Через 60 провідних DEX, аналіз п'яти трендів DEX

Резюме

1. Підвищення потенціалу зростання платформ для торгівлі стабільними монетами та деривативами на ведмежому ринку
2. AMM+NFT є новим трендом у розвитку DEX
3. Нові публічні блокчейн DEX швидко зростають, конкуренція на ринку DEX на публічних блокчейнах демонструє ситуацію, в якій один лідер і багато сильних гравців.
4. Ринок очікує нових функцій і нових видів DEX

Стан ринку DEX

Обсяги торгівлі DEX

Спотова торгівля:

• У червні 2020 року обсяг торгівлі DEX становив 19,2 мільярда доларів США, у травні 2021 року досягнув піку 2039,5 мільярда доларів США, зростання за рік склало 105 разів.
• Обсяг торгів у серпні 2022 року склав 66,76 мільярдів доларів, що на 58,3% менше, ніж у січні.
• Uniswap та PancakeSwap займають понад половину частки обсягу торгів.

Торговля деривативами:

• dYdX займає домінуючу позицію на ринку децентралізованих деривативів.
• Співвідношення обсягу торгівлі ф'ючерсами на DEX до обсягу торгівлі ф'ючерсами на CEX становить лише 1,4%

DEX агрегатор:

• 1inch, Matcha, OpenOcean та інші як представники
• Обсяг торгів відносно невеликий

Обсяг блокування DEX

• 5 DEX з обсягом заморожених активів понад 1 мільярд доларів: Curve, Uniswap, PancakeSwap, Multichain, Balancer
• Curve та Uniswap мають заблоковані активи на понад 50 мільярдів доларів, займаючи домінуючу позицію
• Curve, Uniswap, PancakeSwap внесли 1/4 від загального заблокованого обсягу DeFi

Дохід від DEX-протоколу

• У 13 провідних криптопротоколах за доходами за 7 днів DEX займає 6 місць
• Uniswap, PancakeSwap, GMX за 7 днів доходи перевищили 10 мільйонів доларів
• 3 з 6 DEX є платформами для торгівлі деривативами

Категорія DEX

1. AMM: Найпоширеніший тип, представлений Uniswap
2. Крос-чейн торгівельний протокол: поєднує функції торгівлі та крос-чейн мосту
3. Договір про торгівлю похідними: включає постійні контракти, опціони, торгівлю синтетичними активами
4. Протокол торгівлі стабільними монетами: створений спеціально для стабільних монет, Curve є прикладом
5. DEX агрегатор: об'єднує інформацію з кількох DEX, щоб знайти найкращий шлях для обміну для користувача.

П'ять основних тенденцій DEX

1. Невелика кількість DEX займає більшу частину ринкової частки
2. Частка міжланцюгових та міжшарових торгових протоколів збільшилася до приблизно 1/4
3. AMM+NFT стають новою тенденцією
4. Усі основні публічні блокчейни мають DEX, що займають провідні позиції, нові публічні блокчейни DEX швидко розвиваються.
5. Платформи для торгівлі стабільними монетами та деривативами мають великий потенціал для зростання

Варто звернути увагу на напрямок DEX

1. Старий DEX на базі Ethereum
2. Кросчейн DEX
3. Протокол торгівлі стейблами
4. Cosmos екосистема DEX
5. Новий публічний DEX

Підсумок

• DEX залишається важливою опорою та входом у DeFi
• Декс на базі Ethereum домінує, інші мережі захоплюють частку, утворюючи одну сильну та багато сильних структур.
• Розвиток DEX на L2 заслуговує на увагу
• Недооцінені DEX можуть мати інвестиційні можливості, але потрібно бути обережними.