Оцінка іпотечних кредитів у США вперше включила шифровані активи, що сприяє прискоренню переходу цифрових грошей до основних фінансів
Нещодавно Федеральна житлова фінансова агенція США (FHFA) опублікувала знакову директиву, яка вперше офіційно вимагає включення шифрованих активів до системи оцінки активів іпотеки. Хоча ця політика все ще перебуває на початковій стадії дослідження, багато конкретних деталей ще не визначені, проте стратегічне значення цього кроку для просування цифрових грошей до основної фінансової системи вже викликало широкі обговорення в криптоспільноті.
Директор FHFA Вільям Дж. Пулте нещодавно оголосив у соціальних мережах, що агентство вивчить "застосовність криптовалютних активів при оцінці кваліфікації для іпотеки". Потім Пулте знову опублікував повідомлення, що після поглибленого дослідження він дав вказівку Fannie Mae та Freddie Mac підготуватися до включення криптовалют в категорію активів для іпотеки.
FHFA в офіційних документах зазначає, що Fannie Mae та Freddie Mac відіграють ключову роль у фінансовій системі житла США, забезпечуючи стабільність і ліквідність на вторинному ринку житлових іпотек через обережні стандарти, щоб гарантувати стійке, тривале володіння житлом. Шифрування як новий клас активів може забезпечити можливості накопичення багатства поза традиційними ринками акцій та облігацій, але протягом тривалого часу не враховувався у стандарті оцінки іпотечних кредитів. FHFA вважає, що включення більш різноманітних класів активів допоможе більш всебічно оцінити резервні можливості позичальників і підвищити ймовірність досягнення стійкого володіння житлом для позичальників з хорошою кредитною історією.
Як регулятор, FHFA висунула кілька вказівок щодо Fannie Mae та Freddie Mac:
Розробити та подати пропозицію, в якій дослідити можливість включення шифрованих грошей як категорії активів, що підлягають резервуванню, до оцінки ризиків одноосібних житлових кредитів, при цьому такі активи не потрібно обмінювати на долари до закінчення кредиту.
Лише враховуються шифрувальні активи, які можуть бути підтверджені сертифікатом активів, виданим централізованими біржами, що регулюються США, і такі біржі повинні дотримуватися всіх застосовних законів та нормативних актів.
При розробці відповідних механізмів оцінки необхідно комплексно врахувати та впровадити необхідні заходи з пом'якшення ризиків, включаючи, але не обмежуючись, коригуванням щодо волатильності ринку, а також накладенням достатніх коригувальних факторів на основі ризику на частку цифрових грошей у резервних активах.
Перед впровадженням будь-яких змін у системі спочатку необхідно отримати затвердження відповідних рад директорів, а потім подати на розгляд FHFA.
Наразі цей наказ офіційно вступив в силу, FHFA вимагає від Fannie Mae та Freddie Mac прискорити дослідження та впровадження в "розумні терміни". Однак документ не розкриває конкретні сфери застосування, список монет, що можуть бути включені, графік реформ або деталі правових та відповідальностей, і все ще перебуває на початковому етапі політичних досліджень.
Ця політика була введена в умовах багатьох тисків на ринок житла в США. Через високу процентну ставку та недостатню пропозицію житла обсяги видачі іпотечних кредитів у США в першому кварталі 2025 року впали до майже історичного мінімуму. Ринок рефінансування залишається слабким, а перші покупці житла у травні склали лише 30% від загального обсягу продажів, що значно нижче від історичного середнього показника у 40%. Національний рівень володіння житлом знизився до 65,1%, що є найнижчим показником з 2020 року. Все більше молодих людей відкладають рішення про покупку житла і змушені обирати підтримку від батьків або відкладати плани на покупку житла в умовах високих орендних ставок.
Цей крок FHFA був сприйнятий зовнішнім світом як стратегія для вирішення структурних проблем, особливо враховуючи зростаючу популярність шифрувальних активів серед молоді в США, підвищення їхньої участі в покупці житла може пожвавити нинішній млявий ринок.
Ця політика швидко викликала широкий інтерес і обговорення в колі шифрування, багато відомих особистостей галузі висловили підтримку, вважаючи, що це ще один важливий поворотний момент для цифрових грошей у напрямку до традиційних фінансів.
Відомий інвестор зазначив, що Fannie Mae та Freddie Mac тепер дозволяють позичальникам при подачі заявки на іпотечний кредит використовувати біткойн та шифрувальні активи як частину доказу активів. Він вважає, що ця реформа мала бути реалізована давно, дякуючи Pulte за сприяння цьому історичному прогресу.
Інвестори в нерухомість стверджують, що вхід біткоїна в сферу нерухомості переверне традиційні інвестиції в нерухомість, а що більш важливо, вирішить численні тривалі проблеми, які існують у цій сфері. Ця реформа кардинально змінить способи інвестування, починаючи від простого володіння одноквартирним будинком до складних інвестицій у комерційну нерухомість.
Насправді, Пулте є професіоналом з досвідом у сфері нерухомості. Як п’ятий директор FHFA, призначений президентом США Трампом у березні цього року, Пулте має п’ятирічний термін. Він є онуком Вільяма Пулте, засновника відомої американської住宅ної компанії Pulte Group. Pulte Group є одним із трьох найбільших住宅них забудовників у США, який збудував понад 800 000住宅, працюючи на 44 ринках у 23 штатах. Перед тим, як обійняти посаду директора FHFA, Пулте коротко був членом ради директорів Pulte Group.
Водночас, Пулте також є прихильником шифрування. Згідно з фінансовими документами, опублікованими в лютому цього року, він володіє біткоїнами на суму від 500 тисяч до 1 мільйона доларів США та еквівалентною сумою Solana, а також акціями біткоїн-майнерів і GameStop.
З 2019 року Пулте неодноразово публічно підтримував біткойн, він розкрив, що володіє 11 монетами біткойн і вважає їх важливим інструментом для допомоги найбіднішим у світі, особливо для тих, хто "не має банківських рахунків". Він зазначив: "Як філантроп, я хочу сприяти широкому впровадженню шифрування валют". Він також порадив звернути увагу на динаміку біткойна, золота та срібла.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
США включають оцінку шифрувальних активів у іпотечні кредити, що може сприяти інтеграції цифрових грошей у mainstream фінанси.
Оцінка іпотечних кредитів у США вперше включила шифровані активи, що сприяє прискоренню переходу цифрових грошей до основних фінансів
Нещодавно Федеральна житлова фінансова агенція США (FHFA) опублікувала знакову директиву, яка вперше офіційно вимагає включення шифрованих активів до системи оцінки активів іпотеки. Хоча ця політика все ще перебуває на початковій стадії дослідження, багато конкретних деталей ще не визначені, проте стратегічне значення цього кроку для просування цифрових грошей до основної фінансової системи вже викликало широкі обговорення в криптоспільноті.
Директор FHFA Вільям Дж. Пулте нещодавно оголосив у соціальних мережах, що агентство вивчить "застосовність криптовалютних активів при оцінці кваліфікації для іпотеки". Потім Пулте знову опублікував повідомлення, що після поглибленого дослідження він дав вказівку Fannie Mae та Freddie Mac підготуватися до включення криптовалют в категорію активів для іпотеки.
FHFA в офіційних документах зазначає, що Fannie Mae та Freddie Mac відіграють ключову роль у фінансовій системі житла США, забезпечуючи стабільність і ліквідність на вторинному ринку житлових іпотек через обережні стандарти, щоб гарантувати стійке, тривале володіння житлом. Шифрування як новий клас активів може забезпечити можливості накопичення багатства поза традиційними ринками акцій та облігацій, але протягом тривалого часу не враховувався у стандарті оцінки іпотечних кредитів. FHFA вважає, що включення більш різноманітних класів активів допоможе більш всебічно оцінити резервні можливості позичальників і підвищити ймовірність досягнення стійкого володіння житлом для позичальників з хорошою кредитною історією.
Як регулятор, FHFA висунула кілька вказівок щодо Fannie Mae та Freddie Mac:
Розробити та подати пропозицію, в якій дослідити можливість включення шифрованих грошей як категорії активів, що підлягають резервуванню, до оцінки ризиків одноосібних житлових кредитів, при цьому такі активи не потрібно обмінювати на долари до закінчення кредиту.
Лише враховуються шифрувальні активи, які можуть бути підтверджені сертифікатом активів, виданим централізованими біржами, що регулюються США, і такі біржі повинні дотримуватися всіх застосовних законів та нормативних актів.
При розробці відповідних механізмів оцінки необхідно комплексно врахувати та впровадити необхідні заходи з пом'якшення ризиків, включаючи, але не обмежуючись, коригуванням щодо волатильності ринку, а також накладенням достатніх коригувальних факторів на основі ризику на частку цифрових грошей у резервних активах.
Перед впровадженням будь-яких змін у системі спочатку необхідно отримати затвердження відповідних рад директорів, а потім подати на розгляд FHFA.
Наразі цей наказ офіційно вступив в силу, FHFA вимагає від Fannie Mae та Freddie Mac прискорити дослідження та впровадження в "розумні терміни". Однак документ не розкриває конкретні сфери застосування, список монет, що можуть бути включені, графік реформ або деталі правових та відповідальностей, і все ще перебуває на початковому етапі політичних досліджень.
Ця політика була введена в умовах багатьох тисків на ринок житла в США. Через високу процентну ставку та недостатню пропозицію житла обсяги видачі іпотечних кредитів у США в першому кварталі 2025 року впали до майже історичного мінімуму. Ринок рефінансування залишається слабким, а перші покупці житла у травні склали лише 30% від загального обсягу продажів, що значно нижче від історичного середнього показника у 40%. Національний рівень володіння житлом знизився до 65,1%, що є найнижчим показником з 2020 року. Все більше молодих людей відкладають рішення про покупку житла і змушені обирати підтримку від батьків або відкладати плани на покупку житла в умовах високих орендних ставок.
Цей крок FHFA був сприйнятий зовнішнім світом як стратегія для вирішення структурних проблем, особливо враховуючи зростаючу популярність шифрувальних активів серед молоді в США, підвищення їхньої участі в покупці житла може пожвавити нинішній млявий ринок.
Ця політика швидко викликала широкий інтерес і обговорення в колі шифрування, багато відомих особистостей галузі висловили підтримку, вважаючи, що це ще один важливий поворотний момент для цифрових грошей у напрямку до традиційних фінансів.
Відомий інвестор зазначив, що Fannie Mae та Freddie Mac тепер дозволяють позичальникам при подачі заявки на іпотечний кредит використовувати біткойн та шифрувальні активи як частину доказу активів. Він вважає, що ця реформа мала бути реалізована давно, дякуючи Pulte за сприяння цьому історичному прогресу.
Інвестори в нерухомість стверджують, що вхід біткоїна в сферу нерухомості переверне традиційні інвестиції в нерухомість, а що більш важливо, вирішить численні тривалі проблеми, які існують у цій сфері. Ця реформа кардинально змінить способи інвестування, починаючи від простого володіння одноквартирним будинком до складних інвестицій у комерційну нерухомість.
Насправді, Пулте є професіоналом з досвідом у сфері нерухомості. Як п’ятий директор FHFA, призначений президентом США Трампом у березні цього року, Пулте має п’ятирічний термін. Він є онуком Вільяма Пулте, засновника відомої американської住宅ної компанії Pulte Group. Pulte Group є одним із трьох найбільших住宅них забудовників у США, який збудував понад 800 000住宅, працюючи на 44 ринках у 23 штатах. Перед тим, як обійняти посаду директора FHFA, Пулте коротко був членом ради директорів Pulte Group.
Водночас, Пулте також є прихильником шифрування. Згідно з фінансовими документами, опублікованими в лютому цього року, він володіє біткоїнами на суму від 500 тисяч до 1 мільйона доларів США та еквівалентною сумою Solana, а також акціями біткоїн-майнерів і GameStop.
З 2019 року Пулте неодноразово публічно підтримував біткойн, він розкрив, що володіє 11 монетами біткойн і вважає їх важливим інструментом для допомоги найбіднішим у світі, особливо для тих, хто "не має банківських рахунків". Він зазначив: "Як філантроп, я хочу сприяти широкому впровадженню шифрування валют". Він також порадив звернути увагу на динаміку біткойна, золота та срібла.