Підвищення загальної заблокованої вартості ( TVL ) є однією з ключових цілей проектів Децентралізованих фінансів. У цій статті буде розглянуто чотири основні стратегії підвищення TVL, а також проаналізовано їхні переваги та недоліки, а також відповідні сценарії використання.
1. Очікування випуску токенів
Залучення ліквідності через програми накопичення балів є прямим і ефективним методом. Команда проекту не повинна відразу вкладати реальні кошти, їм потрібно лише надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому. Цей підхід особливо приваблює "гравців" первинного ринку, які прагнуть рано брати участь у проектах, щоб отримати потенційні аеродропи токенів.
Переваги:
Низькі початкові витрати
Високий коефіцієнт витрат та доходів
Швидке створення бази користувачів та спільноти
Ризик:
Можливо, через надмірні зобов'язання втратити довіру користувачів
Потрібно уважно управляти очікуваннями користувачів
2. Міжпроектна співпраця
Співпраця з іншими Децентралізованими фінансами проектами може забезпечити взаємодію та ліквідність активів. Цей підхід залежить від контексту проекту та каналів ресурсів, по суті є обміном ресурсами.
Наприклад, певний проект Bitcoin L2 співпрацює з протоколом стейкінгу, імпортуючи ліквідність до протоколу стейкінгу, що дозволяє йому швидко стати провідною платформою для стейкінгу Bitcoin. У той же час, протокол стейкінгу підтримує лише цей L2, що забезпечує ліквідність L2.
Переваги:
Розширення екосистеми
Підвищення залученості користувачів
Досягнення взаємної вигоди
Виклик:
Потрібен потужний проектний фон і ресурси для співпраці
Баланс умов співпраці є надзвичайно важливим
3. Прибуткові стимули
Ліквідність майнінг є типовим способом стимулювання доходів. Проект створює ліквідний пул, щоб за допомогою торгових зборів винагороджувати користувачів за внесення активів.
Переваги:
Швидко підвищити TVL
Привернення короткострокових інвесторів
Ризик:
Може призвести до інфляції токенів
Потрібно ретельно розробити механізм стимулювання
Може привабити спекулятивні кошти
4. Створення нових фінансових активів
Створення нових активів через ліквідне стейкінг та повторне стейкінг не тільки може звільнити ліквідність вже стейкованих активів, але й залучити додаткові кошти. Наприклад, stETH, отриманий за стейкінг ETH, як підвищує ліквідність стейкованих активів, так і створює нові інвестиційні можливості.
Переваги:
Привернення додаткових фінансів
Підвищення ефективності використання активів
Ризик:
Може призвести до накопичення ризиків
Як тільки виникає проблема на певному етапі, це може викликати ланцюгову реакцію.
Пріоритети стратегії
З точки зору проекту, пріоритети цих чотирьох стратегій щодо ефективності капіталу такі:
Очікування випуску токенів: низькі витрати, високий прибуток
Міжпроектна співпраця: низькі витрати, обмін ресурсами
Інвестиційні стимули: високі витрати, потрібно ділитися прибутком платформи
Створення нових активів: найвищі витрати, потрібно підтримувати ліквідність нових активів
Однак на практиці стратегії слід гнучко коригувати в залежності від особливостей проєкту, стану ринку та бізнес-цілей. Ці методи не є взаємовиключними, їх можна комбінувати відповідно до потреб різних етапів розвитку для досягнення оптимальних результатів зростання TVL.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз чотирьох стратегій і пріоритетів підвищення TVL для DeFi додатків
Чотири стратегії підвищення TVL для DeFi-додатків
Підвищення загальної заблокованої вартості ( TVL ) є однією з ключових цілей проектів Децентралізованих фінансів. У цій статті буде розглянуто чотири основні стратегії підвищення TVL, а також проаналізовано їхні переваги та недоліки, а також відповідні сценарії використання.
1. Очікування випуску токенів
Залучення ліквідності через програми накопичення балів є прямим і ефективним методом. Команда проекту не повинна відразу вкладати реальні кошти, їм потрібно лише надати користувачам очікування отримання токенів у майбутньому. Цей підхід особливо приваблює "гравців" первинного ринку, які прагнуть рано брати участь у проектах, щоб отримати потенційні аеродропи токенів.
Переваги:
Ризик:
2. Міжпроектна співпраця
Співпраця з іншими Децентралізованими фінансами проектами може забезпечити взаємодію та ліквідність активів. Цей підхід залежить від контексту проекту та каналів ресурсів, по суті є обміном ресурсами.
Наприклад, певний проект Bitcoin L2 співпрацює з протоколом стейкінгу, імпортуючи ліквідність до протоколу стейкінгу, що дозволяє йому швидко стати провідною платформою для стейкінгу Bitcoin. У той же час, протокол стейкінгу підтримує лише цей L2, що забезпечує ліквідність L2.
Переваги:
Виклик:
3. Прибуткові стимули
Ліквідність майнінг є типовим способом стимулювання доходів. Проект створює ліквідний пул, щоб за допомогою торгових зборів винагороджувати користувачів за внесення активів.
Переваги:
Ризик:
4. Створення нових фінансових активів
Створення нових активів через ліквідне стейкінг та повторне стейкінг не тільки може звільнити ліквідність вже стейкованих активів, але й залучити додаткові кошти. Наприклад, stETH, отриманий за стейкінг ETH, як підвищує ліквідність стейкованих активів, так і створює нові інвестиційні можливості.
Переваги:
Ризик:
Пріоритети стратегії
З точки зору проекту, пріоритети цих чотирьох стратегій щодо ефективності капіталу такі:
Однак на практиці стратегії слід гнучко коригувати в залежності від особливостей проєкту, стану ринку та бізнес-цілей. Ці методи не є взаємовиключними, їх можна комбінувати відповідно до потреб різних етапів розвитку для досягнення оптимальних результатів зростання TVL.