Стейблкоїн: нова інфраструктура платежів епохи Web3
2011 року, коли Ліу Пень працював у команді платіжних систем, він придбав свою першу монету біткоїн. Він не робив цього з метою спекуляції, а з сумнівами, бажаючи дослідити, чи є ця криптовалюта без прив'язки до активів лише обманом. Більше ніж через десять років Ліу Пень знову очолив команду, яка досліджує стейблкоїни, але цього разу його мета не купівля, а емісія.
На початку червня цього року, Ліу Пень, генеральний директор Jingdong Coin Chain Technology, дав ексклюзивне інтерв'ю одному бізнес-журналу. Він підкреслив, що стейблкоїни відрізняються від криптовалют, таких як біткоїн та ефір, і є скоріше "платіжними інструментами", подібними до мобільних платежів. Як досвідчений фахівець у платіжній галузі, Ліу Пень глибоко брав участь у розробці та просуванні одного відомого платіжного продукту. Після цього він також відповідав за платіжний бізнес у кількох великих компаніях. Сьогодні Ліу Пень зазначає, що відчуває атмосферу, схожу на ту, що була перед спалахом мобільних платежів — він вважає, що платіжні стейблкоїни стануть новою фінансовою інфраструктурою ери Web3 і зіграють "переворотну" роль у таких сферах, як міжнародна торгівля.
стейблкоїн, завдяки децентралізації, низьким витратам на перекази та прозорості і можливості відстеження угод, поступово переходить з крипто-світу у більш широкий традиційний фінансовий сектор. 30 травня Гонконг офіційно опублікував "Постанову про стейблкоїни", що знаменує собою те, що цей міжнародний фінансовий центр через ліцензійну систему чітко регулюватиме діяльність, пов'язану зі стейблкоїнами, що стосуються Гонконгу та гонконгського долара. Ще в грудні 2023 року Гонконг оголосив про впровадження системи ліцензування для емітентів фіатних стейблкоїнів; у липні 2024 року три установи, включаючи 京东币链, увійдуть до пісочниці емітентів стейблкоїнів, запущеної Управлінням грошового обігу, для проведення відповідних тестів.
Лю Пень розкрив, що тестування сценаріїв блокчейну JD Coin в пісочниці проходить успішно, планується випустити стейблкоїни, що прив’язані до гонконгського долара та інших монет.
JD Coin Chain була зареєстрована в Гонконзі в березні 2024 року і є дочірньою компанією великої групи електронної комерції. Незважаючи на короткий час існування в Гонконзі, Лю Пен вважає, що однією з переваг раннього виходу JD Coin Chain є наявність "холодного старту" з нуля до одного, а саме екосистеми електронної комерції групи. Лю Пен зазначив під час участі у Гонконзькому тижні фінансових технологій у жовтні 2024 року, що якщо буде випущено регульований стейблкоїн, то велика кількість торговців на платформі зможе використовувати стейблкоїн для підвищення ефективності під час розрахунків вгору і вниз по ланцюгу та більш гнучко управляти коштами за кордоном.
У ринку, де частка двох основних доларових стейблкоїнів USDT та USDC перевищує 80%, емітенти стейблкоїнів з ліцензіями в Гонконзі, крім переваги "комплаєнсу", повинні знайти інші привабливі фактори, включаючи сценарії використання. Серед них, міжнародні платежі безумовно є основною областю конкуренції серед багатьох емітентів стейблкоїнів. Водночас, роздрібні платежі мають позитивне значення для підвищення ринкової проникності стейблкоїнів, створення бренду тощо.
З 1 серпня цього року набирає чинності "Регламент щодо стейблкоїнів". У всьому світі, такі країни як Сінгапур, ЄС та США поступово підпорядковують регулюванню стейблкоїни, що мають платіжний характер, і цей існуючий ринок стейблкоїнів обсягом близько 250 мільярдів доларів стає дедалі популярнішим.
У майбутньому, чи можуть комплаєнс-стейблкоїни сприяти змінам в парадигмі платежів, перетворюючи раніше "офлайн на онлайн" мобільні платежі на "онлайн на ланцюг"? Чи може Гонконг, який швидко адаптує законодавство, за допомогою стейблкоїнів зміцнити та підвищити своє ключове становище в міжнародній торгівлі? Як зміниться глобальна платіжна та фінансова система в епоху, коли співіснують стейблкоїни, прив'язані до різних валют?
Тестування та план розвитку стейблкоїнів
Станом на початок червня, 京东币链 переважно проводила тестування стейблкоїна в гонконгських доларах, пізніше будуть протестовані інші стейблкоїни на основі фіатних валют. З урахуванням попиту на ринку, очікується, що обидва стейблкоїни будуть випущені одночасно. Другий етап тестування зосереджений на трьох реальних сценаріях: трансакціях через кордон, інвестиційних угодах та роздрібних платежах.
У сценах міжнародних платежів планується розширити користувачів через прямий залучення та непряме залучення (наприклад, співпраця з комплаєнс-оптовиками). У сфері інвестиційних угод ведуться переговори про співпрацю з глобальними комплаєнс-біржами з метою запуску стейблкоїна Jingdong в різних регіонах. У роздрібній торгівлі першим з'явиться групова глобальна платформа продажу в Гонконзі та Макао, де користувачі можуть використовувати стейблкоїн для покупок у цьому електронному комерційному середовищі.
JD монета ланцюга сподівається отримати ліцензію на початку четвертого кварталу цього року і одночасно запустити стейблкоїн. Стейблкоїн буде випущений на публічному ланцюзі, будь-хто зможе відкрито перевірити дані про обсяги випуску тощо.
Конкурентні стратегії на ринку міжнародних платежів
Як нововипущений регульований стейблкоїн, стейблкоїн JD має на меті не змагати на ринку криптоактивів або інвестиційних угод, а розширити нові "бойові поля", тобто з'єднати традиційний ринок розрахунків у міжнародній торгівлі. Цей ринок має велику кількість фізичних компаній, учасників міжнародної торгівлі, компаній з платіжних технологій тощо, які потребують безпечних, регульованих та прозорих стейблкоїн послуг. Тому в дизайні продукту та методах залучення клієнтів буде цілеспрямований підхід. Очікується, що міжнародна торгівля в регіонах Азіатсько-Тихоокеанського регіону, Близького Сходу, Африки, Південної Америки та Європи найперше використовуватиме стейблкоїн, випущений у Гонконзі, для розрахунків.
Порівняння стейблкоїнів та традиційних платежів
Лю Пенг підкреслив, що платіжні стейблкоїни повністю відрізняються від криптовалют, таких як біткойн та ефір. Стейблкоїни Web3 та мобільні платежі Web2 за своєю суттю є платіжними інструментами, які мають на меті знизити витрати та підвищити ефективність, покращити досвід користувачів і сприяти розвитку фінансової інклюзії.
З технічної точки зору, стейблкоїн ґрунтується на децентралізованій технологічній архітектурі; з точки зору структури продукту, стейблкоїн має додаткову систему емісії в порівнянні з традиційними платіжними продуктами. Отже, регулювання стейблкоїнів є відносно складним і вимагає співпраці для глобальної відповідності.
Майбутній розвиток стейблкоїнів
Лю Пэн вважає, що чи зможе стейблкоїн на 100% замінити існуючу фінансову інфраструктуру, говорити поки що рано, але багато фізичних фінансових сервісів зазнають значних змін. З точки зору B2B, великі угоди можуть першими прийняти стейблкоїн, особливо в умовах високих фрикційних витрат, великих коливань валютного курсу та тривалих міжнародних платежів; з точки зору B2C, щоб повністю активізувати користувачів до використання стейблкоїна для платежів, можливо, знадобляться феноменальні продукти та додатки, подібні до функції червоного конверта на відомій платіжній платформі.
Щоб удосконалити екосистему стейблкоїнів у Гонконзі, ключовим є дотримання вимог «Закону про стейблкоїни», створення відкритої екосистеми, що ґрунтується на ризиках, з практичним та гнучким підходом, де регулятори, емітенти, оптові продавці, сторони, що використовують, та користувачі і інвестори повинні взаємодіяти. Розрахунок коштів є останнім етапом усіх комерційних операцій, а також початком бізнесу. Необхідно скористатися цією можливістю, спираючись на роль Гонконгу як міжнародного фінансового та торгового центру, щоб розширити обіг та використання стейблкоїнів, виданих у Гонконзі, у різних регіонах, а також далі перетворити Гонконг на міжнародний хаб для розрахунків стейблкоїнами.
Щодо офшорного стейблкоїна юаня, Лю Пенг зазначив, що на рівні технологій продукту його відмінності від стейблкоїна гонконгського долара незначні. Потенційні сценарії використання, такі як «Один пояс, один шлях», вже існують. Але, окрім комерційної логіки, необхідно також враховувати аспекти юридичної відповідності та інших факторів, і в кінцевому рахунку, чи зможе це реалізуватись, все ще залежить від регулювання в материковому Китаї.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
11 лайків
Нагородити
11
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
OnChainDetective
· 07-20 21:56
smh... ще одна централізована стейблкоїн гра, що маскується під defi
стейблкоїн стає новою інфраструктурою платежів Web3, JD розвиває сфери Відповідність
Стейблкоїн: нова інфраструктура платежів епохи Web3
2011 року, коли Ліу Пень працював у команді платіжних систем, він придбав свою першу монету біткоїн. Він не робив цього з метою спекуляції, а з сумнівами, бажаючи дослідити, чи є ця криптовалюта без прив'язки до активів лише обманом. Більше ніж через десять років Ліу Пень знову очолив команду, яка досліджує стейблкоїни, але цього разу його мета не купівля, а емісія.
На початку червня цього року, Ліу Пень, генеральний директор Jingdong Coin Chain Technology, дав ексклюзивне інтерв'ю одному бізнес-журналу. Він підкреслив, що стейблкоїни відрізняються від криптовалют, таких як біткоїн та ефір, і є скоріше "платіжними інструментами", подібними до мобільних платежів. Як досвідчений фахівець у платіжній галузі, Ліу Пень глибоко брав участь у розробці та просуванні одного відомого платіжного продукту. Після цього він також відповідав за платіжний бізнес у кількох великих компаніях. Сьогодні Ліу Пень зазначає, що відчуває атмосферу, схожу на ту, що була перед спалахом мобільних платежів — він вважає, що платіжні стейблкоїни стануть новою фінансовою інфраструктурою ери Web3 і зіграють "переворотну" роль у таких сферах, як міжнародна торгівля.
стейблкоїн, завдяки децентралізації, низьким витратам на перекази та прозорості і можливості відстеження угод, поступово переходить з крипто-світу у більш широкий традиційний фінансовий сектор. 30 травня Гонконг офіційно опублікував "Постанову про стейблкоїни", що знаменує собою те, що цей міжнародний фінансовий центр через ліцензійну систему чітко регулюватиме діяльність, пов'язану зі стейблкоїнами, що стосуються Гонконгу та гонконгського долара. Ще в грудні 2023 року Гонконг оголосив про впровадження системи ліцензування для емітентів фіатних стейблкоїнів; у липні 2024 року три установи, включаючи 京东币链, увійдуть до пісочниці емітентів стейблкоїнів, запущеної Управлінням грошового обігу, для проведення відповідних тестів.
Лю Пень розкрив, що тестування сценаріїв блокчейну JD Coin в пісочниці проходить успішно, планується випустити стейблкоїни, що прив’язані до гонконгського долара та інших монет.
JD Coin Chain була зареєстрована в Гонконзі в березні 2024 року і є дочірньою компанією великої групи електронної комерції. Незважаючи на короткий час існування в Гонконзі, Лю Пен вважає, що однією з переваг раннього виходу JD Coin Chain є наявність "холодного старту" з нуля до одного, а саме екосистеми електронної комерції групи. Лю Пен зазначив під час участі у Гонконзькому тижні фінансових технологій у жовтні 2024 року, що якщо буде випущено регульований стейблкоїн, то велика кількість торговців на платформі зможе використовувати стейблкоїн для підвищення ефективності під час розрахунків вгору і вниз по ланцюгу та більш гнучко управляти коштами за кордоном.
У ринку, де частка двох основних доларових стейблкоїнів USDT та USDC перевищує 80%, емітенти стейблкоїнів з ліцензіями в Гонконзі, крім переваги "комплаєнсу", повинні знайти інші привабливі фактори, включаючи сценарії використання. Серед них, міжнародні платежі безумовно є основною областю конкуренції серед багатьох емітентів стейблкоїнів. Водночас, роздрібні платежі мають позитивне значення для підвищення ринкової проникності стейблкоїнів, створення бренду тощо.
З 1 серпня цього року набирає чинності "Регламент щодо стейблкоїнів". У всьому світі, такі країни як Сінгапур, ЄС та США поступово підпорядковують регулюванню стейблкоїни, що мають платіжний характер, і цей існуючий ринок стейблкоїнів обсягом близько 250 мільярдів доларів стає дедалі популярнішим.
У майбутньому, чи можуть комплаєнс-стейблкоїни сприяти змінам в парадигмі платежів, перетворюючи раніше "офлайн на онлайн" мобільні платежі на "онлайн на ланцюг"? Чи може Гонконг, який швидко адаптує законодавство, за допомогою стейблкоїнів зміцнити та підвищити своє ключове становище в міжнародній торгівлі? Як зміниться глобальна платіжна та фінансова система в епоху, коли співіснують стейблкоїни, прив'язані до різних валют?
Тестування та план розвитку стейблкоїнів
Станом на початок червня, 京东币链 переважно проводила тестування стейблкоїна в гонконгських доларах, пізніше будуть протестовані інші стейблкоїни на основі фіатних валют. З урахуванням попиту на ринку, очікується, що обидва стейблкоїни будуть випущені одночасно. Другий етап тестування зосереджений на трьох реальних сценаріях: трансакціях через кордон, інвестиційних угодах та роздрібних платежах.
У сценах міжнародних платежів планується розширити користувачів через прямий залучення та непряме залучення (наприклад, співпраця з комплаєнс-оптовиками). У сфері інвестиційних угод ведуться переговори про співпрацю з глобальними комплаєнс-біржами з метою запуску стейблкоїна Jingdong в різних регіонах. У роздрібній торгівлі першим з'явиться групова глобальна платформа продажу в Гонконзі та Макао, де користувачі можуть використовувати стейблкоїн для покупок у цьому електронному комерційному середовищі.
JD монета ланцюга сподівається отримати ліцензію на початку четвертого кварталу цього року і одночасно запустити стейблкоїн. Стейблкоїн буде випущений на публічному ланцюзі, будь-хто зможе відкрито перевірити дані про обсяги випуску тощо.
Конкурентні стратегії на ринку міжнародних платежів
Як нововипущений регульований стейблкоїн, стейблкоїн JD має на меті не змагати на ринку криптоактивів або інвестиційних угод, а розширити нові "бойові поля", тобто з'єднати традиційний ринок розрахунків у міжнародній торгівлі. Цей ринок має велику кількість фізичних компаній, учасників міжнародної торгівлі, компаній з платіжних технологій тощо, які потребують безпечних, регульованих та прозорих стейблкоїн послуг. Тому в дизайні продукту та методах залучення клієнтів буде цілеспрямований підхід. Очікується, що міжнародна торгівля в регіонах Азіатсько-Тихоокеанського регіону, Близького Сходу, Африки, Південної Америки та Європи найперше використовуватиме стейблкоїн, випущений у Гонконзі, для розрахунків.
Порівняння стейблкоїнів та традиційних платежів
Лю Пенг підкреслив, що платіжні стейблкоїни повністю відрізняються від криптовалют, таких як біткойн та ефір. Стейблкоїни Web3 та мобільні платежі Web2 за своєю суттю є платіжними інструментами, які мають на меті знизити витрати та підвищити ефективність, покращити досвід користувачів і сприяти розвитку фінансової інклюзії.
З технічної точки зору, стейблкоїн ґрунтується на децентралізованій технологічній архітектурі; з точки зору структури продукту, стейблкоїн має додаткову систему емісії в порівнянні з традиційними платіжними продуктами. Отже, регулювання стейблкоїнів є відносно складним і вимагає співпраці для глобальної відповідності.
Майбутній розвиток стейблкоїнів
Лю Пэн вважає, що чи зможе стейблкоїн на 100% замінити існуючу фінансову інфраструктуру, говорити поки що рано, але багато фізичних фінансових сервісів зазнають значних змін. З точки зору B2B, великі угоди можуть першими прийняти стейблкоїн, особливо в умовах високих фрикційних витрат, великих коливань валютного курсу та тривалих міжнародних платежів; з точки зору B2C, щоб повністю активізувати користувачів до використання стейблкоїна для платежів, можливо, знадобляться феноменальні продукти та додатки, подібні до функції червоного конверта на відомій платіжній платформі.
Щоб удосконалити екосистему стейблкоїнів у Гонконзі, ключовим є дотримання вимог «Закону про стейблкоїни», створення відкритої екосистеми, що ґрунтується на ризиках, з практичним та гнучким підходом, де регулятори, емітенти, оптові продавці, сторони, що використовують, та користувачі і інвестори повинні взаємодіяти. Розрахунок коштів є останнім етапом усіх комерційних операцій, а також початком бізнесу. Необхідно скористатися цією можливістю, спираючись на роль Гонконгу як міжнародного фінансового та торгового центру, щоб розширити обіг та використання стейблкоїнів, виданих у Гонконзі, у різних регіонах, а також далі перетворити Гонконг на міжнародний хаб для розрахунків стейблкоїнами.
Щодо офшорного стейблкоїна юаня, Лю Пенг зазначив, що на рівні технологій продукту його відмінності від стейблкоїна гонконгського долара незначні. Потенційні сценарії використання, такі як «Один пояс, один шлях», вже існують. Але, окрім комерційної логіки, необхідно також враховувати аспекти юридичної відповідності та інших факторів, і в кінцевому рахунку, чи зможе це реалізуватись, все ще залежить від регулювання в материковому Китаї.