2024 рік огляд ризиків шифрування: активні інфраструктурні проекти, фонди зібрали мало коштів
Ринок шифрування 2024 року зазнав значного зростання, головним чином завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та обранню у листопаді уряду США, який підтримує шифрування, та іншим ключовим етапам. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів до кінця року, що на 88% більше в річному обчисленні. Капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів, наблизившись до 2 трильйонів доларів на кінець року, що становить 62% від загального зростання ринку. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню біткойна; ці токени домінували в активності на блокчейні, особливо на мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування ризикових інвестицій все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI agent, пропонують обмежені можливості для ризикових інвестицій. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не привернули великої кількості нової уваги чи капіталу. Компанії інфраструктури стикаються з жорсткою конкуренцією з боку традиційних фінансових установ. Новітні тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перетворення шифрування AI, хоча й виглядають багатообіцяючими, все ще перебувають на стадії зародження. Макроекономічний тиск гальмує високо ризикові інвестиції, непропорційно впливаючи на індустрію шифрування ризикових інвестицій.
У четвертому кварталі 2024 року венчурні інвестори інвестували 3,5 мільярда доларів у стартапи, пов'язані з шифруванням та блокчейном, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що до 2025 року річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще залишиться нижче рівнів 2021 та 2022 років.
Інституціоналізація біткойна, зростання стабільних монет та потенційний регуляторний прогрес інтеграції DeFi-TradFi стануть ключовими сферами інновацій у майбутньому. Ці фактори в поєднанні з новими тенденціями обіцяють сприяти відновленню венчурної капітальної діяльності.
З січня 2023 року кореляція між ціною біткоїна та обсягом інвестиційного капіталу в шифрувальні стартапи помітно зменшилася. Можливі причини включають вагання інституційних інвесторів через невизначеність регулювання та ринкові коливання, зміна ринкового наративу на користь біткоїна, а також загальний спад на ринку венчурного капіталу.
У 2024 році інфраструктура домінувала у шифрувальному венчурному капіталі, залучивши понад 610 угод на 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мереж через рішення L2, підвищенні швидкості, зниженні витрат та масштабованості. Модульна технологія отримала значне фінансування, а ліквідні стейкінг-протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності на ринку NFT, NFT та ігри залишаються в центрі уваги, кількість угод перевищила 610. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за останні два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Зростання сприяли нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN. DePIN став швидко зростаючою вертикаллю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 угод фінансування, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Використання DeFi на основі біткоїна є ключовим фактором.
Шифрування галузь все ще сильно зосереджена на ранній стадії фінансування. Ранні угоди становлять 60% капітальних інвестицій, пізні фінансування становлять 40%, що значно зросло порівняно з 15% у третьому кварталі.
У 2024 році Animoca Brands лідирує з понад 100 інвестиціями; OKX Ventures з понад 80 інвестиціями; Cogigent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures мають приблизно по 60 інвестицій; The Spartan Group, Big Brain Holdings та Robot Ventures мають понад 50 інвестицій кожна; Polychain Capital та Amber Group продовжують активність з понад 40 інвестиціями.
Серед ангельських інвесторів найактивніший Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; Paul Taylor і DCF God - кожен з понад 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan - кожен з понад 25; Mert Mumtaz також досить активний.
2024 року обсяги збору коштів венчурними фондами знизились до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів зібрали загалом 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з минулим роком. Шифрувальне ризикове фінансування стикається з тиском, інвестори зменшують свої зобов'язання перед фондами шифрувальних ризикових інвестицій. 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що стало найнижчим річним обсягом з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизились до найнижчого рівня з 2017 року.
З 2018 року середні фонди (від 100 до 500 мільйонів доларів) домінують у фінансуванні ризикових інвестицій у шифрування. Великі фонди (10 мільярдів доларів і більше) стикаються з труднощами розгортання та ризиками оцінки у 2023 і 2024 роках. Відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще активні, розширюючи свій бізнес за межі сфери шифрування.
У 2024 році серед 10 фондів, які залучили понад 100 мільйонів доларів, найбільшим закритим фондом є Fund III, керований Paradigm.
Проекти інвестицій, на які варто звернути увагу у 2024 році, включають Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient та Zama. Ці проекти охоплюють різні сфери, такі як інфраструктура, послуги та застосування в сфері блокчейн.
Ключові тенденції майбутнього включають інтеграцію AI, DeFi на біткоїні та спеціалізовані блокчейни. 0G Labs та Sentient є лідерами в сфері AI, а Babylon зміцнює роль біткоїна в DeFi. Monad, Berachain і Story Protocol очікується, що запустять основну мережу.
Загалом, у 2024 році структура ризикових інвестицій у шифрування демонструє обережно оптимістичний настрій, активність фінансування відновлюється, інтерес з боку інститутів зростає. Перехід до середніх фондів і продовження домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє. Незважаючи на зниження ризикових інвестицій у короткостроковій перспективі, подовження циклів залучення капіталу та зростання уваги до ранніх ризикових інвестицій, а також нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, підкреслюють потенційну силу галузі і вказують на те, що нові темпи зростання можуть бути на горизонті.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
24 лайків
Нагородити
24
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TxFailed
· 6год тому
чесно кажучи, інфра все ще платить рахунки, поки всі ганяються за мемами... класична помилка
Переглянути оригіналвідповісти на0
WalletManager
· 07-22 04:41
Братики, починайте мультипідпис! ETF приєднуйтесь, не панікуйте, активи розташовані надійно.
Переглянути оригіналвідповісти на0
NFTFreezer
· 07-21 15:31
Фонд більше не може отримати прибуток.
Переглянути оригіналвідповісти на0
InfraVibes
· 07-21 15:31
Фонд з небажанням до ризику віддає перевагу прямій купівлі монет
Переглянути оригіналвідповісти на0
LucidSleepwalker
· 07-21 15:31
Сон безглуздий, просто хочу зайнятися монетами
Переглянути оригіналвідповісти на0
AirdropATM
· 07-21 15:30
Грати зараз? На наступний рік не забудь покликати мене
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepyArbCat
· 07-21 15:30
Будівельні проекти останнім часом дійсно жорстко беруть газ... втомився
2024 шифрування венчурний капітал панорама: інфраструктура домінує фонди залучення інвестицій на рекордно низькому рівні
2024 рік огляд ризиків шифрування: активні інфраструктурні проекти, фонди зібрали мало коштів
Ринок шифрування 2024 року зазнав значного зростання, головним чином завдяки запуску спотового біткойн-ETF у січні та обранню у листопаді уряду США, який підтримує шифрування, та іншим ключовим етапам. Капіталізація ліквідних шифрованих валют досягла 3,4 трильйона доларів до кінця року, що на 88% більше в річному обчисленні. Капіталізація біткойна зросла майже на 1 трильйон доларів, наблизившись до 2 трильйонів доларів на кінець року, що становить 62% від загального зростання ринку. Хвиля мемкоїнів та токенів штучного інтелекту також сприяла зростанню біткойна; ці токени домінували в активності на блокчейні, особливо на мережі Solana.
Незважаючи на відновлення ринку, сфера шифрування ризикових інвестицій все ще стикається з викликами. Основні тенденції, такі як біткойн, мемкоїни та токени AI agent, пропонують обмежені можливості для ризикових інвестицій. Такі колись популярні сфери, як DeFi, ігри, метавсесвіт та NFT, не привернули великої кількості нової уваги чи капіталу. Компанії інфраструктури стикаються з жорсткою конкуренцією з боку традиційних фінансових установ. Новітні тенденції, такі як стейблкоїни, токенізація, інтеграція DeFi-TradFi та перетворення шифрування AI, хоча й виглядають багатообіцяючими, все ще перебувають на стадії зародження. Макроекономічний тиск гальмує високо ризикові інвестиції, непропорційно впливаючи на індустрію шифрування ризикових інвестицій.
У четвертому кварталі 2024 року венчурні інвестори інвестували 3,5 мільярда доларів у стартапи, пов'язані з шифруванням та блокчейном, що на 46% більше в порівнянні з попереднім кварталом. Загальна сума інвестицій за рік склала 11,5 мільярда доларів, всього 2153 угоди. Очікується, що до 2025 року річний обсяг інвестицій перевищить 18 мільярдів доларів, але все ще залишиться нижче рівнів 2021 та 2022 років.
Інституціоналізація біткойна, зростання стабільних монет та потенційний регуляторний прогрес інтеграції DeFi-TradFi стануть ключовими сферами інновацій у майбутньому. Ці фактори в поєднанні з новими тенденціями обіцяють сприяти відновленню венчурної капітальної діяльності.
З січня 2023 року кореляція між ціною біткоїна та обсягом інвестиційного капіталу в шифрувальні стартапи помітно зменшилася. Можливі причини включають вагання інституційних інвесторів через невизначеність регулювання та ринкові коливання, зміна ринкового наративу на користь біткоїна, а також загальний спад на ринку венчурного капіталу.
У 2024 році інфраструктура домінувала у шифрувальному венчурному капіталі, залучивши понад 610 угод на 5,5 мільярда доларів, що на 57% більше в порівнянні з попереднім роком. Основна увага інвестицій зосереджена на розширенні блокчейн-мереж через рішення L2, підвищенні швидкості, зниженні витрат та масштабованості. Модульна технологія отримала значне фінансування, а ліквідні стейкінг-протоколи та інструменти для розробників залишаються ключовими пріоритетами.
NFT та ігрові стартапи залучили 2,5 мільярда доларів, що трохи більше, ніж у 2023 році. Незважаючи на зниження активності на ринку NFT, NFT та ігри залишаються в центрі уваги, кількість угод перевищила 610. Фінансування корпоративного блокчейну різко знизилося на 69%, до 164 мільйонів доларів.
Web3 фінансування демонструє стійкість, за останні два роки залучено 3,3 мільярда доларів. Зростання сприяли нові тенденції, такі як SocialFi, шифрування AI та DePIN. DePIN став швидко зростаючою вертикаллю, залучивши понад 260 угод і майже 1 мільярд доларів фінансування.
DeFi у 2024 році сильно відновиться, досягнувши понад 530 угод фінансування, що на 85% більше в порівнянні з минулим роком. Використання DeFi на основі біткоїна є ключовим фактором.
Шифрування галузь все ще сильно зосереджена на ранній стадії фінансування. Ранні угоди становлять 60% капітальних інвестицій, пізні фінансування становлять 40%, що значно зросло порівняно з 15% у третьому кварталі.
У 2024 році Animoca Brands лідирує з понад 100 інвестиціями; OKX Ventures з понад 80 інвестиціями; Cogigent Ventures, Binance Labs та Foresight Ventures мають приблизно по 60 інвестицій; The Spartan Group, Big Brain Holdings та Robot Ventures мають понад 50 інвестицій кожна; Polychain Capital та Amber Group продовжують активність з понад 40 інвестиціями.
Серед ангельських інвесторів найактивніший Sandeep Nailwal, який взяв участь у понад 40 інвестиціях; Paul Taylor і DCF God - кожен з понад 30; Anatoly Yakovenko, Santiago R. Santos і Balaji Srinivasan - кожен з понад 25; Mert Mumtaz також досить активний.
2024 року обсяги збору коштів венчурними фондами знизились до найнижчого рівня за шість років, 865 фондів зібрали загалом 1047 мільярдів доларів, що на 18% менше в порівнянні з минулим роком. Шифрувальне ризикове фінансування стикається з тиском, інвестори зменшують свої зобов'язання перед фондами шифрувальних ризикових інвестицій. 79 нових фондів зібрали 51 мільярд доларів, що стало найнижчим річним обсягом з 2020 року. Медіана та середній розмір фондів знизились до найнижчого рівня з 2017 року.
З 2018 року середні фонди (від 100 до 500 мільйонів доларів) домінують у фінансуванні ризикових інвестицій у шифрування. Великі фонди (10 мільярдів доларів і більше) стикаються з труднощами розгортання та ризиками оцінки у 2023 і 2024 роках. Відомі фонди, такі як Pantera Capital та Standard Crypto, все ще активні, розширюючи свій бізнес за межі сфери шифрування.
У 2024 році серед 10 фондів, які залучили понад 100 мільйонів доларів, найбільшим закритим фондом є Fund III, керований Paradigm.
Проекти інвестицій, на які варто звернути увагу у 2024 році, включають Monad, Farcaster, Berachain, Story Protocol, 0G Labs, Polymarket, EigenLayer, Babylon, Sentient та Zama. Ці проекти охоплюють різні сфери, такі як інфраструктура, послуги та застосування в сфері блокчейн.
Ключові тенденції майбутнього включають інтеграцію AI, DeFi на біткоїні та спеціалізовані блокчейни. 0G Labs та Sentient є лідерами в сфері AI, а Babylon зміцнює роль біткоїна в DeFi. Monad, Berachain і Story Protocol очікується, що запустять основну мережу.
Загалом, у 2024 році структура ризикових інвестицій у шифрування демонструє обережно оптимістичний настрій, активність фінансування відновлюється, інтерес з боку інститутів зростає. Перехід до середніх фондів і продовження домінування нових фондів свідчить про те, що галузь зріє. Незважаючи на зниження ризикових інвестицій у короткостроковій перспективі, подовження циклів залучення капіталу та зростання уваги до ранніх ризикових інвестицій, а також нові тенденції, такі як інтеграція ШІ, підкреслюють потенційну силу галузі і вказують на те, що нові темпи зростання можуть бути на горизонті.