Стейблкоїн з прибутком: нові проекти швидко зростають
Ринок криптовалют завжди відрізнявся високою волатильністю, але стейблкоїни як важлива частина вже розвинулися відносно зрілості, загальна капіталізація перевищує 200 мільярдів доларів. Хоча наразі ринкова частка в основному належить централізованим USDT та USDC, попит на децентралізовані стейблкоїни ніколи не зменшувався.
Від DAI до UST, децентралізовані стейблкоїни пройшли кілька ітерацій. USDe, розроблений Ethena, використовує арбітраж між терміновими та спотовими контрактами та модель доходу від стейкінгу, ставши третім за капіталізацією стейблкоїном з ринковою вартістю 59 мільярдів доларів. Нещодавно Ethena також співпрацювала з BlackRock для запуску USDtb, який забезпечує стабільний дохід через реальні активи.
Натхненні успішним кейсом Ethena, на ринку з'явилося більше проектів зі стейблкоїнами, що приносять дохід. У цій статті буде представлено три нові протоколи: Usual, Anzen та Resolv, а також досліджено їхні механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичне: стейблкоїн для отримання доходу на фоні потужного бекграунду
USD0, випущений Usual, є стейблкоїном з доходом, що базується на матеріальних активах, за яким стоять короткострокові державні облігації. Користувачі можуть закладати USD0, щоб отримати USD0++, а також отримувати токени USUAL у якості винагороди. Проект має на меті повернути 90% вартості користувачам.
Команда проекту має видатний фон та тісні зв'язки з французьким політичним та бізнес-середовищем, що забезпечує потужну підтримку проекту. Токен USUAL використовує інфляційну модель, обсяг випуску пов'язаний із загальною заблокованою сумою USD0. Поточна річна дохідність на ставку USD0++ досягає 50%.
Нещодавно Usual уклав угоду з Ethena, приймаючи USDtb як заставу, і частину активів, що підтримують USD0, буде переміщено на USDtb. Ця співпраця зробить Usual основним користувачем USDtb, а також надасть користувачам можливість отримувати винагороди у вигляді sUSDe.
Anzen：токенізація кредитних активів стейблкоїн
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька ланцюгів, а активами за його спиною є портфель приватних кредитних активів. Завдяки співпраці з ліцензованим американським брокерським торговцем Percent, портфель Anzen в основному зосереджений на американському ринку, застосовуючи стратегію диверсифікованих інвестицій, де частка одного активу не перевищує 15%.
Проект співпрацює з кількома відомими фінансовими установами, включаючи BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs тощо. Anzen завершив фінансування на стадії seed у розмірі 4 мільйони доларів, серед інвесторів - Mechanism Capital, Circle Ventures тощо.
Токен ANZ використовує модель ve, власники можуть заблокувати свої активи для отримання veANZ та брати участь у розподілі доходів протоколу. Наразі річна процентна ставка на стейкінг USDz становить приблизно 10%.
Resolv пропонує два продукти: USR та RLP. USR є надмірно забезпеченим стейблкоїном, який забезпечується ETH, і його можна ставити для отримання stUSR з прибутком. RLP, з іншого боку, є немонетою, яка підтримується надмірно забезпеченою частиною USR.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління заставою, більшість ETH безпосередньо ставиться в мережі, частина використовується як забезпечення для ф'ючерсів. Застава на ланцюгу на 100% зберігається в Lido, коротка позиція розподіляється між платформами, такими як Binance, Deribit та Hyperliquid.
Джерела доходу включають позначення в ланцюгу та процентні ставки, 70% розподіляються як базова винагорода між тримачами stUSR та RLP, 30% розподіляються як ризикова премія для RLP. В даний час річна процентна ставка для stUSR становить 12.53%, а для RLP - 21.7%.
Resolv нещодавно запустився в мережі Base та оголосив про акцію з накопичення балів для підготовки до можливого випуску монети в майбутньому.
З розвитком цих нових проектів зі стабільними монетами, ринок криптовалют пропонує користувачам більш різноманітні варіанти стабільного доходу. Проте інвесторам все ще слід обережно оцінювати ризики та потенціал кожного проекту.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
ForkItAll
· 3год тому
Без азарту хто грає в стейблкоїни?
Переглянути оригіналвідповісти на0
LiquidityWitch
· 07-20 17:34
Старі проекти - це шахраї, нові проекти - це не так?
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-ac8c1165
· 07-20 12:06
сміттєва монета
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseLandlady
· 07-20 10:49
Ця монета з відсотками схожа на нові IPO на Гонконгській фондовій біржі
Переглянути оригіналвідповісти на0
BuyHighSellLow
· 07-20 10:47
Знову ритм шахрайства з грошима
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImpermanentSage
· 07-20 10:39
Проектів стало більше, а пасток також стало більше~
Виникнення стейблкоїнів: три нові зірки Usual, Anzen та Resolv з'явилися на сцені
Стейблкоїн з прибутком: нові проекти швидко зростають
Ринок криптовалют завжди відрізнявся високою волатильністю, але стейблкоїни як важлива частина вже розвинулися відносно зрілості, загальна капіталізація перевищує 200 мільярдів доларів. Хоча наразі ринкова частка в основному належить централізованим USDT та USDC, попит на децентралізовані стейблкоїни ніколи не зменшувався.
Від DAI до UST, децентралізовані стейблкоїни пройшли кілька ітерацій. USDe, розроблений Ethena, використовує арбітраж між терміновими та спотовими контрактами та модель доходу від стейкінгу, ставши третім за капіталізацією стейблкоїном з ринковою вартістю 59 мільярдів доларів. Нещодавно Ethena також співпрацювала з BlackRock для запуску USDtb, який забезпечує стабільний дохід через реальні активи.
Натхненні успішним кейсом Ethena, на ринку з'явилося більше проектів зі стейблкоїнами, що приносять дохід. У цій статті буде представлено три нові протоколи: Usual, Anzen та Resolv, а також досліджено їхні механізми прив'язки та джерела доходу.
Звичне: стейблкоїн для отримання доходу на фоні потужного бекграунду
USD0, випущений Usual, є стейблкоїном з доходом, що базується на матеріальних активах, за яким стоять короткострокові державні облігації. Користувачі можуть закладати USD0, щоб отримати USD0++, а також отримувати токени USUAL у якості винагороди. Проект має на меті повернути 90% вартості користувачам.
Команда проекту має видатний фон та тісні зв'язки з французьким політичним та бізнес-середовищем, що забезпечує потужну підтримку проекту. Токен USUAL використовує інфляційну модель, обсяг випуску пов'язаний із загальною заблокованою сумою USD0. Поточна річна дохідність на ставку USD0++ досягає 50%.
Нещодавно Usual уклав угоду з Ethena, приймаючи USDtb як заставу, і частину активів, що підтримують USD0, буде переміщено на USDtb. Ця співпраця зробить Usual основним користувачем USDtb, а також надасть користувачам можливість отримувати винагороди у вигляді sUSDe.
Anzen：токенізація кредитних активів стейблкоїн
USDz, випущений Anzen, підтримує кілька ланцюгів, а активами за його спиною є портфель приватних кредитних активів. Завдяки співпраці з ліцензованим американським брокерським торговцем Percent, портфель Anzen в основному зосереджений на американському ринку, застосовуючи стратегію диверсифікованих інвестицій, де частка одного активу не перевищує 15%.
Проект співпрацює з кількома відомими фінансовими установами, включаючи BlackRock, JPMorgan, Goldman Sachs тощо. Anzen завершив фінансування на стадії seed у розмірі 4 мільйони доларів, серед інвесторів - Mechanism Capital, Circle Ventures тощо.
Токен ANZ використовує модель ve, власники можуть заблокувати свої активи для отримання veANZ та брати участь у розподілі доходів протоколу. Наразі річна процентна ставка на стейкінг USDz становить приблизно 10%.
Resolv: Протокол стейблкоїнів нейтральної стратегії Delta
Resolv пропонує два продукти: USR та RLP. USR є надмірно забезпеченим стейблкоїном, який забезпечується ETH, і його можна ставити для отримання stUSR з прибутком. RLP, з іншого боку, є немонетою, яка підтримується надмірно забезпеченою частиною USR.
Resolv використовує нейтральну стратегію Delta для управління заставою, більшість ETH безпосередньо ставиться в мережі, частина використовується як забезпечення для ф'ючерсів. Застава на ланцюгу на 100% зберігається в Lido, коротка позиція розподіляється між платформами, такими як Binance, Deribit та Hyperliquid.
Джерела доходу включають позначення в ланцюгу та процентні ставки, 70% розподіляються як базова винагорода між тримачами stUSR та RLP, 30% розподіляються як ризикова премія для RLP. В даний час річна процентна ставка для stUSR становить 12.53%, а для RLP - 21.7%.
Resolv нещодавно запустився в мережі Base та оголосив про акцію з накопичення балів для підготовки до можливого випуску монети в майбутньому.
З розвитком цих нових проектів зі стабільними монетами, ринок криптовалют пропонує користувачам більш різноманітні варіанти стабільного доходу. Проте інвесторам все ще слід обережно оцінювати ризики та потенціал кожного проекту.