Аналіз Berachain: чи може інноваційний механізм стати новим напрямком для Децентралізованих фінансів?

Berachain є EVM-сумісним L1 публічним блокчейном, що зосереджується на Децентралізованих фінансах, побудованим на основі Cosmos SDK, який використовує механізм консенсусу Proof of Liquidity (PoL). Проект був запущений наприкінці 2021 року та виник з мемної ланцюга курильного ведмедя NFT.

Команда Berachain, переживши злети та падіння крипторинку, глибоко усвідомила важливість ліквідності для Децентралізованих фінансів. Вони вважають, що ліквідність є основою Децентралізованих фінансів, а не такі фактори, як децентралізація, масштабованість, безпека та взаємодія. На основі цієї концепції команда розробила унікальний механізм підтвердження ліквідності, який заклав основу для трьох токенів моделі Berachain.

У листопаді 2023 року Berachain розпочне внутрішнє тестування. 11 січня 2024 року його публічна тестова мережа "Artio" офіційно запуститься. Відомо, що вже розробляється понад 30 корінних протоколів, а також деякі відомі проекти, такі як Pendle, Redacted, Sudoswap, Abracadabra та інші, також планують впровадження в мережі Berachain.

У квітні 2023 року Berachain отримав фінансування в розмірі 42 мільйонів доларів, яке очолив Polychain, з оцінкою в 420 мільйонів доларів. У числі учасників фінансування - Hack VC та OKX Ventures. Це фінансування відображає оптимізм в індустрії щодо перспектив Berachain.

Berachain був заснований анонімною командою, до складу якої входять Smokey the Bera, Papa Bear, Homme Bera та Dev Bear. Члени команди в основному є ранніми учасниками криптоіндустрії, які увійшли в неї приблизно в 2015 році, і мають глибокі знання в розвитку Децентралізованих фінансів та публічних блокчейнів. Попри те, що команда залишається анонімною, їх успішне фінансування свідчить про їхній вплив та ресурси в галузі.

Основна концепція дизайну Berachain полягає в розв'язанні проблеми ліквідності в мережі. Співзасновник Smokey the Bera зазначає, що якщо ланцюг втрачає ліквідність, він швидко перетворюється на "мертве місто". Ця думка виникла з глибокого осмислення команди щодо Децентралізованих фінансів Літа.

Berachain побудований на базі Polaris EVM, це основна операційна система EVM, призначена для побудови на Cosmos SDK. Polaris з'єднує EVM та Cosmos SDK через обмін повідомленнями, що відокремлює побудову, обробку та зберігання блоків від виконання. Цей дизайн надає розробникам більш ефективне та потужне середовище для розробки смарт-контрактів.

Переваги фреймворку Polaris EVM полягають у наступному: по-перше, він дружній до розробників Ethereum, що сприяє залученню інших розробників з EVM-ланцюгів; по-друге, як дочірній ланцюг Cosmos, Berachain має потужну міжланцюгову взаємодію завдяки підтримці протоколу IBC.

Berachain інноваційно запропонував механізм доказу ліквідності (PoL), що має на меті залучення ліквідності основних активів. В рамках механізму PoL:

1. Користувач надає ліквідність рідному DEX BEX та отримує токени управління BGT
2. Користувач делегує BGT валідатору, валідатор генерує блоки на основі ваги делегування.
3. Довіритель і валідацій отримують винагороду BERA та HONEY з блокчейну
4. Верифікатори можуть голосувати щодо інфляції BGT у будь-якому пулі ліквідності.
5. Верифікатори розподіляють винагороду серед довірителів

В порівнянні з традиційним механізмом PoS, PoL має такі переваги:

1. Одночасно заохочувати ліквідність і підвищувати безпеку
2. Розподіл інфляції стає більш децентралізованим
3. Скоординовано відносини між угодою про випуск активів і валідаторами

Berachain використовує тривалютну модель: BGT( токен управління ), BERA( Газовий токен ) та HONEY( стабільна валюта ).

BGT:недоступний для передачі, можна отримати лише надаючи ліквідність на BEX. BERA: може бути отримано шляхом одностороннього спалення BGT 1:1 або через винагороду за верифікацію. HONEY: нативний надмірно забезпечений доларовий стейблкоїн, що служить медіатором для розподілу доходів протоколу.

Ця модель більш системно будує ліквідність на ланцюгу:

1. Розділення токена управління BGT та газового токена BERA
2. Єдиний спосіб отримати BGT - це надати ліквідність BEX

Це означає, що стейкінг Berachain підтримує різноманітніші активи, що додатково стимулює ліквідність. Ця модель сприйняла досвід кількох проектів Децентралізовані фінанси, таких як запозичення децентралізації управління Curve та концепції рідного стейблкоїна Terra.

Важливі проекти в екосистемі Berachain включають:

1. медова банка: як екологічний вхід, відповідає за навчання користувачів, інкубацію проектів та співпрацю.

2. Beradrome: DEX та ринок ліквідності Restaking, що використовує ve(3,3) токеноміку.

3. Beradoge: проект Meme, який привертає велику увагу, має дві серії NFT.

4. Sudoswap: повноцінний ринковий AMM ліквідності для NFT у всіх мережах, планує запуститися після впровадження на основній мережі Berachain.

5. Beramonium: ланцюговий ігровий проект, запустив "Gemhunters" - бездіяльну рольову гру.

6. Redacted Cartel: Децентралізовані фінанси收益协议, охоплює хабарницький ринок торгівлі та LSD ліквідного стейкінгу.

Економічна модель трьох токенів Berachain відокремлює gas і gov, максимізуючи вивільнення ліквідності, одночасно уникаючи шкоди правам активних користувачів. Цей дизайн має на меті сприяти інноваціям у Децентралізованих фінансах, створюючи протоколи з високою ліквідністю та високою ефективністю капіталу.

Зі зростанням кількості користувачів і збільшенням доходу від комісій, Berachain може залучити більше користувачів і проектів, а також завдяки своїй унікальній механіці винагороди за управління, має можливість сформувати позитивне зростання.

Однак фактична продуктивність Berachain все ще чекає на спостереження. Інвесторам слід звернути увагу на майбутній розвиток проекту, включаючи прогрес самого проекту, розширення екосистеми та безпеку протоколу. Важливо зберігати раціональний та обережний підхід.