Приватний продаж токенізації: нові можливості для подолання бар'єрів первинного ринку

robot
Генерація анотацій у процесі

приватний продаж Токенізація:开启 Первинний ринок新时代

Поза бумом стейблкоїнів, токенізація акцій стає новим фокусом ринку. Нещодавно одна стартап-компанія Web3 завершила приватний продаж на суму 5 мільйонів доларів, що викликало інтерес ринку до токенізації приватного капіталу. Компанія намагається вирішити давню проблему: чому ранні зростання топових приватних компаній належать лише інститутам та супербагатіям? Їхнє запропоноване рішення полягає в використанні технології блокчейн для реконструкції способу участі, перетворюючи приватний капітал незареєстрованих компаній на токени, які підтримуються активами, що дозволяє звичайним інвесторам також брати участь у зростанні зіркових підприємств з нижчим порогом входу.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Ознайомтеся з трьома найкращими платформами токенізації приватного капіталу](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-eb9b2497d22abb2f42e954f7e12220cc.webp)

Приватний ринок завжди був однією з найзакритіших категорій активів у фінансовій сфері. Одна компанія створила індекс, що включає 30 провідних непублічних компаній, для оцінки загальної продуктивності Pre-IPO підприємств. Дані свідчать про те, що ці компанії мають привабливі показники доходності. З початку 2021 року до першого кварталу 2025 року цей індекс зріс на 81%, що значно перевищує 51% за той же період для індексу Nasdaq 100. Навіть на фоні загального зниження ринку в першому кварталі 2025 року ці провідні непублічні компанії все ще зросли на 13%.

Однак це "вікно захоплення вартості" тривалий час належало лише нечисленним. Середній обсяг торгівлі перевищує 3 мільйони доларів США, структури складні і не мають публічної ліквідності, що робить ринок активів абсолютно недоступним для більшості роздрібних інвесторів. Крім того, вихід цих компаній не обмежується IPO, а злиття та поглинання стали більш поширеним варіантом, що ще більше підвищило бар'єри для участі роздрібних інвесторів.

Приватний продаж токенізації намагається подолати цю структурну нерівність. Він перетворює приватні права, які раніше мали високу бар'єрність, низьку ліквідність та були складними і непрозорими, на рідні активи в блокчейні, значно знижуючи бар'єри для входу, підвищуючи ліквідність і надаючи можливість цінового визначення активів, які раніше мали тривалий закритий цикл.

В даний час на ринку вже з'явилося кілька основних платформ для токенізації приватного продажу.

  1. Платформа прагне зламати стіни традиційного фінансового світу, дозволивши глобальним користувачам отримати доступ до публічних інвестицій у Pre-IPO активи, що раніше були доступні лише заможним особам. Спочатку вона завершує реальний викуп акцій цільової компанії, а потім через токени у формі 1:1 переносить цю частину прав на блокчейн. Вся інформація про загальний обсяг випуску токенів, шляхи обігу та інформація про володіння повністю прозорі на блокчейні і відкриті для будь-якого користувача для реальної перевірки.

  2. Інша стара інвестиційна платформа представила нову лінію продуктів, перший продукт якої базується на відомій аерокосмічній компанії, намагаючись "відобразити" її у вигляді доступного для публічного розміщення активу на блокчейні. Кожен токен прив'язаний до очікуваного зростання вартості цієї компанії, а мінімальний інвестиційний поріг становить лише 50 доларів. Цей дизайн не надає права голосу, але розроблено унікальний механізм "трекера", коли цільова компанія проводить IPO, стає об'єктом поглинання або відбувається інша "ліквідна подія", платформа повертає інвесторам відповідний дохід пропорційно до кількості токенів, що ними володіють.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d7e3786dcbf8c0bbb416dd7516b9bccf.webp)

  1. Постачальник рішень з токенізації активів RWA, розташований у Європі, також почав виходити на ринок приватного продажу цінних паперів. Його основна перевага полягає в стандартизації структури продукту, вбудованій логіці випуску та можливості швидкого копіювання та розширення в різних юрисдикціях. Технічні стандарти, які використовує компанія, дозволяють вбудовувати логіку контролю, таку як KYC та обмеження на передачу, на всіх етапах - від генерації до передачі токена, що забезпечує легітимність і прозорість продукту.

! [Роздрібні інвестори в криптовалютному колі також можуть купувати акції SpaceX?] Отримайте огляд трьох найкращих платформ токенізації прямих інвестицій](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-f4a7e6617a3b2645f0eeb21864f79b05.webp)

Приватний продаж акцій токенізації свідчить про те, що первинний ринок під впливом технології блокчейн вступає в нову стадію структурних змін. Однак цей шлях все ще стикається з багатьма викликами. Він переформатовує правила доступу, але важко одночасно зламати глибокі структурні бар'єри між роздрібними інвесторами та інституційними. Це не лише технологічна інновація, а й тривала гра, що стосується довіри, прозорості та реконструкції інститутів. Справжнє випробування тільки починається.

RWA-2.42%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
LuckyHashValuevip
· 07-20 21:14
Ще один трюк, щоб обдурити роздрібного інвестора
Переглянути оригіналвідповісти на0
FUD_Whisperervip
· 07-20 21:03
Навіть якщо поріг буде ще нижчим, я все одно втрачатиму гроші.
Переглянути оригіналвідповісти на0
FadCatchervip
· 07-20 20:47
Поміняти бульйон, не міняючи ліків, невдахи все ще будуть обдурювати людей, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
PrivacyMaximalistvip
· 07-20 20:45
Навіть якщо смажити добре, все одно це обман для дурнів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити