У березні 2025 року Шанхайський суд у Пудуні розглянув резонансну справу. Кримінальна група використовувала 17 компаній-пустушок для проведення незаконних форекс-угод на загальну суму до 6,5 млрд юанів через USDT.
Ця група використовує хитрий спосіб операцій: коли вітчизняні клієнти потребують обміну валюти, вони переводять юані на вказаний вітчизняний рахунок, а їхні закордонні спільники одночасно переводять еквівалентну іноземну валюту на рахунок клієнта за кордоном. Цей спосіб торгівлі "паралельними угодами" фактично не дозволяє коштам перетинати кордон.
На відміну від звичайних банків, комісія, що стягується через ці незаконні канали, може досягати 1%-3%, що в десятки разів перевищує тарифи банків. Наприклад, при обміні 500 тисяч доларів посередник може отримати прибуток від 36 до 108 тисяч юанів. Завдяки великій прибутковості, подібні випадки часто трапляються по всій країні. У Чунціні був випадок, пов'язаний з обігом коштів у 14 мільярдів юанів, де особа отримала прибуток у 4,77 мільйона юанів.
Відкриття цієї справи на 6,5 млрд юанів відображає те, що наша країна намагається стримати незаконний обіг стабільних монет за допомогою правових засобів. Основна увага правоохоронців зосереджена на відстеженні фактичного напрямку коштів та очищенні «порожніх» компаній.
Однак існує невизначеність щодо того, чи може китайський регуляторний підхід стати міжнародним стандартом, що в основному залежить від двох факторів:
По-перше, чи можна узгодити з поточною системою, що домінує стабільною монетою в доларах США.
По-друге, як досягти балансу між захистом особистої конфіденційності та забезпеченням прозорості угод.
Банк Standard Chartered прогнозує, що до 2028 року обсяг світового ринку стейблкойнів може досягти 2 трлн доларів США. Отже, міжнародна конкуренція навколо регуляторних органів та методів лише починається.
Цей випадок підкреслює нові виклики, з якими стикається традиційний фінансовий регулювання в епоху цифрових валют. Уряди різних країн повинні знайти баланс між сприянням фінансовим інноваціям та запобіганням ризикам, а також врахувати міждержавну співпрацю для протидії глобалізації руху цифрових валют. У майбутньому ми можемо побачити більше міжнародних координуючих механізмів, спрямованих на стабільні монети і торгівлю цифровими валютами.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
У березні 2025 року Шанхайський суд у Пудуні розглянув резонансну справу. Кримінальна група використовувала 17 компаній-пустушок для проведення незаконних форекс-угод на загальну суму до 6,5 млрд юанів через USDT.
Ця група використовує хитрий спосіб операцій: коли вітчизняні клієнти потребують обміну валюти, вони переводять юані на вказаний вітчизняний рахунок, а їхні закордонні спільники одночасно переводять еквівалентну іноземну валюту на рахунок клієнта за кордоном. Цей спосіб торгівлі "паралельними угодами" фактично не дозволяє коштам перетинати кордон.
На відміну від звичайних банків, комісія, що стягується через ці незаконні канали, може досягати 1%-3%, що в десятки разів перевищує тарифи банків. Наприклад, при обміні 500 тисяч доларів посередник може отримати прибуток від 36 до 108 тисяч юанів. Завдяки великій прибутковості, подібні випадки часто трапляються по всій країні. У Чунціні був випадок, пов'язаний з обігом коштів у 14 мільярдів юанів, де особа отримала прибуток у 4,77 мільйона юанів.
Відкриття цієї справи на 6,5 млрд юанів відображає те, що наша країна намагається стримати незаконний обіг стабільних монет за допомогою правових засобів. Основна увага правоохоронців зосереджена на відстеженні фактичного напрямку коштів та очищенні «порожніх» компаній.
Однак існує невизначеність щодо того, чи може китайський регуляторний підхід стати міжнародним стандартом, що в основному залежить від двох факторів:
По-перше, чи можна узгодити з поточною системою, що домінує стабільною монетою в доларах США.
По-друге, як досягти балансу між захистом особистої конфіденційності та забезпеченням прозорості угод.
Банк Standard Chartered прогнозує, що до 2028 року обсяг світового ринку стейблкойнів може досягти 2 трлн доларів США. Отже, міжнародна конкуренція навколо регуляторних органів та методів лише починається.
Цей випадок підкреслює нові виклики, з якими стикається традиційний фінансовий регулювання в епоху цифрових валют. Уряди різних країн повинні знайти баланс між сприянням фінансовим інноваціям та запобіганням ризикам, а також врахувати міждержавну співпрацю для протидії глобалізації руху цифрових валют. У майбутньому ми можемо побачити більше міжнародних координуючих механізмів, спрямованих на стабільні монети і торгівлю цифровими валютами.