Інвестування в DAO: колиска для наступної мільярдної індустрії?

Нещодавно концепція Investment DAO знову набула популярності, що викликало широкий інтерес у галузі. Investment DAO по суті є децентралізованим хедж-фондом, який управляється людьми або штучним інтелектом, збираючи кошти від інвесторів та генеруючи прибуток. Ця концепція не є новою, вона з'явилася ще під час буму DAO у 2022 році, але тоді в основному зосереджувалася на екосистемі Ethereum, а інвестиційні напрямки переважно були зосереджені на NFT, DApp тощо.

А в поточному циклі AI та Meme стали інвестиційними гарячими точками. Як приклад, фонд Meme, що запускає платформу, ця хвиля спочатку виникла в екосистемі Solana, а тепер поступово переходить на базовий блокчейн. У цій статті буде особливо розглянуто два типових проекти в екосистемі Base, щоб дослідити сучасний стан розвитку Investment DAO.

Запуск платформи DAO

Ця платформа орієнтована на агрегований ринок інвестиційних DAO, учасники поділяються на дві категорії ролей: менеджери DAO та інвестори. Її робочий процес включає:

1. Менеджер DAO оголосив про збір коштів у ETH
2. Користувачі з білого списку купують частки фонду на стадії попереднього продажу
3. Платформа випускає ERC20 токени, які представляють скарбницю DAO
4. Управляючий фондом проводить інвестиційні операції
5. Розрахунок на дату закінчення, розподіл прибутку відповідно до пропорції утримуваних токенів

Способи отримання прибутку з боку всіх учасників:

• Керуючий фондом: отримує комісії за угоди та частину прибутку
• Інвестор: отримує прибуток від фонду або торгує токенами
• Постачальники ліквідності: заробляти комісійні

Ця платформа акцентує увагу на суворій перевірці команди фонду та використовує багатообігові підписи та інші заходи для запобігання ризику rug pull. У порівнянні з аналогічними платформами, її функціонал відносно простий, але управління активами є більш прозорим.

Який AI інвестиційний DAO

Це проект DAO, що зосереджується на інвестиціях в AI-агенти, що належить до екосистеми AI-агентів на Base. Проект запустив три різні фонди DAO, які орієнтуються на інвестиції в AI-агенти з мікро-, малими та середніми ринковими капіталізаціями.

Його інвестиційна стратегія виконується агентом ШІ, який працює відповідно до заданих інвестиційних меж, частоти ребалансування та інших параметрів. Фонд поділяється на два типи: пасивний і активний, які відповідно управляються ШІ та вручну.

Процес участі включає: стейкінг токенів для приєднання до DAO, інвестування коштів, отримання розподілу доходів тощо. Проект також встановив поріг стейкінгу та вимоги до грошових резервів, щоб забезпечити ліквідність.

Особливості та ризики інвестиційного DAO

Інвестиційний DAO має на меті досягнення демократизації інвестицій, але все ще стикається з деякими викликами:

1. Успіх або невдача інвестицій в значній мірі залежить від здатностей менеджера фонду.
2. Деякі проекти мають надмірне співвідношення ринкової капіталізації до активів, що створює спекулятивний ризик.
3. Поріг участі для роздрібних інвесторів все ще залишається досить високим

Попри це, з впровадженням нових технологій, таких як штучний інтелект, Investment DAO все ще демонструє величезний потенціал. У майбутньому можуть з'явитися нові професійні DAO фонди, орієнтовані на вертикальні ніші. Розвиток цієї галузі вартий постійної уваги.