Ось як "Токенізовані" акції революціонізують доступ до інвестицій

Ключові моменти

• Robinhood тепер пропонує токенізовані акції європейським інвесторам, з планами незабаром запропонувати їх інвесторам США.
• Токенізовані акції – це блокчейн-версії традиційних акцій, які можна торгувати так само, як крипто-токени.
• Перед інвестуванням у токенізовані акції важливо прочитати всі деталі, щоб переконатися, що ви розумієте, що насправді ви володієте.
• 10 акцій, які нам подобаються більше, ніж Robinhood Markets ›

Токенізація була одним з найбільш обговорюваних термінів у криптоіндустрії протягом останніх 12 місяців. Тепер ми нарешті починаємо бачити, що може статися, коли технологія блокчейн зустрічається з традиційними інвестиціями на фондовому ринку.

30 червня Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) здивував фінансовий світ запуском токенізованих акцій для роздрібних інвесторів. За словами генерального директора Robinhood Влада Тенєва, ці токенізовані акції є найбільшою інновацією на капітальних ринках за десятиліття. Але що саме це таке? І що це означає для інвесторів?

Що таке токенізовані акції?

Токенізація відноситься до перетворення реальних активів у цифрові активи, які існують на блокчейні. Власність на цей актив представляється цифровим токеном, який можна торгувати так само, як будь-яким криптотокеном.

У цьому випадку реальні активи, які перетворюються, - це акції, а місцем їх торгівлі є торгова платформа Robinhood. Наразі торгівля цими токенізованими акціями відбуватиметься 24/5, але, згідно з Robinhood, незабаром торгівля буде 24/7.

Джерело зображення: Getty Images. Може бути корисно думати про ці токенізовані акції як про цифрові близнюки. Robinhood купує реальну акцію, а потім, з невеликою алхімією блокчейну, перетворює її на цифровий токен. Теоретично, цей цифровий токен буде імітувати цінову динаміку реальної акції на основі 1:1. Якщо вартість компанії X зросте на 10% за один день, то вартість вашого токена також зросте на 10%.

Плюси

Токенізація має низку переваг для роздрібних інвесторів. По-перше, інвестори отримують підвищену ліквідність, маючи можливість торгувати цими токенами на блокчейні. По-друге, вони отримують доступ до швидкості, ефективності, безпеки та прозорості технології блокчейн. По-третє, вони можуть торгувати маленькими дробовими частками акцій будь-якої компанії, яка була токенізована.

Згідно з Robinhood, токенізовані акції модернізують традиційну систему купівлі та продажу акцій. Якщо ви коли-небудь відчували розчарування через те, що не можете торгувати акціями на вихідних або в святкові дні, то токенізовані акції можуть стати можливим рішенням. Крім того, як тільки ви отримаєте токен, ви зможете робити з ним різні речі, які просто неможливі в світі традиційних фінансів, завдяки силі децентралізованих фінансів.

Історія триває Robinhood запускає свої токенізовані фондові пропозиції спочатку в Європі, як спосіб надати європейським інвесторам доступ до ринку США. Robinhood заявляє, що більше 200 токенізованих акцій та біржових фондів (ETFs) буде доступно для торгівлі на його платформі. У майбутньому інвестори з США можуть купувати токенізовані акції з Європи, Азії або Латинської Америки.

Недоліки

Однак є недоліки токенізованих акцій. Головна мета полягає в тому, щоб надати інвесторам доступ до ціни основної реальної акції. Вони не надають жодних традиційних прав власності на акції. Наприклад, немає прав голосу. І якщо акція виплачує дивіденди, ви можете не отримувати ці дивіденди.

Вам справді потрібно прочитати дрібний шрифт. Наприклад, Robinhood стверджує, що його токенізовані акції дійсно будуть виплачувати дивіденди інвесторам. Це залежить від смарт-контрактів блокчейну та того, як вони написані для кожного токена.

Ситуація ускладнюється, коли ви переходите до приватних компаній. Наприклад, також можливо створити токенізований капітал у приватних компаніях. На своєму інвесторському заході у червні у Франції Robinhood насправді роздав токени для OpenAI та SpaceX, безумовно, двох найгарячіших приватних технологічних компаній на даний момент.

Це викликало певний переполох. Наприклад, OpenAI відразу ж висловилася і заявила, що ці токени не є акціями OpenAI і не представляють собою жодного типу прав власності в компанії. Компанія не співпрацювала з Robinhood під час запуску цих токенів і попередила інвесторів бути обережними.

Robinhood стверджує, що кінцевою метою є відкриття світу приватних ринків для роздрібних інвесторів. Чому повинні бути лише надзвичайно заможні акредитовані інвестори, які можуть рано інвестувати в перспективну технологічну компанію? Чому венчурні капіталісти повинні бути основними воротарями цих компаній?

Це потенційно те, що робить токенізовані акції такими революційними. Вони можуть призвести до передачі влади, грошей та впливу у фінансовому світі. Вони можуть кардинально змінити наше сприйняття оцінки компаній, як публічних, так і приватних. І вони можуть назавжди розмити межу між інвестуванням у публічні компанії та інвестуванням у приватні компанії.

Прогноз для американських інвесторів

Зараз регулятори в США намагаються встигнути за темпами інновацій у криптовалюті. Поки всі регуляторні питання не будуть вирішені, ці токенізовані акції від Robinhood будуть доступні лише європейським інвесторам.

Добра новина полягає в тому, що кілька криптоплатформ, які конкурують з Robinhood, наразі працюють над токенізованими акціями для інвесторів США. Я прогнозую, що токенізовані акції стануть звичайними в США до кінця наступного року.

Тепер, коли адміністрація Трампа випустила крипто-джина з пляшки, інновації в криптовалюті відбуваються безпрецедентними масштабами і темпами. Токенізовані акції - це лише перші в тому, що має стати довгим рядом нових інновацій для окремого інвестора.

Чи слід купувати акції Robinhood Markets прямо зараз?

Перед тим, як купити акції компанії Robinhood Markets, розгляньте це:

Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor тільки що визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для покупки інвесторами зараз… і Robinhood Markets не була серед них. 10 акцій, які потрапили в цей список, можуть забезпечити величезні прибутки в найближчі роки.

Розгляньте, коли Netflix потрапив до цього списку 17 грудня 2004 року... якщо ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 652 133 долари!* Або коли Nvidia потрапила до цього списку 15 квітня 2005 року... якщо ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 056 790 доларів!*

Тепер варто зазначити, що загальна середня віддача Stock Advisor становить 1,048% — це значне перевищення ринку в порівнянні з 180% для S&P 500. Не пропустіть останній топ-10, доступний, коли ви приєднаєтеся до Stock Advisor.

Перегляньте 10 акцій »

*Повернення Stock Advisor станом на 15 липня 2025 року

Домінік Басулто не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool не має позиції в жодному з згаданих акцій. The Motley Fool має політику розкриття інформації.

Ось як «Токенізовані» акції революціонізують доступ до інвестицій, спочатку було опубліковано The Motley Fool

Переглянути коментарі