на ринкові очікування щодо майбутньої політики Федеральної резервної системи.

З макроекономічної точки зору, обережна позиція Федеральної резервної системи є зрозумілою, особливо на фоні нової торгової політики нового уряду. Глобальна обережність зростає, а митна політика може призвести до зростання інфляції. Щоб впоратися з зовнішньою невизначеністю, Федеральна резервна система може продовжувати утримуватися від рішень. Наразі ринок в цілому очікує, що Федеральна резервна система почне знижувати процентні ставки в червні або липні цього року.

Окрім впливу макроекономічного середовища, шифрувальна індустрія також стикається з викликами. Деякі старші регуляторні чиновники залишили свої посади, а ставлення регуляторних органів також змінюється. Хоча це може принести певні можливості для галузі, однак одночасно збільшує невизначеність.

Однак новий уряд також приніс деякі позитивні фактори у підтримці шифрування. Регулятори почали переоцінювати свої підходи до регулювання шифрувальної діяльності, що може бути вигідним для інтеграції криптовалют у традиційну фінансову систему. Тим часом деякі штати почали просувати стратегії резервування біткоїна, що може надати нову купівельну спроможність для біткоїна.

Незважаючи на ці позитивні новини, ринок залишається обережним. Альткоїни демонструють слабкі результати, а зростання основних криптовалют обмежене. Ринковий настрій слабкий, фактори безпеки домінують у інвестиційних рішеннях.

З огляду на рухи інституційних інвесторів, довгострокова впевненість залишається. ETF на біткойн та ефір продовжують привертати потоки капіталу, що свідчить про оптимізм інституцій щодо довгострокових перспектив.

В короткостроковій перспективі біткоїн може коливатися в межах від 90 000 до 106 000 доларів США. Через нестачу стабільних факторів ціна ефіріуму може ще більше знизитися. Ринок альткоїнів стикається з більшим тиском, проблема надмірної пропозиції є очевидною, в короткостроковій перспективі суттєвого покращення не очікується.

У такому випадку інвестори повинні уважно стежити за макроекономічними показниками. США незабаром оприлюднять ряд важливих економічних даних, які вплинуть на очікування ринку щодо майбутньої монетарної політики.

В цілому, в поточному ринковому середовищі обережний захист може бути найкращою стратегією.