крипторинок тижневий звіт: BTC висока волатильність, чекаючи нового прориву

З моменту низької точки в квітні, максимальне зростання BTC досягло 50%, що перевищує індекс Nasdaq, і встановило новий історичний максимум. Однак швидке зростання в короткостроковій перспективі також накопичило певний тиск на продаж. З 22 травня на ринку BTC почалися масштабні розпродажі, що створило тиск на BTC, який перебуває на високому рівні, ставши джерелом зниження цін.

Цього четверга, через паніку на ринку, BTC опустився до рівня підтримки в 100000 доларів. Після цього ціна продовжила відновлюватися, повернувшись вище лінії висхідного тренду. На тлі корекції фондового ринку США, купівельна активність BTC спотового ETF зменшилася, що ускладнює короткострокове поглинання тиску продажу BTC. Варто зазначити, що з поверненням ціни, обсяги виводу з біржі цього тижня суттєво зросли, що вказує на те, що нові кошти використовують можливість корекції для накопичення активів.

Позитивні дані про зайнятість поза сільським господарством створили сприятливу атмосферу для стабілізації та відновлення BTC, але для того, щоб подолати новий ціновий рівень, можливо, знадобляться більші досягнення в торговій політиці, політиці щодо криптовалют або в зниженні процентних ставок Федеральною резервною системою.

Політика, макрофінансові та економічні дані

Число зайнятих у США в травні зросло на 139 тисяч, що дещо перевищує очікування ринку в 126 тисяч. Рівень безробіття в травні залишився на рівні 4,2%, погіршення не сталося. Дані виявилися трохи кращими за очікування, що сприяло зростанню трьох основних фондових індексів США та зниженню золота.

Наразі ринок має сильні очікування щодо "м'якої посадки" американської економіки, тобто економіка поступово сповільнюється до рівня стійкого зростання, одночасно уникнувши серйозної рецесії або масового безробіття. Поточні економічні та трудові дані відповідають цій характеристиці: хоча темпи зростання ВВП знизилися, це в основному викликано активним охолодженням з боку Федеральної резервної системи, інфляція впорядковано знижується, рівень безробіття залишається стабільним, кількість нових робочих місць не знизилася суттєво.

У сфері торгової політики лідери США та Китаю провели першу розмову, представники обох сторін проведуть консультації у Великобританії. Проте переговори все ще тривають, і до досягнення угоди ще потрібно час. Тим часом США підвищили мита на сталь та алюміній до 50%, уряд Канади також погрожує вжити заходів у відповідь.

В цілому, на фоні незначно кращих за очікування даних по безробіттю та повільного прогресу торгових переговорів, американські акції, облігації та долар підтримували крихкий баланс за минулий тиждень і трохи схилилися в бік оптимізму.

крипторинок

З початку квітня BTC демонструє лідерство в зростанні порівняно з Nasdaq. Американський ринок акцій готується до спроби подолати попередні максимуми, тоді як BTC 22 травня встановив історичний максимум.

З точки зору технічних показників, BTC після досягнення нового максимуму пройшов двотижневу корекцію. Минулого тижня відбулося зниження на 3,07%, цього тижня значні коливання з незначним зростанням на 0,08%, тижневий графік показує довгий хрестоподібний формат. Під час корекції обсяг торгів зменшився.

Максимальна корекція за два тижні становила близько 10%, загалом підтримуючи позицію вище попередніх рівнів підтримки, а найнижча точка була на цьому тижні в четвер, коли відбулося відскок до висхідної лінії тренду. У ситуації, коли американські акції ще не досягли нових максимумів, ця корекція BTC після досягнення нових максимумів є очікуваною і є здоровою корекцією. Тривала певна часова волатильність, можливо, буде неминучою, а для подальшого прориву на нові максимуми і переходу на нові рівні, можливо, знадобиться досягти більшого прогресу в торговій політиці, політиці криптовалют або в питанні зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Тиск на продаж і розпродаж

З квітня BTC відскочив від мінімуму з максимальним зростанням на 50%. Зі зростанням ціни до історичного максимуму як короткострокові інвестиції, так і довгострокові капітали зазнали певної міри продажу. Цей тиск на продаж досяг піку 22 травня, після чого поступово зменшився.

Слід зазначити, що поряд зі зменшенням розпродажів обсяги виводу з централізованих бірж зросли. Цього тижня вивід склав 76520.72 монет, що набагато перевищує щотижневий обсяг виводу в 10-20 тисяч монет. Цей масовий вивід можна розглядати як високу оцінку довгостроковими інвестиціями поточної ціни.

Виведення та введення коштів

Після короткострокового прибутку також спостерігався невеликий відток коштів із каналу ETF. Протягом останніх двох тижнів у каналі BTC спотового ETF спостерігався відтік коштів: минулого тижня - 135 мільйонів, цього тижня - 128 мільйонів. Цей відтік відбувся на фоні різкого зростання BTC та коливань на фондовому ринку США.

Хоча важко оцінити, коли кошти в ETF знову почнуть надходити, враховуючи загальний тренд на фондовому ринку США, побоювання щодо різкого падіння, можливо, не варто перебільшувати. Хоча технічно існує ймовірність продовження корекції до 100 тисяч доларів, впоратися з цим буде досить важко. У умовах слабкої рівноваги попиту та пропозиції, проривний ріст може статися в короткий термін.

Показники циклу

Згідно з аналізом даних, індикатор циклу BTC становить 0.625, перебуває у стадії зростання.